لفتت شركة آي بي إم (IBM) الأنظار بعد التداول الأخير، حيث أغلق السهم عند 253.84 دولارًا أمريكيًا، وأظهر الأداء قصير المدى تحركات متباينة على مدار الأسبوع الماضي والشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية.

يأتي هذا العائد الأخير لسعر السهم بنسبة 15.75% خلال 7 أيام في مقابل أداء أضعف لسعر السهم منذ بداية العام، في حين أن إجمالي عائد المساهمين على مدى 3 سنوات بنسبة 116.95% يشير إلى أن المستثمرين على المدى الطويل قد شهدوا نتائج مختلفة تمامًا.

إذا دفعتك الخطوة الأخيرة في أسهم شركة IBM إلى التفكير في المجالات الأخرى التي قد تتوافق فيها عوامل الزخم والأساسيات، فقد يكون الوقت مناسبًا لفحص 46 سهمًا في قطاع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

مع تحقيق شركة IBM لعوائد متباينة مؤخراً، ولكن مع عائد إجمالي للمساهمين على مدى 3 سنوات يتجاوز 100%، فهل السعر الحالي البالغ 253.84 دولاراً أمريكياً يترك مجالاً كبيراً للنمو، أم أن السوق قد أخذ في الحسبان بالفعل النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 90% أقل من قيمتها الحقيقية

وفقًا للرواية الأكثر متابعة حول شركة IBM، فإن القيمة العادلة تبلغ 256.08 دولارًا مقارنة بسعر الإغلاق الأخير عند 253.84 دولارًا، مما يشير إلى وجود فجوة واسعة بين مدخلات التقييم السردية وسعر السهم الحالي.

تمثل شركة IBM استثمارًا تقنيًا دفاعيًا في مجال النمو، حيث تتحول إلى شركة منصات مؤسسية رائدة في مجال البرمجيات والذكاء الاصطناعي. ورغم أن نمو الإيرادات لا يزال معتدلًا، إلا أن تحسن مزيج البرمجيات، وهوامش الربح القوية، والتدفقات النقدية المستدامة، كلها عوامل تدعم جاذبية الاستثمار طويل الأجل، لا سيما للمستثمرين الذين يسعون إلى الاستثمار في الذكاء الاصطناعي المؤسسي بتقلبات أقل مقارنةً بنظيراتها من شركات البرمجيات كخدمة (SaaS) المتخصصة.

هل ترغب في معرفة أسباب هذا التفاوت الكبير في التقييم؟ يعتمد التحليل بشكل كبير على نمو الإيرادات المطرد، وارتفاع هوامش الربح، وزيادة مضاعف الربحية. هل تتساءل عن افتراضات التدفق النقدي والأرباح التي بُنيت عليها قيمة التقييم العادلة؟

النتيجة: القيمة العادلة 256.08 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذا يتوقف على استمرار اكتساب البرمجيات والذكاء الاصطناعي للزخم، وكذلك على تجنب شركة IBM للتباطؤ في الإنفاق المتعلق بالاستشارات أو الحواسيب المركزية والذي يعيق النمو.

الخطوات التالية

إذا كان هذا المزيج من التفاؤل والقلق مألوفاً لديك، فقد يكون الوقت مناسباً للتحرك بسرعة، ومراجعة الصورة الكاملة، وموازنة كلا الجانبين بنفسك مع 4 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ركزت جهودك على شركة IBM، فلا تتوقف هنا. استخدم أداة Simply Wall St لاكتشاف فرص أخرى قبل أن تفلت من بين يديك.

• استهدف تحقيق دخل موثوق من خلال البحث عن الشركات التي يمكنها الحفاظ على توزيعات أرباح مماثلة لـ 11 شركة رائدة في توزيع الأرباح .
• ركز على فرص القيمة المحتملة من خلال مراجعة الشركات المذكورة في قائمة تضم 52 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال الاطلاع على الشركات التي تظهر في قائمة الأسهم الـ 64 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.