حققت شركة فيريسيل (VCEL) مؤخرًا أرباحًا ربع سنوية فاقت تقديرات وول ستريت، حيث ارتفعت إيراداتها بنسبة 20% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. وقد لفت هذا الأداء انتباه المستثمرين المؤسسيين، الذين زادوا من استثماراتهم في الشركة.

عزز التقرير الفصلي المتفائل لشركة فيريسيل زخمًا متجددًا في أسهمها، حيث بلغ عائد سعر السهم ليوم واحد 3.4% ومكاسب أسبوعية بنسبة 4.6%. ورغم هذه الارتفاعات الأخيرة، لا يزال سعر سهمها منذ بداية العام منخفضًا بنسبة 37%، مما يعكس عامًا صعبًا على المستثمرين. ومع ذلك، يبدو الوضع على المدى الطويل أكثر إشراقًا. إذ تُظهر عائدات المساهمين الإجمالية لشركة فيريسيل، التي بلغت 39% و67% على التوالي، على مدى ثلاث وخمس سنوات، أن المساهمين الصبورين ما زالوا يحققون نتائج جيدة.

إذا كنت مهتمًا بالعثور على المزيد من المبتكرين الذين لديهم القدرة على تقديم أداء قوي على المدى الطويل، فهذه هي اللحظة المثالية لاكتشافهم . اطلع على القائمة الكاملة مجانًا.

ولكن مع تحديث المحللين لأهدافهم السعرية وزيادة المستثمرين المؤسسيين لحصصهم، هل لا يزال سعر سهم فيريسيل يُتداول بأقل من قيمته الحقيقية؟ وهل أخذ السوق بعين الاعتبار آفاق نمو الشركة المستقبلية؟

الرواية الأكثر شعبية: 35.7% مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية

تشير فرضية الاستثمار الأكثر انتشارًا لشركة فيريسيل إلى ارتفاع قوي في سعر السهم الحالي، حيث تُعتبر قيمته العادلة أعلى بكثير من سعر الإغلاق الأخير. ويُعد مسار نمو الإيرادات الواضح والثقة في الأرباح المستقبلية أساس هذه التوقعات المتفائلة.

تُسهم المبادرات التشغيلية الجارية، مثل الأتمتة، وزيادة مساحة التصنيع في منشأة التصنيع الجديدة (مع توقع بدء التصنيع التجاري لشركة MACI في عام ٢٠٢٦)، وتوسيع قوة المبيعات، في زيادة معدلات استخدام المصنع وزيادة الرافعة التشغيلية. وهذا يدعم التوسع المطرد في هامش الربح الإجمالي ونمو صافي الربح (EBITDA) مع زيادة حجم الإنتاج.

هل تتساءلون عن الأهداف المالية الطموحة الكامنة وراء هذا السعر المستهدف الصاعد؟ يُلمّح هذا السرد إلى تغييرات جوهرية في قوة الأرباح، ونمو أسرع، ومستوى ربحية لا يتوقعه الكثيرون من هذا القطاع. لا تفوتوا التوقعات التي تدعم هذا التقييم الجديد المثير.

النتيجة: القيمة العادلة 53.88 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، فإن اعتماد شركة فيريسيل على مجموعة محدودة من المنتجات وإيرادات إبيسيل غير المتوقعة قد يشكل تحدياً للتوقعات المتفائلة في حال ظهور انتكاسات.

وجهة نظر أخرى: إشارات القيمة من مضاعفات المبيعات

بالنظر إلى نسبة السعر إلى المبيعات لشركة فيريسل، والبالغة 7x، نرى صورة مختلفة عن نموذج القيمة العادلة. فبينما تبدو مرتفعة السعر مقارنةً بنظرائها، الذين يبلغ متوسط سعرهم 4.4x، إلا أنها لا تزال أقل تكلفة من قطاع التكنولوجيا الحيوية الأمريكي، حيث يبلغ 10.3x. وتبلغ نسبة السوق العادلة 5.9x، لذا فإن التقييم الحالي لشركة فيريسل لا يترك مجالًا للخطأ. فهل يمكن تبرير هذه العلاوة، أم أنها تُعرّض المستثمرين للخطر في حال تراجعت التوقعات؟

قم ببناء سرد فيريسيل الخاص بك

إذا كنت تفضل وجهة نظر مختلفة أو تريد التعمق أكثر في البيانات المالية وتوقعات Vericel، فيمكنك بسرعة صياغة وجهة نظرك الخاصة في بضع دقائق فقط، افعل ذلك على طريقتك

نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على ثلاث مكافآت رئيسية يشعر المستثمرون بالتفاؤل بشأنها فيما يتعلق بشركة Vericel.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

هل أنت مستعد لاكتشاف شركتك الناشئة الرابحة في السوق؟ تمتع بأفضلية مع شاشات مختارة بعناية لإمكاناتها طويلة الأجل، وعوائدها القوية، وزوايا نموها الفريدة.

• قم بتعزيز محفظتك الاستثمارية بالدخل من خلال الاستفادة من هذه الأسهم الـ 18 ذات العائدات > 3% والتي تقدم عوائد أعلى من 3% وسجلات أرباح موثوقة.
• ابق على اطلاع باتجاهات التكنولوجيا واكتشف فرص النجاح بين هذه الأسهم الرخيصة الـ 24 التي تعمل على إحداث تغييرات جذرية في الصناعات باستخدام الذكاء الاصطناعي والأتمتة.
• احصل على القيمة من خلال هذه الأسهم البالغ عددها 872 والتي تم التقليل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى التدفقات النقدية التي يظهر تحليلنا أنها تتداول بأقل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى التدفقات النقدية القوية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.