واصلت أسهم شركة AAON ( ناسداك: AAON ) زخمها الأخير، مسجلةً ارتفاعًا بنسبة 28% خلال الشهر الماضي وحده. إلا أن هذه المكاسب لم تكن كافيةً لتعويض المساهمين، إذ لا يزال سعر السهم منخفضًا بنسبة 3.7% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

بما أن سعرها قد ارتفع بشكل حاد، نظرًا لأن ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها نسبة سعر إلى ربحية (أو "مضاعف ربحية") أقل من 19x، فقد يُنصح بتجنب سهم AAON تمامًا نظرًا لمضاعف ربحيته البالغ 69.3x. مع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لارتفاع نسبة السعر إلى الربحية بشكل كبير.

ربما يكون أداء شركة AAON أفضل، إذ تراجعت أرباحها مؤخرًا، بينما شهدت معظم الشركات الأخرى نموًا إيجابيًا في الأرباح. ربما يتوقع الكثيرون تعافيًا ملحوظًا في أداء الأرباح المتراجع، مما حال دون انهيار نسبة السعر إلى الربحية. نأمل ذلك حقًا، وإلا فستدفع ثمنًا باهظًا دون سبب واضح.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني على AAON .

هل هناك ما يكفي من النمو لـAAON؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه براحة حقيقية عند رؤية نسبة السعر إلى الربحية مرتفعة مثل نسبة AAON هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح لتفوق السوق بشكل واضح.

بالنظر إلى الوراء، لم يكن نمو ربحية السهم الواحد للشركة العام الماضي مثيرًا للتفاؤل، إذ سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 35%. مع ذلك، فإن السنوات القليلة التي سبقت ذلك كانت قوية جدًا، ما يعني أنها لا تزال قادرة على تحقيق نمو ربحية السهم الواحد بنسبة 112% إجمالًا خلال السنوات الثلاث الماضية. وبالتالي، فبينما كانوا يفضلون استمرار هذا النمو، فمن المرجح أن يرحب المساهمون بمعدلات نمو الأرباح على المدى المتوسط.

وبالانتقال إلى التوقعات، من المتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 31% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات المحللين الستة الذين يتابعون الشركة. وهذا أعلى بكثير من توقعات النمو السنوية البالغة 11% للسوق الأوسع.

بناءً على هذه المعلومات، يُمكننا فهم سبب تداول سهم AAON عند نسبة ربحية مرتفعة مقارنةً بالسوق. يبدو أن المساهمين غير راغبين في التخلص من أسهمٍ تُشير إلى مستقبلٍ أكثر ازدهارًا.

الكلمة الأخيرة

شهدت أسهم AAON زخمًا جيدًا مؤخرًا، مما أدى إلى ارتفاع كبير في نسبة السعر إلى الربحية. نفضل عمومًا قصر استخدام نسبة السعر إلى الربحية على تحديد رأي السوق في الوضع العام للشركة.

كما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات محللي AAON أن توقعات أرباحها المتفوقة تُسهم في ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية. يشعر المساهمون حاليًا بالارتياح تجاه نسبة السعر إلى الربحية، إذ يثقون تمامًا بأن أرباحهم المستقبلية ليست مُهددة. من الصعب توقع انخفاض سعر السهم بشكل حاد في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

إذا كنت غير متأكد بشأن قوة أعمال AAON ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.