شهدت شركة AGNC للاستثمار (AGNC) مؤخرًا ارتفاعًا طفيفًا في سعر سهمها خلال الشهر الماضي، ما لفت انتباه المستثمرين المهتمين بالتحولات في قطاع الاستثمار العقاري. ولا تزال العوائد قوية، حتى مع تقلبات السوق عمومًا.

على مدار العام الماضي، حققت شركة AGNC للاستثمار عائدًا إجماليًا قويًا للمساهمين بنسبة 21.75%. وازداد زخم الشركة مؤخرًا مع ارتفاع سعر سهمها بنسبة 6.68% خلال التسعين يومًا الماضية. ويأتي هذا الارتفاع المطرد في ظل عودة ثقة المستثمرين في قطاع صناديق الاستثمار العقاري (REITs) الأوسع نطاقًا، مما يشير إلى تغير في تصورات المخاطر وتجدد الإقبال على الاستثمارات التي تركز على العائد.

إذا كان التعافي الأخير لشركة AGNC يجعلك تعيد التفكير في خطوتك التالية، فقد ترغب في توسيع آفاقك واكتشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية

مع ارتفاع أسهمها وتجاوز نتائجها الأخيرة التوقعات، يبقى السؤال المطروح: هل لا تزال شركة AGNC للاستثمار مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، أم أن سعرها الحالي يعكس بالفعل كل النمو المستقبلي؟ هل لا تزال هناك فرصة حقيقية للشراء؟

نسبة السعر إلى الأرباح 15.7x: هل هي مبررة؟

تُتداول أسهم شركة AGNC للاستثمار حاليًا بمضاعف ربحية (P/E) يبلغ 15.7x، مما يضعها في مرتبة أعلى من العديد من الشركات المماثلة في القطاع. وبسعر إغلاق سابق بلغ 10.06 دولار أمريكي، يشير هذا الرقم إلى استعداد السوق لدفع علاوة لكل دولار من أرباح AGNC.

يُعدّ مُعدّل السعر إلى الأرباح وسيلةً شائعةً يستخدمها المستثمرون لمقارنة ما يدفعونه مقابل أرباح شركةٍ ما مقارنةً بشركاتٍ أخرى في القطاع نفسه. بالنسبة لصندوق استثمار عقاري عقاري مثل AGNC، يعكس مُعدّل السعر إلى الأرباح أيضًا توقعات الأرباح المستقبلية، وموثوقية هذه الأرباح، والثقة في قدرة الإدارة على تحقيق عوائد.

مع ذلك، فإن مضاعف AGNC أعلى بشكل ملحوظ من متوسط قطاع صناديق الاستثمار العقاري في الولايات المتحدة، والذي يبلغ 12.3x. هذا يشير إلى أن السهم يُتداول عند مستوى مرتفع نسبيًا. ومع ذلك، فإن المقارنة مع نسبة السعر إلى الربحية العادلة المُقدرة لشركة AGNC والبالغة 22.5x، تشير إلى أنه لا يزال هناك مجال أمام السوق لإعادة تقييم أسهمها بأعلى إذا جاء نمو الأرباح متوافقًا مع التوقعات.

النتيجة: نسبة السعر إلى الأرباح 15.7x (مبالغ في قيمتها)

ومع ذلك، فإن تباطؤ نمو الإيرادات أو التقلبات الأوسع في السوق قد يؤدي بسرعة إلى إحباط التفاؤل ويشكل تحديًا للتوقعات المتفائلة التي شوهدت في الأشهر الأخيرة.

وجهة نظر أخرى: يشير تحليل التدفقات النقدية المخصومة إلى التقليل من القيمة

بينما تبدو شركة AGNC للاستثمار باهظة الثمن مقارنةً بنظرائها باستخدام نسبة السعر إلى الربحية، فإن نموذج SWS DCF يرسم صورة مختلفة. مع تداول أسهمها بسعر 10.06 دولارات أمريكية وقيمة عادلة تقديرية تبلغ 19.23 دولار أمريكي، يشير هذا النهج إلى أن AGNC قد تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بكثير. هل يُحتمل أن السوق يغفل عن إمكاناته على المدى الطويل؟

تُجري شركة سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع AGNC Investment على سبيل المثال ). نعرض العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فرز الأسهم لدينا لاكتشاف 848 سهمًا مُقَيَّمًا بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة الفرز، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة مُطابقة، فلا تُفوِّت أي فرصة مُحتملة.

بناء سرد استثماري خاص بك في AGNC

إذا كنت تفضل التعمق في الأرقام وتكوين وجهة نظرك الخاصة، فيمكنك تجميع وجهة نظرك الخاصة بسرعة في بضع دقائق فقط، افعل ذلك بطريقتك

نقطة البداية الرائعة لأبحاثك الاستثمارية في AGNC هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين و3 علامات تحذيرية مهمة يمكن أن تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

يسعى المستثمرون الأذكياء باستمرار إلى آفاق جديدة لتنمية محافظهم الاستثمارية. لا تدع الفرص الجديدة تفوتك. دع دليل "سيمبلي وول ستريت" يرشدك نحو خطوتك الناجحة التالية.

• استغل النمو غير المستغل من خلال التحقق من هذه الأسهم البالغ عددها 848 والتي تم التقليل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية حيث قد تتداول الشركات ذات التطلعات المستقبلية بأسعار رخيصة وتكون مستعدة للتفوق على الأداء.
• اكتشف إمكانيات الطب في المستقبل من خلال 34 سهمًا متخصصًا في الذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية تستهدف الشركات التي تعمل على إعادة تشكيل الرعاية الصحية باستخدام الذكاء الاصطناعي والاختراقات المتطورة.
• اغتنم فرص العائد الكبيرة من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 21 ذات العائدات > 3% والتي تتميز بأسهم مصممة لتحقيق دخل ثابت ومالية قوية في سوق اليوم الديناميكي.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.