لقد حققت شركة OSI Systems (NASDAQ:OSIS) أداءً رائعًا في سوق الأسهم حيث ارتفعت أسهمها بنسبة كبيرة بلغت 15% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. ونظرًا لأن السوق تكافئ البيانات المالية القوية في الأمد البعيد، فإننا نتساءل عما إذا كان هذا هو الحال في هذه الحالة. في هذه المقالة، قررنا التركيز على عائد حقوق المساهمين لشركة OSI Systems .

يعد العائد على حقوق الملكية أو ROE عاملاً مهمًا يجب على المساهمين مراعاته لأنه يخبرهم بمدى فعالية إعادة استثمار رأس مالهم. وببساطة، يتم استخدامه لتقييم ربحية الشركة فيما يتعلق برأس مالها.

كيفية حساب العائد على حقوق الملكية؟

يمكن حساب العائد على حقوق المساهمين باستخدام الصيغة التالية:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

وبناءً على الصيغة أعلاه، فإن العائد على حقوق الملكية لأنظمة OSI هو:

17% = 133 مليون دولار أمريكي ÷ 786 مليون دولار أمريكي (على أساس الأشهر الاثني عشر الماضية حتى سبتمبر 2024).

"العائد" هو الدخل الذي حققته الشركة خلال العام الماضي. إحدى الطرق لتصور هذا هي أنه مقابل كل دولار واحد من رأس مال المساهمين، حققت الشركة 0.17 دولار من الأرباح.

لماذا يعد العائد على حقوق المساهمين مهمًا لنمو الأرباح؟

حتى الآن، تعلمنا أن العائد على حقوق المساهمين هو مقياس لربحية الشركة. والآن نحتاج إلى تقييم مقدار الأرباح التي تعيد الشركة استثمارها أو "تحتفظ بها" للنمو في المستقبل، وهو ما يمنحنا فكرة عن إمكانات نمو الشركة. وبافتراض أن كل شيء آخر يظل دون تغيير، فكلما ارتفع العائد على حقوق المساهمين واحتفاظ الشركة بالأرباح، ارتفع معدل نمو الشركة مقارنة بالشركات التي لا تتمتع بالضرورة بهذه الخصائص.

نمو أرباح OSI Systems وعائد حقوق المساهمين بنسبة 17%

في البداية، يبدو أن OSI Systems تتمتع بمعدل عائد على حقوق المساهمين محترم. علاوة على ذلك، فإن معدل العائد على حقوق المساهمين للشركة يقارن بشكل إيجابي بمتوسط الصناعة البالغ 10%. وربما نتيجة لهذا، تمكنت OSI Systems من تحقيق نمو لائق بنسبة 13% على مدار السنوات الخمس الماضية.

وفي الخطوة التالية، قمنا بمقارنة نمو صافي الدخل لشركة OSI Systems مع الصناعة ووجدنا أن الشركة لديها رقم نمو مماثل عند مقارنتها بمتوسط معدل نمو الصناعة البالغ 14% في نفس الفترة.

يعد نمو الأرباح مقياسًا مهمًا يجب مراعاته عند تقييم الأسهم. من المهم للمستثمر أن يعرف ما إذا كان السوق قد قام بتسعير نمو الأرباح المتوقعة للشركة (أو انخفاضها). سيساعده القيام بذلك في تحديد ما إذا كان مستقبل السهم يبدو واعدًا أم مشؤومًا. إذا كنت تتساءل عن تقييم OSI Systems، فراجع هذا المقياس لنسبة السعر إلى الأرباح ، مقارنةً بصناعتها.

هل تستغل شركة OSI Systems أرباحها بكفاءة؟

لا تدفع شركة OSI Systems أي أرباح منتظمة، مما يعني أن جميع أرباحها يتم إعادة استثمارها في الأعمال، وهو ما يفسر قدرًا كبيرًا من النمو في الأرباح الذي شهدته الشركة.

خاتمة

بشكل عام، نحن سعداء للغاية بأداء OSI Systems. وبشكل خاص، نحن سعداء بأن الشركة تعيد استثمار جزء كبير من أرباحها بمعدل عائد مرتفع. وهذا بالطبع تسبب في نمو كبير في أرباح الشركة. وتُظهِر أحدث توقعات المحللين في الصناعة أن الشركة من المتوقع أن تحافظ على معدل نموها الحالي.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.