لمحة سريعة عن أهم أعمال شركة بوينغ

تحتل شركة بوينغ (BA) مركزاً محورياً في قطاع الطيران والدفاع العالمي، حيث أغلق سهمها مؤخراً عند 219.02 دولاراً أمريكياً وبلغت قيمتها السوقية حوالي 173.1 مليار دولار أمريكي استناداً إلى أحدث الأرقام المتاحة.

كان التداول الأخير ضعيفاً، حيث انخفض سعر السهم بنحو 5% خلال الشهر الماضي وحتى الآن، في حين أن إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد والذي يبلغ حوالي 8% يشير إلى تقدم أكثر استقراراً لحاملي الأسهم على المدى الطويل.

إذا كانت تحركات بوينغ الأخيرة قد دفعتكم إلى البحث عن مواضيع ذات صلة مثل الأتمتة وتكنولوجيا الطيران، فقد يكون من المفيد البحث عن فرص أخرى في 35 سهماً في مجال الروبوتات والأتمتة.

مع انخفاض سعر سهم بوينغ خلال الأشهر القليلة الماضية، ولكن الشركة أعلنت عن إيرادات بقيمة 92.2 مليار دولار أمريكي وصافي دخل بقيمة 1.9 مليار دولار أمريكي، فهل هذه نقطة دخول معقولة، أم أن السوق يتوقع بالفعل نموًا مستقبليًا؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 5.9% مبالغ في تقييمها

وفقًا للرواية الأكثر متابعة حول بوينغ، يرى FrugalBull أن القيمة العادلة تبلغ حوالي 206.79 دولارًا للسهم، أي أقل بقليل من سعر الإغلاق الأخير البالغ 219.02 دولارًا، مما يضع مزيدًا من التركيز على ما إذا كان السعر الحالي يعكس بشكل كامل الانتعاش المتوقع في الأرباح وإعادة بناء الهامش.

الخلاصة: لا تُعدّ بوينغ فرصة استثمارية مغرية للغاية، ولكن إذا حققت أداءً جيدًا، فقد تُبرر قدرتها على تحقيق الأرباح ارتفاعًا معتدلًا في سعر السهم. تشير توقعات النمو الصادرة عن Simply Wall St (نمو ربحية السهم بنحو 77% سنويًا) إلى تحول سريع نحو الربحية، وهو ما سيدعم، في حال تحققه، ارتفاعًا كبيرًا في سعر السهم خلال بضع سنوات. يُشير تقييمي إلى أنه في ظل سيناريو نمو معقول، فإن إمكانية تحقيق عائد على السهم خلال 3 سنوات إيجابية ولكنها ليست هائلة، حيث ستكون في حدود مكاسب سنوية عالية من خانة واحدة (تتناسب مع تحقيق المحفزات). ويتوقف هذا على قدرة بوينغ على تضييق الفجوة بين إيراداتها الحالية الضخمة وأرباحها القوية في نهاية المطاف.

هل تريد معرفة أسباب فجوة القيمة العادلة هذه؟ يعتمد التحليل على تقلبات حادة في الأرباح، وارتفاع هوامش الربح، ونسبة سعر/ربحية مستقبلية تفترض أداءً متميزًا. أتساءل كيف تتكامل هذه العوامل المؤثرة لتشكل سعرًا واحدًا.

والنتيجة في هذا السياق: القيمة العادلة 206.79 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

لكن هذا يتوقف على تجنب بوينغ لأي انتكاسات جديدة في الإنتاج أو السلامة، وعلى قدرتها على إدارة ديونها الضخمة. وأي من هاتين المسألتين قد يُهدد بسرعة هذا التقييم العادل.

رأي آخر حول تقييم شركة بوينغ

بينما يعتمد تحليل المستخدمين على مضاعف الأرباح المستقبلية، يقدم نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) الخاص بموقع Simply Wall St صورة مختلفة. فبحسب هذا النموذج، يبلغ سعر سهم بوينغ 219.02 دولارًا، أي أقل بنحو 37.4% من قيمة التدفق النقدي المستقبلي المقدرة بـ 350 دولارًا. وهذا يثير التساؤل حول ما إذا كان التشاؤم بشأن سعر السهم مبالغًا فيه، أم أن التفاؤل بشأن التدفق النقدي مفرط في التفاؤل.

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم بوينغ على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 49 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

مع وجود إشارات متضاربة بشأن التقييم والتوجهات، فهذه فرصة مناسبة للتعمق في دراسة شركة بوينغ وتحديد موقفك منها. ولموازنة المكاسب المحتملة مقابل المخاوف الرئيسية، ابدأ بأربعة مكافآت رئيسية وعلامتي تحذير مهمتين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهم استثمارك في شركة بوينغ في تعزيز تركيزك، فلا تتوقف عند هذا الحد. فغالباً ما تُبنى أقوى المحافظ الاستثمارية من خلال طرح أفكار جديدة بانتظام قد يغفل عنها الآخرون.

• استهدف الشركات القادرة على توليد تدفقات نقدية قوية ذات أساسيات سليمة من خلال فحص الميزانية العمومية القوية وأداة فحص الأسهم الأساسية (46 نتيجة) .
• ابحث عن الجودة بأسعار أقل مما تشير إليه الأرقام من خلال 49 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية .
• استكشف مصادر الدخل المحتملة من خلال مراجعة الشركات في قائمة "حصون توزيع الأرباح العشر" .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.