كيف كان أداء سهم شركة ديل تكنولوجيز؟

حظيت شركة ديل تكنولوجيز (DELL) باهتمام متجدد بعد التداولات الأخيرة، حيث أغلق السهم عند 394.39 دولارًا أمريكيًا. وقد كانت العوائد قصيرة الأجل متباينة، حيث انخفض سعر السهم خلال اليوم والأسبوع الماضيين.

على المدى الطويل، اختلف أداء السهم عن هذه التحركات قصيرة الأجل. فقد ارتفع سعر السهم خلال الشهر الماضي، والأشهر الثلاثة الماضية، ومنذ بداية العام، وعلى مدار العام الماضي، كما أن إجمالي العوائد على مدى عدة سنوات كان إيجابياً أيضاً.

في ظل هذه الخلفية، يقوم المستثمرون بتقييم القيمة السوقية الحالية لشركة ديل التي تبلغ حوالي 256.2 مليار دولار أمريكي، وإيراداتها السنوية المعلنة البالغة 134.0 مليار دولار أمريكي، وصافي دخلها البالغ 8.4 مليار دولار أمريكي، وهم يفكرون فيما تعنيه تحركات سعر السهم الأخيرة بالنسبة للتوقعات المستقبلية.

حتى بعد التراجع الأخير في سعر السهم بنسبة 6.55% خلال يوم واحد و15.36% خلال الأسبوع الماضي، فإن عائد سعر سهم ديل لمدة 30 يومًا بنسبة 51.42% والعوائد الإجمالية الكبيرة جدًا للمساهمين على مدى سنوات عديدة تشير إلى أن الزخم كان قويًا بدلاً من أن يتلاشى.

إذا دفعتك خطوة ديل الأخيرة إلى التفكير في المجالات الأخرى التي قد يظهر فيها أداء قوي، فقد يكون من المفيد الاطلاع على 48 سهمًا في قطاع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

مع تداول أسهم شركة ديل بسعر 394.39 دولارًا أمريكيًا إلى جانب تقدير القيمة الجوهرية بخصم وسعر مستهدف أقل من قبل المحللين، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان الارتفاع الأخير يترك مجالًا لمزيد من المكاسب أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: مبالغ فيها بنسبة 134%

تشير الرواية الأكثر متابعة إلى أن القيمة العادلة لشركة ديل تبلغ 168.61 دولارًا، وهو أقل بكثير من سعر الإغلاق الأخير البالغ 394.39 دولارًا، مما يجعل سعر السهم الأخير مرتفعًا مقارنة بتلك الافتراضات.

يتوقع المحللون نمو إيرادات شركة ديل تكنولوجيز بنسبة 11.5% سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. كما يتوقعون أن تصل الأرباح إلى 9.1 مليار دولار (وربحية السهم 14.88 دولارًا) بحلول مارس 2029 تقريبًا، مقارنةً بـ 5.9 مليار دولار حاليًا. ويتفق معظم المحللين على هذا التقدير.

هل ترغب في معرفة مسار الإيرادات والأرباح الذي يدعم هذه القيمة العادلة، وما هو مضاعف الأرباح الذي يربط كل ذلك؟ يعتمد التحليل على خطة نمو مفصلة، وملف ربحية محدد، وانخفاض نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية لربط سعر اليوم بتلك الأرقام على المدى الطويل.

النتيجة: القيمة العادلة 168.61 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، فإن هذا يتوقف على بقاء الطلب على خوادم الذكاء الاصطناعي مربحًا، في حين أن ارتفاع تكاليف الذاكرة وقطاع أجهزة الكمبيوتر الشخصية الذي لا يزال دوريًا قد يتحدى هذه الافتراضات بسرعة.

طريقة أخرى للنظر إلى قيمة شركة ديل

بينما تشير الرواية الشائعة إلى أن أسهم شركة ديل مُبالغ في قيمتها بنسبة 134% عند سعر عادل يبلغ 168.61 دولارًا، يُقدّم نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا منظورًا مختلفًا. فمع تقدير للقيمة العادلة يبلغ 529.64 دولارًا مقابل السعر الحالي البالغ 394.39 دولارًا، يبدو أن أسهم ديل تُتداول بخصم 25.5%. أيّ تفسير تعتقد أنه يتوافق بشكل أفضل مع توقعاتك لأداء الشركة؟

الخطوات التالية

مع وجود هذه الإشارات المتضاربة حول شركة ديل، يكمن السؤال الحقيقي في كيفية الموازنة بين المكاسب والمخاطر. تحرك بسرعة، راجع التفاصيل، واستفد من المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامات التحذير المهمة الثلاث .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا لفتت شركة ديل انتباهك، فلا تتوقف هنا. استخدم أداة الفرز للبحث عن الفرصة التالية قبل أن تفوتك.

• استهدف الشركات المرنة التي تعطي الأولوية للقوة المالية من خلال فحص الميزانية العمومية القوية وأساسيات الأسهم (46 نتيجة) .
• ابحث عن فرص استثمارية محتملة بأسعار أقل مما تشير إليه أساسياتها من خلال 48 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية .
• ابحث عن الشركات التي نادراً ما تظهر على الرادار ولكنها تُظهر جودة أساسية قوية باستخدام أداة الفرز التي تحتوي على 21 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.