برزت شركة IDEAYA Biosciences (IDYA) بعد تحديثين سريريين، وتعاون جديد مع شركة Roche بشأن IDE892 بالإضافة إلى RG6505 في سرطان البنكرياس الذي تم حذف MTAP فيه، وبيانات المرحلة 2/3 من darovasertib في سرطان الجلد العيني النقيلي.

على الرغم من التعاون الأخير مع شركة روش والبيانات الإيجابية لعقار داروفاسيرتيب في مؤتمر الجمعية الأمريكية لعلم الأورام السريري (ASCO)، فقد تعرض سعر سهم شركة IDEAYA Biosciences لضغوط في الأشهر الأخيرة، حيث انخفض عائد سعر السهم خلال 90 يومًا بنسبة 19.4%، على الرغم من أن إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد بنسبة 30.2% لا يزال يعكس الزخم السابق.

إذا كنت تبحث عن أفكار تتجاوز شركة IDEAYA وترغب في المزيد من الأفكار في مجال التكنولوجيا المتعلقة بالرعاية الصحية، فقد يكون هذا وقتًا مناسبًا لاستعراض 39 سهمًا في مجال الذكاء الاصطناعي للرعاية الصحية.

مع تداول أسهم شركة IDEAYA Biosciences الآن بسعر 28.29 دولارًا أمريكيًا، واعتبار بعض النماذج مخفضة بشكل جوهري، فإن السؤال المطروح على المستثمرين بسيط: هل يمثل هذا الضعف فرصة، أم أن السوق يتوقع بالفعل نموًا مستقبليًا؟

نسبة السعر إلى المبيعات المفضلة 11 ضعفًا: هل هي مبررة؟

في المضاعفات البسيطة، يتم تداول أسهم شركة IDEAYA Biosciences بنسبة سعر/مبيعات تبلغ 11 ضعفًا، وهو ما يبدو مكلفًا بجوار العديد من النقاط المرجعية على الرغم من التراجع الأخير في سعر السهم.

تقارن نسبة السعر إلى المبيعات القيمة السوقية للشركة بإيراداتها. وهذا معيار شائع لشركات التكنولوجيا الحيوية الناشئة أو الخاسرة التي لم تحقق أرباحًا بعد. بالنسبة لشركة IDEAYA Biosciences، يعني هذا أن المستثمرين يدفعون حاليًا 11 ضعفًا من إيراداتها السابقة مقابل الاستثمار في مشاريعها قيد التطوير وشراكاتها.

يُمثل هذا الرقم البالغ 11 ضعفًا نسبة سعر السهم إلى المبيعات العادلة المُقدّرة بـ 2.6 ضعف، وهو مستوى تُشير نماذجنا إلى أن السوق قد يتجه نحوه في حال تغيّر التوجهات أو توقعات الإيرادات. في الوقت نفسه، يتداول السهم بأقل من متوسط نسبة سعر السهم إلى المبيعات لمجموعة الشركات المماثلة البالغ 19.4 ضعفًا، وأعلى بقليل من المتوسط العام لشركات التكنولوجيا الحيوية الأمريكية البالغ 10.1 ضعفًا. هذا يضعه في موقع وسطي مثير للاهتمام بين حماس القطاع وما يُشير إليه نموذج النسبة العادلة.

النتيجة: نسبة السعر إلى المبيعات 11 ضعفًا (مبالغ في تقييمها).

ومع ذلك، هناك مخاطر واضحة أيضًا، بما في ذلك الخسائر الصافية المستمرة البالغة 140.059 مليون دولار أمريكي والاعتماد على نتائج التجارب الناجحة والتعاون مع الشركاء لدعم خط الإنتاج.

وجهة نظر أخرى: وزارة شؤون الأطفال والأسر تشير إلى الاتجاه الآخر

على الرغم من أن نسبة السعر إلى المبيعات تُظهر سهم شركة IDEAYA Biosciences بسعر مرتفع، إلا أن نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) من SWS يُقدم صورة مختلفة. فعند سعر 28.29 دولارًا، يُوصف السهم بأنه يتداول بأقل بنسبة 83% من قيمة التدفق النقدي المستقبلي المُقدّرة البالغة 166.61 دولارًا، مما يُشير إلى أن السعر الحالي مُخفّض بشكل كبير بدلاً من أن يكون مُبالغًا فيه.

إن هذه الفجوة بين المضاعف القائم على الإيرادات ومخرجات نموذج التدفقات النقدية المخصومة تطرح سؤالاً بسيطاً بالنسبة لك كمستثمر: أي مجموعة من الافتراضات تبدو أكثر واقعية بالنسبة لشركة التكنولوجيا الحيوية الخاسرة ذات النمو المتوقع المرتفع في الإيرادات؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم IDEAYA Biosciences كمثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 49 سهمًا عالي الجودة بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

مع وجود إشارات متباينة بين نماذج التقييم، هل تبدو لك القصة أكثر إثارة أم أكثر حذرًا؟ ضع في اعتبارك مراجعة عوامل الربح والخسارة، ووازن بين المكافأتين الرئيسيتين وعلامة التحذير المهمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

لا تكتفِ بسهم واحد عندما يمكنك إعداد قائمة مراقبة تضم مرشحين أقوياء يناسبون أهدافًا ومستويات مخاطر واحتياجات دخل مختلفة.

• استهدف احتمالية وجود أخطاء في التسعير من خلال فحص 49 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية وأسعار قد لا تعكس قوتها المالية بشكل كامل.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال مراجعة 61 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة والتي تحقق نتائج جيدة في قوة الميزانية العمومية وانخفاض عوامل المخاطر الإجمالية.
• عزز تركيزك على الدخل من خلال الاطلاع على 9 صناديق استثمارية رائدة في توزيع الأرباح تجمع بين العوائد المرتفعة والتركيز على القدرة على الاستمرار.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.