أطلقت بلاكستون (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز BX) مبادرة جديدة لجذب استثمارات السوق الخاصة إلى مدخري التقاعد، مع التركيز على خطط المساهمات المحددة مثل خطط 401(k). تُمكّن هذه الخطوة بلاكستون من المشاركة في سوق استثمارية ضخمة ومتطورة.

الزخم الأخير الذي حظيت به بلاكستون يتعلق بالاستراتيجية بقدر ما يتعلق بسعر السهم. فبينما انخفضت أسهمها بنسبة 10.8% خلال الشهر الماضي، ارتفع إجمالي عائد المساهمين بنسبة 5.4% خلال العام الماضي، مما يعكس استمرار خلق القيمة على المدى الطويل رغم التقلبات قصيرة الأجل. ويبدو أن التحركات البارزة، مثل التوسع في حلول التقاعد، وبيع أصول لوجستية في المملكة المتحدة، والتطلع إلى عمليات استحواذ، تثير اهتمامًا متجددًا، وتشير إلى تركيز الإدارة على الفرص طويلة الأجل حتى مع استمرار حذر حركة الأسعار على المدى القريب.

إذا كان نهج بلاكستون يجعلك تبحث عن شيء آخر يحظى بالاهتمام، فهذا هو الوقت المناسب لتوسيع نطاق بحثك واكتشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية

ومع تداول أسهم بلاكستون بأقل من أهداف أسعار العديد من المحللين على الرغم من النمو القوي على المدى الطويل، فإن السؤال الكبير هو ما إذا كان هذا يمثل نقطة دخول جذابة أو ما إذا كان السوق يعكس بالفعل الإمكانات المستقبلية للشركة.

الرواية الأكثر شعبية: 9.8% مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية

يُجمع المحللون على أن القيمة العادلة لسهم بلاكستون أعلى بكثير من إغلاقه السابق، مما يشير إلى وجود فجوة بين معنويات السوق وتوقعات النمو. وتشير الأرقام إلى ثقة في نمو الإيرادات، وتحسين هامش الربح، وفرص التوسع، مما يجعل من الصعب تجاهل توقعات المحللين.

جمعت بلاكستون 62 مليار دولار أمريكي من التدفقات الداخلة في الربع الأول من عام 2025، مسجلةً أعلى مستوى لها في ثلاث سنوات. هذا يعزز الأصول المُدارة (AUM) ويمنح الشركة أساسًا قويًا لنمو إيراداتها المستقبلية. تتمتع الشركة بمكانة جيدة للاستفادة من اضطراب السوق، حيث يتوفر لديها 177 مليار دولار أمريكي من السيولة النقدية للاستثمارات الانتهازية، مما قد يزيد أرباحها المستقبلية مع توظيف رأس المال في أصول مُقَيَّمة بأقل من قيمتها الحقيقية.

هل تريد معرفة الدافع وراء هذا السعر الصاعد؟ يراهن التقرير على مزيج فريد من التدفقات الضخمة، وتوظيف رأس المال بكثافة، وارتفاع هامش الربح مستقبلًا. ما هي التوقعات المالية التي تبرر هذه النظرة المتفائلة؟ فقط من خلال قراءة المزيد ستدرك ما يدفع هذا الهدف الطموح للقيمة العادلة.

النتيجة: القيمة العادلة 181.68 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

مع ذلك، قد تُعيق مفاوضات التجارة الجارية وتقلبات السوق نمو أرباح بلاكستون. وقد تُشكّل هذه العوامل مُحفّزاتٍ مُحتملة لتغيير التوقعات الحالية.

وجهة نظر أخرى: ماذا تقول نسب السوق؟

عند النظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح، تبدو بلاكستون باهظة الثمن. يُحدد السوق نسبة ربحية لها تبلغ 44.8x، وهي نسبة أعلى بكثير من متوسط قطاع أسواق رأس المال الأمريكية البالغ 25.7x ومتوسط الشركات المماثلة البالغ 43.1x. ويبلغ تقدير النسبة العادلة 26.7x، مما يشير إلى أن المستثمرين يعتمدون على عوائد مستقبلية أعلى أو قيادة ربحية. ومع ذلك، يبقى السؤالان المهمان: إلى متى ستصمد هذه النسبة، وهل تستحق المخاطرة؟

بناء سردك الخاص حول بلاكستون

لم تقتنع بالإجماع أو ترغب في التعمق في الأرقام؟ ببضع نقرات فقط، أنشئ قصتك الخاصة في أقل من ثلاث دقائق، وافعلها على طريقتك .

نقطة البداية الرائعة لأبحاثك في بلاكستون هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين و3 علامات تحذيرية مهمة يمكن أن تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

المستثمرون الأذكياء يبقون في الطليعة باستغلال الفرص الواعدة. لا تحد نفسك. قد يكون الشخص التالي المتألق على بُعد شاشة ذكية واحدة.

• اكتشف إمكانات النمو من خلال التحقق من أسهم الذكاء الاصطناعي الـ 24 هذه التي تحقق تقدمًا كبيرًا في اختراقات الذكاء الاصطناعي وتحويل الصناعات بأكملها.
• استثمر أموالك في هذه الأسهم الثمانية عشر ذات العائدات التي تزيد عن 3% والتي توفر دخلاً عالي العائد وموثوقًا به، وهو مثالي لبناء الثروة على المدى الطويل والأمان المالي.
• انضم مبكرًا إلى عالم الابتكار من خلال مسح أسهم الحوسبة الكمومية الـ 26 هذه التي تدعم التقدم في حدود الحوسبة الكمومية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.