ستزيد شركة تشارلز شواب ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SCHW ) توزيعات أرباحها من العام الماضي إلى 0.32 دولار أمريكي في 27 فبراير. ورغم ارتفاع توزيعات الأرباح، إلا أن العائد لا يزال منخفضًا نسبيًا عند 1.2% فقط.

يبدو أن توقعات توزيعات الأرباح المستقبلية لشركة تشارلز شواب مغطاة بشكل جيد بالأرباح.

يُعدّ عائد توزيعات الأرباح منخفضًا بعض الشيء، لكن استدامة هذه التوزيعات تُشكّل جزءًا هامًا من تقييم أسهم الدخل. بناءً على آخر توزيع، كانت أرباح تشارلز شواب كافية لتغطية توزيعات الأرباح، إلا أن التدفقات النقدية الحرة لم تكن إيجابية. عمومًا، نعتبر التدفق النقدي أهم من الأرباح، لذا ننصح بالحذر عند الاعتماد على استدامة هذه التوزيعات.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن يرتفع ربح السهم بنسبة 50.4% خلال العام المقبل. وإذا استمر توزيع الأرباح على هذا المنوال، فقد تصل نسبة التوزيع إلى 18% بحلول العام المقبل، وهو ما نعتقد أنه قابل للاستمرار على المدى البعيد.

تتمتع شركة تشارلز شواب بسجل حافل بالإنجازات

على الرغم من تاريخها الطويل في توزيع الأرباح، إلا أن توزيعات الشركة ظلت مستقرة بشكل ملحوظ. فقد ارتفع إجمالي الأرباح السنوية من 0.24 دولار أمريكي في عام 2016 إلى 1.28 دولار أمريكي في آخر دفعة سنوية. وهذا يعني أن توزيعاتها نمت بنسبة 18% سنويًا خلال تلك الفترة. ويُعدّ النمو السريع للأرباح على المدى الطويل ميزة قيّمة للغاية لأسهم الدخل.

من المرجح أن ينمو توزيع الأرباح

قد ينجذب المستثمرون إلى السهم بناءً على جودة سجل مدفوعاته. لقد أبهرتنا شركة تشارلز شواب بنمو ربحية السهم بنسبة 17% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. يشير انخفاض نسبة توزيع الأرباح والنمو الجيد إلى أن الشركة تعيد استثمار أرباحها بكفاءة، كما أن لديها مجالًا واسعًا لزيادة توزيعات الأرباح بمرور الوقت.

آراؤنا حول توزيعات أرباح تشارلز شواب

عموماً، من غير المرجح أن يكون هذا السهم مصدراً ممتازاً للدخل، على الرغم من رفع توزيعات الأرباح حالياً. فبينما تحقق شركة تشارلز شواب أرباحاً كافية لتغطية المدفوعات، إلا أن التدفقات النقدية ضعيفة. لذا، لا نعتقد أن هذه الشركة تمتلك مقومات السهم الجيد للدخل.

تُشير تحركات السوق إلى القيمة العالية التي تحظى بها سياسة توزيع الأرباح الثابتة مقارنةً بالسياسة غير المتوقعة. مع ذلك، هناك عوامل أخرى يجب على المستثمرين مراعاتها عند تحليل أداء الأسهم. هل تبحث عن المزيد من أفكار الأسهم ذات العوائد المرتفعة؟ اطّلع على مجموعتنا من الشركات التي تُوزّع أرباحًا قوية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.