شهدت أسهم كونستيليوم إس إي ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CSTM ) شهرًا سيئًا، حيث خسرت 33% من قيمتها بعد فترة جيدة نسبيًا. وبالنسبة للمساهمين طويلي الأجل، يُنهي الشهر الأخير عامًا لا يُنسى بانخفاض سعر السهم بنسبة 63%.

على الرغم من الانخفاض الحاد في سعر السهم، وبالنظر إلى أن نسبة السعر إلى الأرباح (أو مكرر الربحية) لحوالي نصف الشركات في الولايات المتحدة أقل من 16x، لا يزال بإمكانك اعتبار سهم كونستيليوم سهمًا يُنصح بتجنبه نظرًا لمضاعف السعر إلى الأرباح البالغ 20.3x. مع ذلك، ليس من الحكمة الاكتفاء بأخذ مكرر الربحية كما هو، فقد يكون هناك تفسير لارتفاعه إلى هذا الحد.

ربما يكون أداء شركة كونستليوم أفضل، إذ تراجعت أرباحها مؤخرًا، بينما شهدت معظم الشركات الأخرى نموًا إيجابيًا في الأرباح. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى الربحية مرتفعة لأن المستثمرين يعتقدون أن هذا الأداء الضعيف للأرباح سيتجاوز الأزمة. نأمل ذلك حقًا، وإلا فستدفعون ثمنًا باهظًا دون سبب واضح.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني حول Constellium .

هل يتناسب النمو مع ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية؟

إن نسبة السعر إلى الربح لشركة Constellium ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا، والأهم من ذلك، أن تحقق أداءً أفضل من السوق.

بأثر رجعي، شهد العام الماضي انخفاضًا مُحبطًا في صافي أرباح الشركة بنسبة 63%. ولا تبدو السنوات الثلاث الماضية مُبشرة بالخير أيضًا، إذ انخفضت ربحية السهم الواحد للشركة بنسبة 81% إجمالًا. وبالتالي، لا بد أن المساهمين شعروا بالإحباط إزاء معدلات نمو الأرباح على المدى المتوسط.

بالانتقال إلى المستقبل، تشير تقديرات المحلل الوحيد الذي يُغطي الشركة إلى أن الأرباح ستنمو بنسبة 244% خلال العام المقبل. وهذا يُتوقع أن يكون أعلى بكثير من توقعات نمو السوق الأوسع البالغة 13%.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يتجاوز مضاعف ربحية شركة كونستيليوم مضاعف ربحية غالبية الشركات الأخرى. ويبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون هذا النمو المستقبلي القوي، وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.

ما الذي يمكننا تعلمه من نسبة السعر إلى الربح لشركة Constellium؟

لا يزال مكرر ربحية شركة كونستيليوم يتمتع بقوة ملحوظة، إن لم يكن سعر سهمها مؤخرًا. يُقال إن مكرر الربحية يُعدّ مقياسًا أدنى للقيمة في بعض القطاعات، ولكنه قد يكون مؤشرًا قويًا على ثقة الشركات.

لقد تأكدنا من أن شركة كونستيليوم تحافظ على نسبة سعر ربحية مرتفعة، مدعومةً بتوقعات نمو أعلى من السوق ككل، كما هو متوقع. يشعر المساهمون حاليًا بالارتياح تجاه نسبة السعر إلى الربحية، وثقتهم التامة بأن الأرباح المستقبلية ليست مهددة. ومن الصعب توقع انخفاض سعر السهم بشكل حاد في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

ينبغي عليك دائمًا التفكير في المخاطر.

إذا كنت غير متأكد بشأن قوة أعمال Constellium ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.