عندما يكون لدى ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة نسبة سعر إلى أرباح أقل من 18x، فقد تفكر في EPAM Systems, Inc. ( NYSE:EPAM ) كسهم يجب تجنبه تمامًا بنسبة سعر إلى أرباح تبلغ 33.6x. ومع ذلك، قد تكون نسبة السعر إلى الأرباح مرتفعة للغاية لسبب ما ويتطلب الأمر مزيدًا من التحقيق لتحديد ما إذا كان ذلك مبررًا.

في حين شهدت السوق نمواً في الأرباح مؤخراً، فإن أرباح شركة إيبام سيستمز تراجعت إلى الوراء، وهو أمر ليس بالجيد. وربما يتوقع الكثيرون أن يتعافى أداء الأرباح الضعيف بشكل كبير، وهو ما منع نسبة السعر إلى الربح من الانهيار. وإذا لم يحدث هذا، فقد يشعر المساهمون الحاليون بتوتر شديد بشأن جدوى سعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني حول EPAM Systems .

هل يتوافق النمو مع نسبة السعر إلى الربحية المرتفعة؟

إن نسبة السعر إلى العائد لشركة EPAM Systems ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا للغاية، والأهم من ذلك، أن تحقق أداءً أفضل بكثير من السوق.

وبالنظر إلى الماضي، فقد شهد صافي أرباح الشركة انخفاضًا محبطًا بنسبة 5.0% في العام الماضي. ومن المؤسف أن هذا أعادها إلى حيث بدأت قبل ثلاث سنوات حيث كان نمو ربح السهم الواحد غير موجود تقريبًا بشكل عام خلال تلك الفترة. وعليه، ربما لم يكن المساهمون راضين بشكل مفرط عن معدلات النمو غير المستقرة في الأمد المتوسط.

وبالانتقال إلى التوقعات، فمن المتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 12% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات المحللين الذين يراقبون الشركة. ومع توقع تحقيق السوق نموًا سنويًا بنسبة 11%، فإن الشركة في وضع يسمح لها بتحقيق نتائج أرباح مماثلة.

في ضوء ذلك، من الغريب أن نسبة السعر إلى الربحية لشركة EPAM Systems تتفوق على غالبية الشركات الأخرى. من الواضح أن العديد من المستثمرين في الشركة أكثر تفاؤلاً مما يشير إليه المحللون وليسوا على استعداد للتخلي عن أسهمهم في الوقت الحالي. ربما يكون هؤلاء المساهمون على استعداد للإحباط إذا انخفض نسبة السعر إلى الربحية إلى مستويات أكثر توافقًا مع توقعات النمو.

النتيجة النهائية لنسبة السعر إلى الربح لشركة EPAM Systems

إن استخدام نسبة السعر إلى الأرباح وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي عليك بيع أسهمك ليس أمرًا معقولًا، إلا أنه يمكن أن يكون دليلاً عمليًا لآفاق الشركة المستقبلية.

لقد كشف فحصنا لتوقعات المحللين لشركة EPAM Systems أن توقعات أرباحها التي تتوافق مع السوق لا تؤثر على نسبة السعر إلى الربحية المرتفعة بقدر ما توقعنا. في الوقت الحالي، نشعر بعدم الارتياح بسبب سعر السهم المرتفع نسبيًا حيث من غير المرجح أن تدعم الأرباح المستقبلية المتوقعة مثل هذه المشاعر الإيجابية لفترة طويلة. وما لم تتحسن هذه الظروف، فمن الصعب قبول هذه الأسعار باعتبارها معقولة.

الميزانية العمومية للشركة هي مجال رئيسي آخر لتحليل المخاطر. تحليل الميزانية العمومية المجاني الذي نقدمه لشركة EPAM Systems من خلال ستة فحوصات بسيطة سيسمح لك باكتشاف أي مخاطر قد تشكل مشكلة.

بالطبع، قد تتمكن أيضًا من العثور على سهم أفضل من EPAM Systems . لذا قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنسب سعر إلى ربح معقولة وحققت نموًا قويًا في الأرباح.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.