حتى مع ارتفاع بنسبة 65%، لا يكافئ المستثمرون الحذرون أداء شركة Smith Micro Software, Inc. (NASDAQ:SMSI) بشكل كامل

Smith Micro Software, Inc. -7.24% Pre

Smith Micro Software, Inc.

SMSI

1.41

1.41

-7.24%

0.00%

Pre

سيشعر مساهمو شركة Smith Micro Software, Inc. ( NASDAQ:SMSI ) بالإثارة عندما يرون أن سعر السهم قد حقق شهرًا رائعًا، حيث حقق مكاسب بنسبة 65% وتعافى من الضعف السابق. لكن الشهر الماضي لم يفعل الكثير لتحسين انخفاض سعر السهم بنسبة 81% على مدار العام الماضي.

وعلى الرغم من الارتداد القوي في الأسعار، فإن شركة Smith Micro Software قد تظل تشكل فرصة شراء قوية في الوقت الحالي مع نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") التي تبلغ 1x، مع الأخذ في الاعتبار أن ما يقرب من نصف جميع الشركات في صناعة البرمجيات في الولايات المتحدة لديها نسبة سعر إلى مبيعات أعلى من 5.4x وحتى نسبة السعر إلى المبيعات التي تزيد عن 13x ليست غير عادية. ومع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لنسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة للغاية.

ps-multiple-vs-industrious
NasdaqCM:نسبة السعر إلى المبيعات لشركة SMSI مقابل الصناعة في 2 يناير 2025

كيف كان أداء شركة سميث مايكرو سوفت وير

لم يكن أداء شركة Smith Micro Software جيدًا مؤخرًا حيث لا تقارن إيراداتها المتراجعة بالشركات الأخرى التي شهدت بعض النمو في إيراداتها في المتوسط. ربما تكون نسبة السعر إلى المبيعات منخفضة لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الإيرادات الضعيف هذا لن يتحسن. إذا كان الأمر كذلك، فمن المحتمل أن يجد المساهمون الحاليون صعوبة في الشعور بالحماس بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل تريد الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ إذًا سيساعدك تقريرنا المجاني عن Smith Micro Software في اكتشاف ما يلوح في الأفق.

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات؟

هناك افتراض متأصل بأن أداء الشركة يجب أن يكون أقل بكثير من الصناعة حتى يتم اعتبار نسب السعر إلى المبيعات مثل تلك الخاصة بشركة Smith Micro Software معقولة.

وبالنظر إلى الماضي، فقد شهد العام الماضي انخفاضًا محبطًا بنسبة 45% في إيرادات الشركة. وهذا يعني أيضًا أنها شهدت انزلاقًا في الإيرادات على المدى الأطول حيث انخفضت الإيرادات بنسبة 57% إجمالاً على مدار السنوات الثلاث الماضية. لذلك، من العدل أن نقول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان غير مرغوب فيه بالنسبة للشركة.

بالنظر إلى المستقبل الآن، من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 34% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة وفقًا للمحللين الثلاثة الذين يتابعون الشركة. ومع توقع تحقيق الصناعة 21% فقط سنويًا، فإن الشركة في وضع يسمح لها بتحقيق نتيجة إيرادات أقوى.

وفي ضوء ذلك، فمن الغريب أن تأتي أرباح شركة سميث مايكرو سوفتوير أقل من أرباح أغلب الشركات الأخرى. ويبدو أن بعض المساهمين يشككون في التوقعات ويقبلون بأسعار بيع أقل كثيراً.

النقطة الرئيسية

ارتفعت أسهم شركة سميث مايكرو سوفتوير بشكل ملحوظ، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات لا تزال ضعيفة. ويقال إن نسبة السعر إلى المبيعات تعد مقياسًا أدنى للقيمة في بعض الصناعات، ولكنها قد تكون مؤشرًا قويًا لمعنويات الأعمال.

إن إلقاء نظرة على إيرادات شركة سميث مايكرو سوفتوير يكشف لنا أنه على الرغم من توقعات النمو المستقبلية المتوهجة، فإن نسبة السعر إلى المبيعات أقل كثيراً مما كنا نتوقع. وقد تكون هناك بعض عوامل الخطر الرئيسية التي تفرض ضغوطاً هبوطية على نسبة السعر إلى المبيعات. ويبدو أن السوق قد تتوقع عدم استقرار الإيرادات، لأن هذه الظروف من شأنها أن تعمل عادة على تعزيز سعر السهم.

إذا كانت الشركات التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح السابقة هي ما تبحث عنه ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح ونسب سعر السهم إلى الربحية المنخفضة.

سيتم الرد على كل الأسئلة التي سألتها
امسح رمز الاستجابة السريعة للاتصال بنا
whatsapp
يمكنك الاتصال بنا أيضا من خلال