عادت شركة إكسون موبيل (XOM) إلى دائرة الضوء بعد ارتفاع أسعار النفط الخام نتيجة تجدد التوترات في الشرق الأوسط والتحذيرات من انخفاض مخزونات النفط العالمية. ويتزامن ارتفاع سعر السهم مع تحسن الأرباح وزيادة الإنتاج.

بغض النظر عن التحرك الأخير في أسعار النفط الخام، فإن عائد سعر سهم إكسون موبيل خلال شهر واحد بنسبة 3.70%، وعائد سعر السهم منذ بداية العام بنسبة 22.23%، يُضاف إلى عائد إجمالي مرتفع للغاية للمساهمين على مدى خمس سنوات بلغ 190.28%. يشير هذا إلى زخم قوي لا يزال قائماً حتى مع حدوث تغييرات في الحوكمة، مثل الانتقال إلى ولاية تكساس كمقر قانوني للشركة.

إذا كنت تتابع أسهم الطاقة بناءً على تقلبات أسعار النفط، فقد يكون من المفيد أيضًا فحص المنتجين والشركات العاملة في مجال البنية التحتية ذات الصلة من خلال أسهمنا الـ 34 المتخصصة في تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية.

مع تداول أسهم إكسون موبيل بسعر 149.92 دولارًا أمريكيًا، وحصولها على درجة قيمة 4 وخصم جوهري مُشار إليه بنسبة 45.32٪، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان هذا يشير إلى فرصة حقيقية أم أن السوق يأخذ في الاعتبار بالفعل النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 12% أقل من قيمتها الحقيقية

في مقابل سعر إغلاق سهم إكسون موبيل الأخير البالغ 149.92 دولارًا، تشير الرواية الأكثر متابعة إلى قيمة عادلة تبلغ 169.91 دولارًا، مما يجعل الخصم الحالي ذا أهمية وليس هامشيًا.

يؤدي نقص الاستثمار على مستوى الصناعة في إنتاج الهيدروكربونات الجديدة إلى تضييق الإمدادات، وهو ما يضع الشركة، إلى جانب حجم شركة إكسون وتنفيذها لمشاريع ذات عائد مرتفع، في موقع يسمح لها بالاستفادة من ارتفاع أسعار النفط والغاز بشكل مستدام، مما يدعم الأرباح القوية والتدفقات النقدية.

هل تريد معرفة ما وراء هذه الثقة في التدفقات النقدية المستقبلية؟ يشير التحليل إلى نمو مطرد في الإيرادات، وارتفاع هوامش الربح، ومضاعف ربحية أعلى متوقع في عام 2029. وهذا يوضح كيف تتضافر هذه العوامل لتشكيل خط القيمة العادلة الذي يراقبه المحللون.

النتيجة: القيمة العادلة 169.91 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن اختبار هذه الرواية المتفائلة بسرعة إذا حدت سياسات إزالة الكربون من الطلب على النفط على المدى الطويل، أو إذا واجهت مشاريع الكربون المنخفض في مراحلها المبكرة صعوبة في التوسع بشكل مربح.

تتنافس وول ستريت على صاروخ واحد. فبينما تعدّ شركة سبيس إكس العد التنازلي لطرح أسهمها للاكتتاب العام، دخلت شركات أخرى مرتبطة بسباق الفضاء الجديد المدار بالفعل. ← قائمة مراقبة تضم 20 شركة فضائية واعدة · أداة فحص أفكار الاستثمار في سباق الفضاء العالمي · استعرض القطاع حسب التقييم على صفحة تقييم روكيت لاب .

فحص تقييم آخر

يعتمد الرأي الأول على الأرباح المستقبلية ونسبة سعر إلى ربحية تبلغ 17.2 ضعفًا في عام 2029. يُتداول السهم حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 24.5 ضعفًا، مقارنةً بـ 13.8 ضعفًا لقطاع النفط والغاز الأمريكي، و35.9 ضعفًا للشركات المنافسة، ونسبة عادلة تبلغ 29.6 ضعفًا. هل تشير هذه الزيادة في السعر إلى قوة السهم أم إلى مخاطرة في التقييم؟

الخطوات التالية

هل أنت متفائل بشأن المكاسب المحتملة ولكنك في الوقت نفسه مدرك للمخاطر؟ ألقِ نظرة فاحصة على البيانات، وقارن الإشارات، ووازن بين الجانبين باستخدام مكافأتين رئيسيتين وعلامة تحذيرية مهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا توقفت عند شركة إكسون موبيل، فإنك تخاطر بتفويت فرص أخرى تتناسب مع أهدافك، لذا خذ بضع دقائق لتصفح أفكار الأسهم المركزة هذه.

• استهدف دخلاً موثوقاً به من خلال مراجعة 10 شركات رائدة في توزيع الأرباح تهدف إلى الجمع بين عوائد قوية ونماذج أعمال مرنة.
• ابحث عن الجودة بسعر جذاب من خلال فحص قائمة تضم 21 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قد لا يراقبها العديد من المستثمرين بعد.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال فحص 63 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة والتي تحقق نتائج جيدة من حيث الاستقرار وإمكانية الحماية من الخسائر.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.