يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
إليكم السبب وراء لفت Medpace Holdings (NASDAQ:MEDP) انتباه المستثمرين
Medpace Holdings, Inc. MEDP | 336.47 336.47 | +2.63% 0.00% Pre |
إن الإثارة التي تصاحب الاستثمار في شركة قادرة على عكس مسارها تشكل عامل جذب كبير لبعض المضاربين، لذا فإن حتى الشركات التي لا تحقق إيرادات ولا أرباحاً وسجلاً حافلاً بالفشل، قد تتمكن من إيجاد مستثمرين. ولكن الحقيقة هي أنه عندما تخسر شركة أموالاً كل عام، ولفترة طويلة بما فيه الكفاية، فإن المستثمرين عادة ما يتحملون نصيبهم من تلك الخسائر. وقد تعمل الشركات الخاسرة مثل الإسفنجة التي تمتص رأس المال ــ لذا يتعين على المستثمرين أن يكونوا حذرين حتى لا يبذروا أموالهم الطيبة وراء أموال سيئة.
لذا، إذا لم تكن فكرة المخاطرة العالية والمكافأة العالية مناسبة لك، فقد تكون أكثر اهتمامًا بشركات مربحة ونامية، مثل Medpace Holdings ( NASDAQ:MEDP ). هذا لا يعني أن الشركة تقدم أفضل فرصة استثمارية على الإطلاق، ولكن الربحية هي عنصر أساسي للنجاح في الأعمال.
ما مدى سرعة نمو Medpace Holdings؟
وبشكل عام، من المتوقع أن تشهد الشركات التي تشهد نمواً في أرباحها لكل سهم اتجاهات مماثلة في أسعار أسهمها. وهذا يجعل نمو أرباحها لكل سهم صفة جذابة لأي شركة. ومن المثير للإعجاب أن شركة ميدبيس القابضة حققت نمواً في أرباحها لكل سهم بنسبة 32% سنوياً، مركباً، خلال السنوات الثلاث الماضية. وإذا تمكنت الشركة من الحفاظ على هذا النوع من النمو، فإننا نتوقع أن يخرج المساهمون راضين.
إحدى الطرق للتحقق من نمو الشركة هي النظر في كيفية تغير إيراداتها وهامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT). وفي حين نلاحظ أن Medpace Holdings حققت هوامش EBIT مماثلة لتلك التي حققتها العام الماضي، إلا أن الإيرادات نمت بنسبة 16% إلى 2.1 مليار دولار أمريكي. وهذا خبر مشجع للشركة!
في الرسم البياني أدناه، يمكنك أن ترى كيف نمت أرباح الشركة وإيراداتها بمرور الوقت. لمزيد من التفاصيل، انقر على الصورة.
بالطبع، تكمن الحيلة في العثور على الأسهم التي تشهد أفضل أيامها في المستقبل، وليس في الماضي. يمكنك بالطبع أن تستند في رأيك إلى الأداء السابق، ولكن قد ترغب أيضًا في التحقق من هذا الرسم البياني التفاعلي لتوقعات المحللين المحترفين لأرباح السهم الواحد لشركة Medpace Holdings .
هل يتوافق المطلعون في Medpace Holdings مع جميع المساهمين؟
نظرًا لحجم Medpace Holdings، لا نتوقع أن يمتلك المطلعون نسبة كبيرة من الشركة. لكننا نستمد العزاء من حقيقة أنهم مستثمرون في الشركة. والجدير بالذكر أنهم يمتلكون حصة كبيرة في الشركة، بقيمة 1.9 مليار دولار أمريكي. وهذا يعادل 18% من الشركة، مما يجعل المطلعين أقوياء ومتوافقين مع المساهمين الآخرين. يبدو الأمر متفائلاً للغاية بالنسبة للمستثمرين.
في حين أنه من الجيد دائمًا أن نرى بعض القناعة القوية في الشركة من المطلعين من خلال الاستثمار الضخم، فمن المهم أيضًا أن يسأل المساهمون عما إذا كانت سياسات تعويضات الإدارة معقولة. يبدو أن تحليلنا السريع لمكافآت الرئيس التنفيذي يشير إلى أنها معقولة. يبلغ متوسط إجمالي التعويضات للرؤساء التنفيذيين لشركات مماثلة في الحجم لشركة Medpace Holdings، بقيمة سوقية تزيد عن 8.0 مليار دولار أمريكي، حوالي 13 مليون دولار أمريكي.
حصل الرئيس التنفيذي لشركة Medpace Holdings على تعويضات إجمالية بلغت 1.6 مليون دولار أمريكي فقط في العام حتى ديسمبر 2023. ويبدو هذا وكأنه راتب متواضع، وقد يشير إلى احترام معين لمصالح المساهمين. وفي حين لا ينبغي أن يكون مستوى تعويضات الرئيس التنفيذي هو العامل الأكبر في كيفية النظر إلى الشركة، فإن المكافأة المتواضعة أمر إيجابي، لأنها تشير إلى أن مجلس الإدارة يضع مصالح المساهمين في الاعتبار. ويمكن أن يكون أيضًا علامة على الحوكمة الجيدة، بشكل عام.
هل يستحق Medpace Holdings أن نبقيه تحت المراقبة؟
بالنسبة لمستثمري النمو، فإن معدل نمو أرباح Medpace Holdings الخام هو منارة في الليل. إذا لم يكن هذا كافيًا، فضع في اعتبارك أيضًا أن أجر الرئيس التنفيذي معقول جدًا، وأن المطلعين مستثمرون جيدًا إلى جانب المساهمين الآخرين. الرسالة الشاملة هنا هي أن Medpace Holdings لديها نقاط قوة أساسية تجعلها تستحق النظر. بالطبع، مجرد نمو Medpace Holdings لا يعني أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. إذا كنت تتساءل عن التقييم، فراجع هذا المقياس لنسبة السعر إلى الأرباح ، مقارنة بصناعتها.
هناك دائمًا إمكانية تحقيق أداء جيد من خلال شراء الأسهم التي لا تحقق أرباحًا متزايدة ولا يشتري أسهمها أشخاص مطلعون. ولكن بالنسبة لأولئك الذين يأخذون هذه المقاييس المهمة في الاعتبار، فإننا نشجعكم على التحقق من الشركات التي تتمتع بهذه الميزات. يمكنك الوصول إلى قائمة مخصصة للشركات التي أظهرت نموًا مدعومًا بحيازات داخلية كبيرة.
يرجى ملاحظة أن المعاملات الداخلية التي تمت مناقشتها في هذه المقالة تشير إلى المعاملات التي يجب الإبلاغ عنها في الولاية القضائية ذات الصلة.
هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.