ربما يشعر مساهمو شركة هرفي للخدمات الغذائية ( TADAWUL:6002 ) بخيبة أمل بعض الشيء، حيث انخفضت أسهمها بنسبة 4.2% إلى 24.48 ر.س في الأسبوع الذي تلا أحدث نتائجها الفصلية. بلغت الإيرادات 279 مليون ر.س، أي أقل بنسبة 15% من توقعات المحللين، على الرغم من أن الخسائر لم تتفاقم بشكل كبير، حيث كانت الخسارة القانونية للسهم 0.13 ر.س، وهو ما يتماشى مع توقعات المحللين. يقوم المحللون عادةً بتحديث توقعاتهم في كل تقرير أرباح، ويمكننا الحكم من تقديراتهم ما إذا كانت وجهة نظرهم في الشركة قد تغيرت أو ما إذا كانت هناك أي مخاوف جديدة يجب الانتباه إليها. سيسعد القراء بمعرفة أننا قمنا بتجميع أحدث التوقعات القانونية لمعرفة ما إذا كان المحللون قد غيروا رأيهم بشأن شركة هرفي للخدمات الغذائية بعد أحدث النتائج.

مع الأخذ في الاعتبار أحدث النتائج، فإن أحدث إجماع لشركة هرفي للخدمات الغذائية من أربعة محللين هو إيرادات بقيمة 1.26 مليار ريال سعودي في عام 2025. وإذا تم الوفاء بهذا الإجماع، فسيعني ذلك زيادة ملحوظة بنسبة 8.4٪ في إيراداتها على مدى الأشهر الـ 12 الماضية. ومن المتوقع أن تتحسن الأرباح، حيث من المتوقع أن تسجل هرفي للخدمات الغذائية ربحًا قانونيًا قدره 0.51 ريال سعودي للسهم. في الفترة التي سبقت هذا التقرير، كان المحللون قد وضعوا نموذجًا لإيرادات بقيمة 1.31 مليار ريال سعودي وأرباح للسهم (EPS) بقيمة 0.49 ريال سعودي في عام 2025. لذا فمن الواضح تمامًا أنه في حين انخفضت المشاعر حول الإيرادات بعد أحدث النتائج، أصبح المحللون الآن أكثر تفاؤلاً بشأن قوة أرباح الشركة.

انخفض هدف السعر الإجماعي بنسبة 5.6٪ إلى 25.50 ر.س، مع إشارة المحللين إلى أن توقعات الإيرادات الأضعف كانت مؤشرًا أقوى من توقعات ربحية السهم المحدثة. قد يكون من المفيد أيضًا إلقاء نظرة على مجموعة تقديرات المحللين، لتقييم مدى اختلاف آراء القيم المتطرفة عن المتوسط. هناك بعض التصورات المتباينة حول Herfy Food Services، حيث يقدرها المحلل الأكثر تفاؤلاً عند 27.82 ر.س والأكثر تشاؤمًا عند 23.70 ر.س للسهم. مع مثل هذا النطاق الضيق من التقييمات، يبدو أن المحللين يتشاركون وجهات نظر متشابهة حول ما يعتقدون أن الشركة تستحقه.

هناك طريقة أخرى يمكننا من خلالها عرض هذه التقديرات في سياق الصورة الأكبر، مثل كيفية تكديس التوقعات مقابل الأداء السابق، وما إذا كانت التوقعات أكثر أو أقل تفاؤلاً نسبيًا مقارنة بالشركات الأخرى في الصناعة . هناك شيء واحد يبرز من هذه التقديرات، وهو أنه من المتوقع أن تنمو شركة هرفي للخدمات الغذائية بشكل أسرع في المستقبل مما كانت عليه في الماضي، حيث من المتوقع أن تُظهر الإيرادات نموًا سنويًا بنسبة 6.6٪ حتى نهاية عام 2025. وإذا تحقق ذلك، فستكون هذه نتيجة أفضل بكثير من الانخفاض السنوي بنسبة 0.5٪ على مدى السنوات الخمس الماضية. وعلى النقيض من ذلك، تشير بياناتنا إلى أن الشركات الأخرى (التي تحظى بتغطية المحللين) في صناعة مماثلة من المتوقع أن تشهد نمو إيراداتها بنسبة 13٪ سنويًا. وعلى الرغم من أنه من المتوقع أن تتحسن إيرادات شركة هرفي للخدمات الغذائية، يبدو أن المحللين ما زالوا متشائمين بشأن الأعمال، ويتوقعون أن تنمو بشكل أبطأ من الصناعة الأوسع.

خلاصة القول

الأمر الأكثر أهمية هنا هو أن المحللين رفعوا تقديراتهم لأرباح السهم، مما يشير إلى وجود زيادة واضحة في التفاؤل تجاه شركة هرفي للخدمات الغذائية في أعقاب هذه النتائج. وعلى الجانب السلبي، خفضوا أيضًا تقديراتهم للإيرادات، وتشير التوقعات إلى أنها ستؤدي بشكل أسوأ من الصناعة الأوسع. ومع ذلك، فإن الربحية على المدى الطويل أكثر أهمية لعملية خلق القيمة. انخفض هدف السعر الإجماعي بشكل ملحوظ، حيث يبدو أن المحللين غير مطمئنين للنتائج الأخيرة، مما أدى إلى انخفاض تقدير التقييم المستقبلي لشركة هرفي للخدمات الغذائية.

مع وضع ذلك في الاعتبار، ما زلنا نعتقد أن المسار الأطول أمدًا للأعمال هو الأكثر أهمية بالنسبة للمستثمرين. لدينا توقعات لشركة Herfy Food Services حتى عام 2026، ويمكنك الاطلاع عليها مجانًا على منصتنا هنا.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.