تلقّى مساهمو شركة IDT Corporation ( المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: IDT ) الذين كانوا ينتظرون حدثًا ما ضربةً قويةً بانخفاض سعر سهمهم بنسبة 25% خلال الشهر الماضي. ومع ذلك، لم يُفسد شهرٌ سيئٌ العام الماضي تمامًا، حيث ارتفع سعر السهم بنسبة 27%، وهو أمرٌ رائعٌ حتى في ظلّ سوقٍ صاعدة.

حتى بعد هذا الانخفاض الكبير في السعر، وبالنظر إلى أن نسبة السعر إلى الأرباح (أو مكرر الربحية) لنحو نصف الشركات في الولايات المتحدة تتجاوز 20 ضعفًا، لا يزال بإمكانك اعتبار سهم IDT استثمارًا جذابًا بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 16.1 ضعفًا. ومع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لانخفاض نسبة السعر إلى الأرباح.

لقد حققت شركة IDT أداءً جيدًا مؤخرًا، حيث حققت نموًا في الأرباح يفوق معظم الشركات الأخرى. قد يتوقع الكثيرون تراجعًا كبيرًا في أداء الأرباح القوي، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى الربحية. إذا كنت معجبًا بالشركة، فتأمل ألا يكون هذا هو الحال، حتى تتمكن من شراء بعض أسهمها في الوقت الذي لا تحظى فيه بشعبية.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك التحقق من تقريرنا المجاني على IDT .

هل هناك أي نمو لـIDT؟

هناك افتراض متأصل بأن الشركة يجب أن تحقق أداءً أقل من السوق حتى يتم اعتبار نسب السعر إلى الربحية مثل IDT معقولة.

بالنظر إلى الماضي، نرى أن الشركة حققت نموًا ملحوظًا في ربحية السهم بنسبة 18% العام الماضي. ويعني الأداء القوي الأخير أنها تمكنت أيضًا من زيادة ربحية السهم بنسبة 188% إجمالًا على مدار السنوات الثلاث الماضية. لذا، يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قد حققت نموًا ممتازًا في الأرباح خلال تلك الفترة.

وبالانتقال إلى التوقعات، من المتوقع أن يشهد العام المقبل نموًا بنسبة 23%، وفقًا لتقديرات أحد المحللين الذين يتابعون الشركة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو باقي السوق بنسبة 15% فقط، وهو ما يُعدّ أقل جاذبية بشكل ملحوظ.

في ضوء ذلك، من الغريب أن يكون مضاعف ربحية شركة IDT أقل من مضاعف ربحية غالبية الشركات الأخرى. ويبدو أن بعض المساهمين متشككون في التوقعات، وقد قبلوا بأسعار بيع أقل بكثير.

خلاصة القول بشأن نسبة السعر إلى الربح لشركة IDT

انخفض مضاعف ربحية شركة IDT بالتزامن مع انخفاض سعر سهمها. ليس من الحكمة استخدام مضاعف الربحية وحده لتحديد ما إذا كان ينبغي بيع أسهمك، ولكنه قد يكون دليلاً عمليًا على مستقبل الشركة.

كشف فحصنا لتوقعات محللي IDT أن توقعات أرباحها المتفوقة لا تُسهم في مضاعف ربحيتها بالقدر الذي توقعناه. عندما نرى توقعات أرباح قوية مع نمو أسرع من السوق، نفترض أن المخاطر المحتملة هي ما قد يُشكل ضغطًا كبيرًا على مضاعف الربحية. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون بالفعل عدم استقرار الأرباح، لأن هذه الظروف عادةً ما تُعزز سعر السهم.

بالطبع، قد تجد سهمًا أفضل من IDT . لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنسب سعر إلى ربحية معقولة، وحققت نموًا قويًا في الأرباح.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.