رؤى رئيسية

• تشير ملكية المستثمرين الأفراد الكبار لشركة Roadzen إلى أن القرارات الرئيسية تتأثر بالمساهمين من الجمهور الأكبر
• 55% من الأعمال مملوكة لأكبر 5 مساهمين
• يساعد الأداء السابق للشركة إلى جانب بيانات الملكية على إعطاء فكرة قوية عن آفاق العمل

لمعرفة من يتحكم فعليًا في شركة Roadzen, Inc. ( ناسداك:RDZN )، من المهم فهم هيكل ملكية الشركة. يتضح أن المستثمرين الأفراد يمتلكون الحصة الأكبر في الشركة بنسبة 37%. بمعنى آخر، تواجه المجموعة أقصى إمكانات نمو (أو مخاطر هبوط).

ونتيجة لذلك، حقق المستثمرون الأفراد أعلى قيمة جماعية الأسبوع الماضي، حيث وصلت القيمة السوقية للشركة إلى 105 ملايين دولار أمريكي بعد ارتفاع أسهمها بنسبة 35%.

في الرسم البياني أدناه، نقوم بالتركيز على مجموعات الملكية المختلفة لشركة Roadzen.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن Roadzen؟

تقيس العديد من المؤسسات أداءها بناءً على مؤشر يُقارب أداء السوق المحلي. لذا، عادةً ما تُولي اهتمامًا أكبر للشركات المدرجة في المؤشرات الرئيسية.

كما ترون، يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصةً لا بأس بها في شركة Roadzen. وهذا يُشير إلى مصداقيةٍ جيدةٍ لدى المستثمرين المحترفين. لكن لا يُمكننا الاعتماد على هذه الحقيقة وحدها، فالمؤسسات تُقدم على استثماراتٍ سيئةٍ أحيانًا، كما يفعل الجميع. عندما تمتلك عدة مؤسساتٍ سهمًا، يكون هناك دائمًا خطرٌ من أن تكون في "صفقةٍ مزدحمة". وعندما تفشل هذه الصفقة، قد تتنافس أطرافٌ متعددةٌ على بيع الأسهم بسرعة. ويزداد هذا الخطر في الشركات التي لا تتمتع بسجلٍّ من النمو. يُمكنكم الاطلاع على الأرباح والإيرادات التاريخية لشركة Roadzen أدناه، ولكن تذكّروا أن هناك دائمًا المزيد من التفاصيل.

نلاحظ أن صناديق التحوط لا تملك استثمارات كبيرة في شركة رودزن. أكبر مساهم في الشركة هو شركة أفاكارا المحدودة، بحصة 23%. وللتوضيح، يمتلك ثاني أكبر مساهم حوالي 10% من الأسهم القائمة، يليه ثالث أكبر مساهم بحصة 8.5%. بالإضافة إلى ذلك، وجدنا أن روهان مالهوترا، الرئيس التنفيذي، يمتلك 1.1% من الأسهم المخصصة باسمه.

وبالنظر إلى الأمر بمزيد من التفصيل، وجدنا أن 55% من الأسهم مملوكة لأكبر خمسة مساهمين. بمعنى آخر، لهؤلاء المساهمين رأيٌ مؤثر في قرارات الشركة.

في حين أن دراسة بيانات الملكية المؤسسية لشركة ما أمرٌ منطقي، فمن المنطقي أيضًا دراسة آراء المحللين لمعرفة اتجاهات السوق. ورغم وجود بعض التغطية التحليلية، إلا أن الشركة على الأرجح لا تحظى بتغطية واسعة. لذا، قد تحظى باهتمام أكبر مستقبلًا.

ملكية داخلية لشركة Roadzen

قد يكون تعريف المطلعين على بواطن الأمور في الشركة ذاتيًا، ويختلف باختلاف المناطق. تعكس بياناتنا المطلعين على بواطن الأمور بشكل فردي، مع التركيز على أعضاء مجلس الإدارة على أقل تقدير. تُخضع إدارة الشركة مجلس الإدارة، وينبغي أن يُمثل هذا الأخير مصالح المساهمين. والجدير بالذكر أن كبار المديرين يكونون أحيانًا أعضاءً في مجلس الإدارة.

يعتبر معظم الناس أن ملكية المطلعين أمر إيجابي، إذ قد يدل على توافق مجلس الإدارة مع المساهمين الآخرين. ومع ذلك، في بعض الأحيان، تتركز السلطة بشكل مفرط داخل هذه المجموعة.

يتضح لنا أن المطلعين على بواطن الأمور يمتلكون أسهمًا في شركة Roadzen, Inc.، التي تبلغ قيمتها السوقية 105 ملايين دولار أمريكي فقط، ويمتلكون أسهمًا بقيمة 1.9 مليون دولار أمريكي باسمهم. من الجيد رؤية بعض الاستثمارات من قبل المطلعين، لكننا عادةً ما نفضل رؤية استثمارات أكبر من المطلعين. قد يكون من المفيد التحقق مما إذا كان هؤلاء المطلعون قد اشتروا أسهمًا.

الملكية العامة

يمتلك عامة الناس، وهم عادةً مستثمرون أفراد، حصة 37% في شركة Roadzen. ورغم أن هذا الحجم من الملكية قد لا يكون كافيًا للتأثير على قرارات الشركة، إلا أنه لا يزال بإمكانهم التأثير بشكل جماعي على سياسات الشركة.

ملكية الأسهم الخاصة

بحصة 25%، قد تؤثر شركات الاستثمار الخاص على مجلس إدارة شركة رودزن. قد يشجع هذا بعض المستثمرين، إذ يُمكن لشركات الاستثمار الخاص أحيانًا تشجيع استراتيجيات تُساعد السوق على رؤية قيمة الشركة. في المقابل، قد يتخارج هؤلاء المستثمرون من الاستثمار بعد طرحه للاكتتاب العام.

ملكية الشركات الخاصة

يتضح أن الشركات الخاصة تمتلك 29% من الأسهم المطروحة. يصعب استخلاص أي استنتاجات من هذه الحقيقة وحدها، لذا يجدر البحث في هوية مالكي هذه الشركات الخاصة. أحيانًا، يكون للمطلعين أو أطراف أخرى ذات صلة مصلحة في أسهم شركة عامة من خلال شركة خاصة منفصلة.

الخطوات التالية:

في حين أنه من المفيد أن نأخذ بعين الاعتبار المجموعات المختلفة التي تمتلك شركة ما، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية.

لكن في نهاية المطاف ، المستقبل ، وليس الماضي، هو ما سيحدد مدى نجاح أصحاب هذه الأعمال. لذلك، نرى أنه من المستحسن الاطلاع على هذا التقرير المجاني الذي يُظهر ما إذا كان المحللون يتوقعون مستقبلًا أكثر إشراقًا .

ملاحظة: الأرقام الواردة في هذه المقالة محسوبة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى فترة الاثني عشر شهرًا المنتهية في آخر تاريخ من الشهر الذي صدر فيه البيان المالي. قد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي الكامل.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.