رؤى رئيسية

• يبدو أن المطلعين لديهم مصلحة راسخة في نمو شركة الوسائل الصناعية، كما يتضح من ملكيتهم الكبيرة
• أكبر 4 مساهمين يمتلكون 58٪ من الشركة
• يمكن أن يساعد البحث في الملكية، جنبًا إلى جنب مع بيانات الأداء السابقة، في توفير فهم جيد للفرص المتاحة في الأسهم

لمعرفة من هو المسيطر الفعلي على شركة الوسائل الصناعية ( تداول: 9525 )، من المهم فهم هيكل ملكية الشركة. المجموعة التي تملك أكبر عدد من أسهم الشركة، حوالي 70% تحديدًا، هي أفراد مطلعون. بمعنى آخر، المجموعة هي المستفيد الأكبر (أو الأكثر خسارة) من استثمارها في الشركة.

ومن الواضح أن المطلعين كانوا الأكثر استفادة بعد ارتفاع القيمة السوقية للشركة بمقدار 90 مليون ريال الأسبوع الماضي.

دعونا نلقي نظرة عن كثب لنرى ما يمكن أن تخبرنا به أنواع المساهمين المختلفة عن الوسائل الصناعية.

ماذا يخبرنا غياب الملكية المؤسسية عن الوسائل الصناعية؟

غالبًا ما يتجنب المستثمرون المؤسسيون الشركات الصغيرة جدًا، أو قليلة السيولة، أو شديدة المخاطرة بالنسبة لأذواقهم. ولكن من النادر رؤية شركات أكبر حجمًا بدون أي مستثمرين مؤسسيين.

هناك العديد من الأسباب التي قد تمنع الشركات من تسجيل أي مؤسسات في سجل أسهمها. قد يصعب على المؤسسات شراء كميات كبيرة من الأسهم إذا كانت السيولة (كمية الأسهم المتداولة يوميًا) منخفضة. إذا لم تكن الشركة بحاجة إلى زيادة رأس مالها، فقد تفتقر المؤسسات إلى فرصة بناء مركز استثماري. من الممكن أيضًا ألا يمتلك مديرو الصناديق الأسهم لعدم اقتناعهم بأداء جيد. قد لا يجد المستثمرون المؤسسيون النمو التاريخي للشركة مثيرًا للإعجاب، أو قد تكون هناك عوامل أخرى مؤثرة. يمكنك الاطلاع على أداء الإيرادات السابق لشركة الوسائل الصناعية، بنفسك، أدناه.

لا تمتلك صناديق التحوّط أسهمًا كثيرة في شركة الوسائل الصناعية. بالنظر إلى بياناتنا، يتضح أن أكبر مساهم هو صالح عبد العزيز المشيّق، بحصة 18% من الأسهم القائمة. بالمقارنة، يمتلك ثاني وثالث أكبر مساهمين حوالي 14% و14% على التوالي. ناصر بن عبد الله المشيّق، ثالث أكبر مساهم، يشغل أيضًا منصب عضو مجلس الإدارة. علاوة على ذلك، يمتلك الرئيس التنفيذي عبد القادر المشيّق 9.5% من أسهم الشركة.

ولجعل دراستنا أكثر إثارة للاهتمام، وجدنا أن المساهمين الأربعة الكبار يسيطرون على أكثر من نصف الشركة، مما يعني أن هذه المجموعة تتمتع بنفوذ كبير على عملية صنع القرار في الشركة.

يُعدّ البحث في ملكية المؤسسات طريقةً جيدةً لقياس الأداء المتوقع للسهم وتصفية نتائجه. ويمكن تحقيق ذلك أيضًا من خلال دراسة آراء المحللين. على حد علمنا، لا يحظى تحليل الشركة بتغطيةٍ تحليلية، لذا فمن المرجح أنها تمرُّ مرور الكرام.

ملكية داخلية لشركة الوسائل الصناعية

قد يكون تعريف المطلعين على بواطن الأمور في الشركة ذاتيًا، ويختلف باختلاف السلطة القضائية. تعكس بياناتنا المطلعين على بواطن الأمور بشكل فردي، ولا سيما أعضاء مجلس الإدارة. تُدير إدارة الشركة أعمالها، لكن الرئيس التنفيذي سيكون مسؤولًا أمام مجلس الإدارة، حتى لو كان عضوًا فيه.

يعتبر معظم الناس أن ملكية المطلعين أمر إيجابي، إذ قد يدل على توافق مجلس الإدارة مع المساهمين الآخرين. ومع ذلك، في بعض الأحيان، تتركز السلطة بشكل مفرط داخل هذه المجموعة.

تشير أحدث بياناتنا إلى أن المطلعين على بواطن الأمور يمتلكون غالبية أسهم شركة الوسائل الصناعية. هذا يعني أنهم قادرون على اتخاذ قرارات جماعية نيابةً عن الشركة. هذا يعني أنهم يمتلكون أسهمًا بقيمة 688 مليون ريال سعودي في الشركة البالغة قيمتها 978 مليون ريال سعودي. هذا أمرٌ بالغ الأهمية. من الجيد أن نرى هذا المستوى من الاستثمار. يمكنك التحقق هنا لمعرفة ما إذا كان هؤلاء المطلعون قد قاموا بالشراء مؤخرًا.

الملكية العامة

يمتلك عامة الناس، بمن فيهم المستثمرون الأفراد، 30% من أسهم الشركة، وبالتالي لا يمكن تجاهلهم بسهولة. هذا الحجم من الملكية، وإن كان كبيرًا، قد لا يكفي لتغيير سياسة الشركة إذا لم يكن القرار متوافقًا مع آراء كبار المساهمين الآخرين.

الخطوات التالية:

مع أنه من المهم مراعاة المجموعات المختلفة التي تملك الشركة، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. انتبه، تُظهر شركة الوسائل الصناعية علامة تحذير واحدة في تحليلنا الاستثماري ، يجب أن تعرفها...

بالطبع ، قد لا يكون هذا السهم هو الأفضل للشراء . لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام.

ملاحظة: الأرقام الواردة في هذه المقالة محسوبة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى فترة الاثني عشر شهرًا المنتهية في آخر تاريخ من الشهر الذي صدر فيه البيان المالي. قد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي الكامل.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.