رؤى رئيسية

• تشير الملكية المؤسسية المرتفعة بشكل كبير إلى أن سعر سهم ProKidney حساس لإجراءات التداول الخاصة بهم
• 53% من الأعمال مملوكة لأكبر 6 مساهمين

لمعرفة من يتحكم فعليًا في شركة بروكيدني ( ناسداك: PROK )، من المهم فهم هيكل ملكية الشركة. وتُعد المؤسسات، التي تمتلك حصة الأسد من أسهم الشركة، بنسبة 32%. بمعنى آخر، من المتوقع أن تحقق المجموعة أكبر ربح (أو أكبر خسارة) من استثماراتها في الشركة.

وشهد المستثمرون المؤسسيون انخفاضًا في قيمة استثماراتهم بنسبة 32% الأسبوع الماضي. وغني عن القول إن الخسارة الأخيرة، التي تُضاف إلى خسارة المساهمين السنوية البالغة 59%، قد لا تلقى استحسانًا كبيرًا، خاصةً لدى هذه الفئة من المساهمين. فالمؤسسات، المعروفة أيضًا باسم "الأموال الذكية"، تتمتع بنفوذ كبير على حركة سعر السهم. لذا، إذا استمر ضعف سعر سهم بروكيدني، فقد يضطر المستثمرون المؤسسيون إلى بيع السهم، وهو ما قد لا يكون مثاليًا للمستثمرين الأفراد.

دعونا نلقي نظرة عن كثب لمعرفة ما يمكن أن تخبرنا به أنواع المساهمين المختلفة عن ProKidney.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن ProKidney؟

عادةً ما تقيس المؤسسات نفسها بناءً على معيار مرجعي عند تقديم تقاريرها لمستثمريها، لذا غالبًا ما يزداد حماسها تجاه سهم ما بمجرد إدراجه في مؤشر رئيسي. نتوقع أن يكون لدى معظم الشركات بعض المؤسسات المسجلة، خاصةً إذا كانت في طور النمو.

كما ترون، يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصةً كبيرةً في شركة بروكيدني. هذا يعني أن المحللين العاملين لدى هذه المؤسسات قد اطلعوا على السهم وأعجبهم. ولكن، كما هو الحال مع أي شخص آخر، قد يكونون مخطئين. فليس من غير المألوف أن نشهد انخفاضًا كبيرًا في سعر السهم إذا حاول مستثمران مؤسسيان كبيران بيع أسهمهما في الوقت نفسه. لذا، يجدر بنا مراجعة مسار أرباح بروكيدني السابقة (أدناه). وبالطبع، تذكّروا أن هناك عوامل أخرى يجب مراعاتها أيضًا.

يبدو أن 9.5% من أسهم شركة بروكيدني تخضع لسيطرة صناديق التحوط. تجدر الإشارة إلى أن صناديق التحوط غالبًا ما تكون مستثمرين نشطين، وقد يحاولون التأثير على الإدارة. يسعى الكثيرون إلى تحقيق قيمة مضافة (ورفع سعر السهم) على المدى القصير أو المتوسط. تُظهر بياناتنا أن بابلو ليغوريتا هو أكبر مساهم بحصة 17% من الأسهم القائمة. في المقابل، يمتلك ثاني وثالث أكبر مساهمين حوالي 10% و9.5% من الأسهم. كما وجدنا أن بروس كوليتون، الرئيس التنفيذي، يمتلك 1.2% من الأسهم المخصصة باسمه.

لقد قمنا بمزيد من البحث ووجدنا أن 6 من كبار المساهمين يمثلون ما يقرب من 53٪ من السجل، مما يعني أنه إلى جانب المساهمين الأكبر حجمًا، هناك عدد قليل من المساهمين الأصغر حجمًا، وبالتالي تحقيق التوازن بين مصالح بعضهم البعض إلى حد ما.

في حين أن دراسة بيانات الملكية المؤسسية لشركة ما أمرٌ منطقي، فمن المنطقي أيضًا دراسة آراء المحللين لمعرفة اتجاهات السوق. يقوم عددٌ لا بأس به من المحللين بتغطية أسهم الشركة، لذا يُمكنك بسهولةٍ الاطلاع على توقعات النمو.

ملكية داخلية لشركة بروكيدني

قد يختلف تعريف الشخص المطلع قليلاً بين الدول، ولكن أعضاء مجلس الإدارة يُؤخذون في الاعتبار دائمًا. تُجيب إدارة الشركة على أسئلة المجلس، وينبغي أن يُمثل هذا الأخير مصالح المساهمين. والجدير بالذكر أن كبار المديرين يكونون أحيانًا أعضاءً في مجلس الإدارة.

أعتبر عمومًا أن ملكية المطلعين الداخليين أمرٌ جيد. مع ذلك، في بعض الأحيان، تُصعّب هذه الملكية على المساهمين الآخرين محاسبة مجلس الإدارة على قراراته.

تشير أحدث بياناتنا إلى أن المطلعين على بواطن الأمور يمتلكون نسبة معقولة من أسهم شركة بروكيدني. تبلغ قيمتها السوقية 175 مليون دولار أمريكي فقط، ويمتلك المطلعون على بواطن الأمور أسهمًا مسجلة بأسمائهم بقيمة 38 مليون دولار أمريكي. قد يشير هذا إلى أن المؤسسين لا يزالون يمتلكون الكثير من الأسهم. يمكنك النقر هنا لمعرفة ما إذا كانوا يشترون أو يبيعون.

الملكية العامة

يمتلك عامة الناس، وهم عادةً مستثمرون أفراد، حصة 30% في شركة بروكيدني. ورغم ضخامة هذه الملكية، إلا أنها قد لا تكفي لتغيير سياسة الشركة إذا لم يكن القرار متوافقًا مع قرارات كبار المساهمين الآخرين.

ملكية الشركات الخاصة

تشير بياناتنا إلى أن الشركات الخاصة تمتلك 6.5% من أسهم الشركة. قد يكون من المفيد التعمق في هذا الأمر. إذا كانت لأطراف ذات صلة، مثل المطلعين، مصالح في إحدى هذه الشركات الخاصة، فيجب الإفصاح عن ذلك في التقرير السنوي. كما قد يكون للشركات الخاصة مصلحة استراتيجية في الشركة.

الخطوات التالية:

من المفيد دائمًا التفكير في المجموعات المختلفة التي تملك أسهمًا في شركة ما. ولكن لفهم ProKidney بشكل أفضل، علينا مراعاة العديد من العوامل الأخرى. على سبيل المثال، تحمّل المخاطر - لدى ProKidney خمس علامات تحذيرية (واثنتان لا يمكن تجاهلهما) نعتقد أنه يجب عليك معرفتها.

في نهاية المطاف ، المستقبل هو الأهم . يمكنك الوصول إلى هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين للشركة .

ملاحظة: الأرقام الواردة في هذه المقالة محسوبة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى فترة الاثني عشر شهرًا المنتهية في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. قد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي الكامل.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.