ورغم أن هذا قد لا يكون كافياً بالنسبة لبعض المساهمين، فإننا نعتقد أنه من الجيد أن نرى سعر سهم شركة دي إكس سي تكنولوجي ( NYSE:DXC ) يرتفع بنسبة 19% في ربع سنة واحد. لكن هذا لا يغير حقيقة أن العائدات على مدى السنوات الثلاث الماضية كانت أقل من مرضية. في الواقع، انخفض سعر السهم بنسبة 46% في السنوات الثلاث الماضية، وهو ما يقل كثيراً عن عائد السوق.

ومن المفيد أن نقيم ما إذا كانت اقتصاديات الشركة تسير في تناغم مع هذه العائدات المخيبة للآمال للمساهمين، أو ما إذا كان هناك بعض التفاوت بين الاثنين. لذا، دعونا نفعل ذلك على وجه التحديد.

في حين تشكل الأسواق آلية تسعير قوية، فإن أسعار الأسهم تعكس مشاعر المستثمرين، وليس فقط الأداء الأساسي للأعمال. إحدى الطرق لدراسة كيفية تغير مشاعر السوق بمرور الوقت هي النظر إلى التفاعل بين سعر سهم الشركة وأرباحها لكل سهم.

لقد حققت شركة DXC Technology أرباحًا خلال السنوات الخمس الماضية. ويُعتبر هذا أمرًا إيجابيًا بشكل عام، لذا فقد فوجئنا بانخفاض سعر السهم. لذا فإن الأمر يستحق النظر إلى مقاييس أخرى لمحاولة فهم تحرك سعر السهم.

نعتقد أن انخفاض الإيرادات على مدى ثلاث سنوات، بمعدل 8.9% سنوياً، ربما دفع بعض المساهمين إلى البحث عن بيع أسهمهم. وهذا ليس مفاجئاً، حيث يبدو من غير المرجح أن يستمر نمو ربحية السهم لفترة طويلة في غياب نمو الإيرادات.

تظهر إيرادات الشركة وأرباحها (على مر الزمن) في الصورة أدناه (انقر لرؤية الأرقام الدقيقة).

تتمتع شركة DXC Technology بشهرة واسعة بين المستثمرين، وقد حاول العديد من المحللين الأذكياء التنبؤ بمستويات الأرباح المستقبلية. يمكنك معرفة ما يتوقعه المحللون لشركة DXC Technology في هذا الرسم البياني التفاعلي لتقديرات الأرباح المستقبلية .

منظور مختلف

لقد واجه المستثمرون في شركة DXC Technology عامًا صعبًا، حيث تكبدوا خسارة إجمالية بلغت 4.8%، مقابل مكاسب سوقية بلغت حوالي 27%. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أن حتى أفضل الأسهم قد يكون أداؤها أحيانًا أقل من أداء السوق على مدار فترة اثني عشر شهرًا. ومع ذلك، فإن الخسارة على مدار العام الماضي ليست سيئة مثل الخسارة السنوية البالغة 7% التي عانى منها المستثمرون على مدار نصف العقد الماضي. نحتاج إلى رؤية بعض التحسينات المستدامة في المقاييس الرئيسية قبل أن نتمكن من حشد الكثير من الحماس. في حين أنه من الجدير النظر في التأثيرات المختلفة التي يمكن أن تخلفها ظروف السوق على سعر السهم، فهناك عوامل أخرى أكثر أهمية. خذ المخاطر، على سبيل المثال - لدى شركة DXC Technology 3 علامات تحذيرية (وواحدة مهمة) نعتقد أنك يجب أن تعرفها.

إذا كنت ترغب في شراء الأسهم جنبًا إلى جنب مع الإدارة، فقد تعجبك هذه القائمة المجانية للشركات. (تلميح: العديد منها غير ملحوظة ولديها تقييم جذاب).

يرجى ملاحظة أن العائدات السوقية المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العائدات المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.