يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
لا يزال المستثمرون ينتظرون تراجعًا في أسهم شركة Coty Inc. (NYSE:COTY)
Coty Inc. Class A COTY | 6.76 | -1.31% |
عندما يكون لدى ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة نسبة سعر إلى أرباح أقل من 18x، فقد تفكر في شركة Coty Inc. ( NYSE:COTY ) كسهم يجب تجنبه تمامًا بنسبة سعر إلى أرباح تبلغ 38.7x. ومع ذلك، قد تكون نسبة السعر إلى الأرباح مرتفعة للغاية لسبب ما ويتطلب الأمر مزيدًا من التحقيق لتحديد ما إذا كان ذلك مبررًا.
ورغم أن السوق شهدت نمواً في الأرباح مؤخراً، فإن أرباح كوتي تراجعت إلى الوراء، وهو أمر ليس بالأمر الجيد. وربما يتوقع كثيرون أن يتعافى أداء الأرباح المتواضع بشكل كبير، وهو ما منع نسبة السعر إلى الربح من الانهيار. وإذا لم يحدث هذا، فقد يشعر المساهمون الحاليون بتوتر شديد بشأن جدوى سعر السهم.
هل هناك ما يكفي من النمو لشركة كوتي؟
من أجل تبرير نسبة السعر إلى الأرباح، يتعين على شركة كوتي أن تحقق نمواً استثنائياً يفوق السوق بكثير.
إذا نظرنا إلى الوراء أولاً، فإن نمو أرباح الشركة لكل سهم في العام الماضي لم يكن مثيراً للحماس، حيث سجلت الشركة انخفاضاً مخيباً للآمال بنسبة 58%. ومن المؤسف أن هذا أعادها إلى حيث بدأت قبل ثلاث سنوات حيث كان نمو أرباح السهم غير موجود تقريباً بشكل عام خلال تلك الفترة. لذا يبدو لنا أن الشركة حققت نتائج مختلطة من حيث نمو الأرباح خلال تلك الفترة.
بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن ترتفع أرباح السهم بنسبة 48% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة وفقًا للمحللين الذين يتابعون الشركة. ومع توقع أن يحقق السوق 11% فقط سنويًا، فإن الشركة في وضع يسمح لها بتحقيق نتائج أرباح أقوى.
باستخدام هذه المعلومات، يمكننا أن نرى لماذا يتم تداول Coty عند نسبة سعر إلى ربحية مرتفعة مقارنة بالسوق. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون هذا النمو القوي في المستقبل وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.
الكلمة الأخيرة
نحن نقول إن قوة نسبة السعر إلى الأرباح لا تكمن في المقام الأول في كونها أداة تقييم، بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.
لقد أثبتنا أن شركة Coty تحافظ على نسبة السعر إلى الربحية المرتفعة بفضل توقعاتها بنمو أعلى من السوق الأوسع، كما هو متوقع. وفي هذه المرحلة، يشعر المستثمرون بأن احتمالات تدهور الأرباح ليست كبيرة بما يكفي لتبرير نسبة السعر إلى الربحية المنخفضة. ومن الصعب أن نرى سعر السهم ينخفض بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.
بالطبع، قد تتمكن أيضًا من العثور على سهم أفضل من Coty . لذا قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنسب سعر إلى ربح معقولة وحققت نموًا قويًا في الأرباح.
هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.