لا يزال المستثمرون ينتظرون تراجعًا في أسهم شركة جونسون آند جونسون (NYSE:JNJ)

جونسون آند جونسون -0.25%

جونسون آند جونسون

JNJ

153.12

-0.25%

عندما يكون لدى ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة نسبة سعر إلى ربح أقل من 18x، فقد تفكر في Johnson & Johnson ( NYSE:JNJ ) كسهم يجب تجنبه بنسبة سعر إلى ربح تبلغ 23.6x. على الرغم من أنه ليس من الحكمة أن تأخذ نسبة السعر إلى الربح بالقيمة الاسمية حيث قد يكون هناك تفسير لارتفاعها إلى هذا الحد.

كانت الأوقات الأخيرة مواتية لشركة جونسون آند جونسون حيث ارتفعت أرباحها بشكل أسرع من معظم الشركات الأخرى. ويبدو أن العديد من الناس يتوقعون استمرار أداء الأرباح القوي، وهو ما أدى إلى ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية. وإذا لم يحدث ذلك، فقد يشعر المساهمون الحاليون بالقلق قليلاً بشأن جدوى سعر السهم.

PE-multiple-vs-industrial
نسبة السعر إلى الأرباح لـ JNJ في بورصة نيويورك مقابل الصناعة في 29 ديسمبر 2024
هل ترغب في معرفة رأي المحللين في مستقبل شركة جونسون آند جونسون مقارنة بالصناعة؟ في هذه الحالة، فإن تقريرنا المجاني هو نقطة بداية رائعة .

هل يتوافق النمو مع نسبة السعر إلى الربحية المرتفعة؟

إن نسبة السعر إلى العائد لشركة جونسون آند جونسون ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا، والأهم من ذلك، أن تحقق أداءً أفضل من السوق.

إذا استعرضنا نمو الأرباح في العام الماضي، فقد سجلت الشركة زيادة هائلة بلغت 28%. ومع ذلك، لم يكن هذا كافياً حيث شهدت آخر فترة ثلاث سنوات انخفاضاً غير سار بنسبة 9.7% في ربحية السهم الواحد في المجمل. لذا، من المؤسف أننا يجب أن نعترف بأن الشركة لم تقم بعمل رائع في زيادة الأرباح خلال تلك الفترة.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن ترتفع أرباح السهم الواحد بنسبة 17% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة وفقًا للمحللين الذين يتابعون الشركة. وهذا من المتوقع أن يكون أعلى بكثير من توقعات النمو السنوية البالغة 11% للسوق الأوسع.

وفي ضوء هذا، فمن المفهوم أن نسبة السعر إلى الربح لشركة جونسون آند جونسون تتفوق على أغلب الشركات الأخرى. ومن الواضح أن المساهمين ليسوا راغبين في التخلص من شركة تتطلع إلى مستقبل أكثر ازدهاراً.

الكلمة الأخيرة

نحن نقول إن قوة نسبة السعر إلى الأرباح لا تكمن في المقام الأول في كونها أداة تقييم، بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

لقد أثبتنا أن شركة جونسون آند جونسون تحافظ على نسبة السعر إلى الربحية المرتفعة بفضل توقعاتها بنمو أعلى من السوق الأوسع، كما هو متوقع. في الوقت الحالي، يشعر المساهمون بالارتياح تجاه نسبة السعر إلى الربحية لأنهم واثقون تمامًا من أن الأرباح المستقبلية ليست مهددة. وما لم تتغير هذه الظروف، فإنها ستستمر في تقديم دعم قوي لسعر السهم.

يجب عليك دائمًا الانتباه إلى المخاطر، على سبيل المثال - لدى شركة Johnson & Johnson علامة تحذير واحدة نعتقد أنه يجب عليك الانتباه إليها.

إذا لم تكن متأكدًا من قوة أعمال شركة Johnson & Johnson ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

سيتم الرد على كل الأسئلة التي سألتها
امسح رمز الاستجابة السريعة للاتصال بنا
whatsapp
يمكنك الاتصال بنا أيضا من خلال