قد يدرك معظم القراء بالفعل أن سهم Atkore (NYSE:ATKR) ارتفع بشكل ملحوظ بنسبة 19٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية. وبالنظر إلى أن السوق يكافئ الماليين الأقوياء على المدى الطويل، فإننا نتساءل عما إذا كان هذا هو الحال في هذه الحالة. وعلى وجه التحديد، قررنا دراسة العائد على حقوق الملكية Atkore International Group Inc.(ATKR.US) في هذه المقالة.

العائد على حقوق الملكية أو ROE هو اختبار لمدى فعالية الشركة في تنمية قيمتها وإدارة أموال المستثمرين. ببساطة، يتم استخدامه لتقييم ربحية الشركة فيما يتعلق برأس مالها.

Atkore International Group Inc.(ATKR.US)

كيف تحسب العائد على حقوق الملكية؟

يمكن حساب عائد حقوق المساهمين باستخدام الصيغة:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

لذلك، بناءً على الصيغة المذكورة أعلاه، فإن العائد على حقوق المساهمين لشركة Atkore هو:

44% = 655 مليون دولار أمريكي ÷ 1.5 مليار دولار أمريكي (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى ديسمبر 2023).

ويشير "العائد" إلى أرباح الشركة خلال العام الماضي. إحدى الطرق لتصور ذلك هي أنه مقابل كل دولار واحد من رأس مال المساهمين، حققت الشركة ربحًا قدره 0.44 دولارًا.

ما علاقة العائد على حقوق المساهمين بنمو الأرباح؟

لقد تعلمنا حتى الآن أن العائد على حقوق الملكية يقيس مدى كفاءة الشركة في تحقيق أرباحها. واستنادًا إلى مقدار أرباحها التي تختار الشركة إعادة استثمارها أو "الاحتفاظ بها"، يمكننا بعد ذلك تقييم قدرة الشركة المستقبلية على تحقيق الأرباح. على افتراض أن كل شيء آخر لم يتغير، كلما ارتفع العائد على حقوق المساهمين والاحتفاظ بالأرباح، كلما ارتفع معدل نمو الشركة مقارنة بالشركات التي لا تحمل بالضرورة هذه الخصائص.

نمو أرباح Atkore وعائد على حقوق المساهمين بنسبة 44%

في البداية، تمتلك Atkore عائدًا مرتفعًا جدًا على حقوق المساهمين وهو أمر مثير للاهتمام. ثانيًا، إن المقارنة مع متوسط العائد على حقوق الملكية الذي أعلنته الصناعة والذي يبلغ 15% لا تمر دون أن نلاحظها. لذا، فإن النمو الكبير في صافي الدخل بنسبة 39٪ الذي شهدته شركة Atkore على مدى السنوات الخمس الماضية لم يكن مفاجئًا للغاية.

بعد ذلك، عند المقارنة مع نمو صافي دخل الصناعة، وجدنا أن نمو Atkore مرتفع جدًا عند مقارنته بمتوسط نمو الصناعة بنسبة 15% في نفس الفترة، وهو أمر رائع أن نراه.

يعد نمو الأرباح مقياسًا مهمًا يجب مراعاته عند تقييم السهم. من المهم للمستثمر أن يعرف ما إذا كان السوق قد قام بتسعير نمو أرباح الشركة المتوقعة (أو الانخفاض). وهذا يساعدهم بعد ذلك على تحديد ما إذا كان السهم قد تم وضعه لمستقبل مشرق أو قاتم. هل تم تسعير السوق في النظرة المستقبلية لـ ATKR؟ يمكنك معرفة ذلك في Atkore International Group Inc.(ATKR.US)

هل تقوم شركة Atkore بإعادة استثمار أرباحها بكفاءة؟

ملخص

على العموم، نشعر أن أداء أتكور كان جيدًا جدًا. على وجه الخصوص، من الرائع أن نرى أن الشركة تستثمر بكثافة في أعمالها وإلى جانب معدل العائد المرتفع، فقد أدى ذلك إلى نمو كبير في أرباحها. ومع ذلك، عند دراسة أحدث توقعات المحللين، وجدنا أنه بينما شهدت الشركة نموًا في أرباحها السابقة، يتوقع المحللون تقلص أرباحها المستقبلية. لمعرفة المزيد عن أحدث توقعات المحللين للشركة، راجع هذا Atkore International Group Inc.(ATKR.US)

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.