يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
هل تتمتع شركة Jasper Therapeutics (NASDAQ:JSPR) بمكانة جيدة لتحقيق خطط النمو؟
Jasper Therapeutics, Inc. - Class A Common Stock JSPR | 6.82 | -0.29% |
حتى عندما تخسر الشركة أموالاً، فمن الممكن أن يربح المساهمون أموالاً إذا اشتروا شركة جيدة بالسعر المناسب. على سبيل المثال، شهدت شركة جاسبر ثيرابيوتكس ( NASDAQ:JSPR ) ارتفاع سعر سهمها بنسبة 173% خلال العام الماضي، مما أسعد العديد من المساهمين. لكن الواقع القاسي هو أن العديد من الشركات الخاسرة تحرق كل أموالها وتفلس.
وعلى الرغم من ارتفاع سعر السهم، فإننا نعتقد أنه من المفيد أن نسأل ما إذا كان حرق النقد لدى جاسبر ثيرابيوتكس يشكل مخاطرة كبيرة. في هذه المقالة، نُعرِّف حرق النقد بأنه التدفق النقدي الحر السنوي (السلبي)، وهو المبلغ الذي تنفقه الشركة كل عام لتمويل نموها. وسنبدأ بمقارنة حرق النقد لديها باحتياطياتها النقدية من أجل حساب المدرج النقدي لديها.
ما هي مدة هروب الأموال النقدية لشركة Jasper Therapeutics؟
يمكنك حساب المدرج النقدي للشركة عن طريق قسمة مقدار النقد الذي لديها على المعدل الذي تنفق به هذا النقد. عندما أبلغت Jasper Therapeutics عن ميزانيتها العمومية لشهر سبتمبر 2024 آخر مرة في نوفمبر 2024، لم يكن لديها ديون ونقد بقيمة 93 مليون دولار أمريكي. والأهم من ذلك، أن حرقها النقدي بلغ 59 مليون دولار أمريكي على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية. لذا كان لديها مدرج نقدي لمدة 19 شهرًا تقريبًا من سبتمبر 2024. هذا ليس سيئًا للغاية، ولكن من العدل أن نقول إن نهاية المدرج النقدي تلوح في الأفق، ما لم ينخفض حرق النقد بشكل كبير. كما هو موضح أدناه، يمكنك أن ترى كيف تغيرت حيازاتها النقدية بمرور الوقت.
كيف يتغير معدل حرق الأموال في شركة Jasper Therapeutics بمرور الوقت؟
لم تسجل Jasper Therapeutics أي إيرادات خلال العام الماضي، مما يشير إلى أنها شركة في مرحلة مبكرة لا تزال تطور أعمالها. لذا، بينما لا يمكننا النظر إلى المبيعات لفهم النمو، يمكننا النظر في كيفية تغير حرق النقد لفهم اتجاه الإنفاق بمرور الوقت. مع ارتفاع معدل حرق النقد بنسبة 21٪ في العام الماضي، يبدو أن الشركة تزيد من الاستثمار في الأعمال بمرور الوقت. هذا ليس بالضرورة أمرًا سيئًا، ولكن يجب على المستثمرين أن يضعوا في اعتبارهم حقيقة أن ذلك سيقصر من مسار النقد. في حين أن الماضي يستحق الدراسة دائمًا، فإن المستقبل هو الأهم من كل شيء. لهذا السبب، من المنطقي جدًا إلقاء نظرة على توقعات المحللين للشركة .
ما مدى صعوبة حصول شركة Jasper Therapeutics على المزيد من الأموال من أجل النمو؟
في حين تتمتع Jasper Therapeutics بممر نقدي قوي، فإن مسار حرق النقد الخاص بها قد يجعل بعض المساهمين يفكرون مسبقًا في الوقت الذي قد تحتاج فيه الشركة إلى جمع المزيد من النقد. بشكل عام، يمكن للشركة المدرجة جمع أموال جديدة من خلال إصدار الأسهم أو تحمل الديون. عادةً، تبيع الشركة أسهمًا جديدة في حد ذاتها لجمع الأموال ودفع النمو. من خلال النظر في حرق النقد للشركة نسبة إلى قيمتها السوقية، نكتسب نظرة ثاقبة حول مقدار ما قد يخففه المساهمون إذا احتاجت الشركة إلى جمع ما يكفي من النقد لتغطية حرق النقد لعام آخر.
وبما أن القيمة السوقية للشركة تبلغ 316 مليون دولار أميركي، فإن خسارة 59 مليون دولار أميركي من النقد تعادل نحو 19% من قيمتها السوقية. ونظراً لهذا الوضع، فمن الإنصاف أن نقول إن الشركة لن تواجه مشكلة كبيرة في جمع المزيد من النقد للنمو، ولكن المساهمين سوف يتأثرون إلى حد ما.
إذن، هل ينبغي لنا أن نقلق بشأن الخسائر النقدية التي تكبدتها شركة جاسبر ثيرابيوتيكس؟
في هذا التحليل لاستنزاف السيولة النقدية لشركة Jasper Therapeutics، نعتقد أن مسارها النقدي كان مطمئنًا، في حين أن استنزافها النقدي المتزايد يجعلنا قلقين بعض الشيء. لا نعتقد أن استنزاف السيولة النقدية يمثل مشكلة بشكل خاص، ولكن بعد النظر في مجموعة العوامل في هذه المقالة، نعتقد أن المساهمين يجب أن يراقبوا كيف يتغير الأمر بمرور الوقت. على صعيد آخر، لدى Jasper Therapeutics 4 علامات تحذيرية (واثنتان منها خطيرتان محتملتان) نعتقد أنه يجب أن تعرفها.
إذا كنت تفضل التحقق من شركة أخرى ذات أساسيات أفضل، فلا تفوت هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام، والتي تتمتع بعائد مرتفع على حقوق الملكية وديون منخفضة أو هذه القائمة من الأسهم التي من المتوقع أن تنمو جميعها .
هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.