هل تفكر في سهم ريففيتي الآن؟ لست وحدك. يُعيد المستثمرون النظر في الشركة هذا الأسبوع، خاصةً بعد ارتفاع حاد بنسبة 10.9% خلال الأيام السبعة الماضية فقط. يبرز هذا الارتفاع السريع في ظل عامٍ مليء بالتحديات، حيث خسرت ريففيتي 16.6% منذ بداية العام، وانخفضت بأكثر من 23% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. يكشف منظورٌ أشمل عن انخفاضٍ أشد، حيث انخفض السهم بنسبة 22.5% على مدى ثلاث سنوات، و26.4% على مدى خمس سنوات. في الآونة الأخيرة، يبدو أن المستثمرين يُعيدون تقييم المخاطر والفرص المتاحة لشركة ريففيتي، ربما بسبب تحولات السوق الأوسع أو تجدد الثقة في القطاع.

إليكم تفاصيل العنوان: تُسجل شركة Revvity حاليًا 4 من 6 نقاط في سجل تقييمنا، مما يعني أنها تبدو مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية وفقًا لأربعة من معايير التقييم الرئيسية الستة التي نستخدمها. هذا يُشير إلى احتمال تجاهل السوق لقيمة السهم، على الرغم من التقلبات الحادة التي يشهدها سعره. لكن الحصول على هذه النتيجة ليس سوى البداية. دعونا نتعمق فيما تُظهره مقاييس التقييم هذه، ولماذا قد يكون النهج العملي والواقعي لتقييم القيمة أكثر أهمية مما تشير إليه الأرقام.

النهج 1: تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF)

يُقدّر نموذج التدفق النقدي المخصوم (DCF) القيمة الجوهرية للشركة من خلال توقع تدفقاتها النقدية الحرة المستقبلية، ثم خصم هذه المبالغ إلى قيمتها الحالية. يُساعد هذا النهج المستثمرين على التركيز على القدرة الحقيقية للشركة على تحقيق الأرباح، بدلاً من التركيز فقط على تقلبات الأسعار قصيرة الأجل.

بالنسبة لشركة Revvity، يبلغ التدفق النقدي الحر الحالي 503 ملايين دولار أمريكي. ويتوقع المحللون زيادات مطردة، حيث من المتوقع أن يصل التدفق النقدي إلى 756 مليون دولار أمريكي في عام 2028. وعلاوةً على ذلك، تم استقراء توقعات إضافية، ليصل التدفق النقدي الحر المقدر إلى ما يزيد قليلاً عن مليار دولار أمريكي بحلول عام 2035. جميع التوقعات مُعبَّر عنها بالدولار الأمريكي، بما يتماشى مع عملة الإدراج.

باستخدام هذا النموذج، تُحسب القيمة العادلة لشركة Revvity عند 136.50 دولارًا أمريكيًا للسهم. وبالمقارنة مع السعر الحالي، يشير تحليل التدفقات النقدية المخصومة إلى أن السهم يُتداول بخصم 31.6%. بمعنى آخر، القيمة الجوهرية أعلى بكثير من سعر تداول الأسهم حاليًا. وهذا يُشير إلى ارتفاع ملحوظ في حال تحقق التوقعات وتغيرت معنويات السوق.

النتيجة: أقل من قيمتها الحقيقية

يشير تحليلنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن شركة Revvity مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 31.6%. تابع هذا في قائمة مراقبتك أو محفظتك ، أو اكتشف المزيد من الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية .

النهج الثاني: نسبة السعر إلى الأرباح (PE)

يُعدّ مُعدَّل السعر إلى الأرباح (PE) مقياس التقييم المُعتمد للشركات المُربحة مثل Revvity، إذ يعكس المبلغ الذي يرغب المستثمرون في دفعه مقابل كل دولار من الأرباح. بالنسبة للمستثمرين، يُوازن مُعدَّل السعر إلى الأرباح بين توقعات النمو والمخاطر واستقرار أرباح الشركة المُستقبلية. غالبًا ما يعني ارتفاع النسبة أن السوق يتوقع نموًا أسرع أو مخاطر أقل، بينما قد يُشير انخفاضها إلى توقعات أقل أو مخاطر أكبر.

يبلغ مُعدَّل السعر إلى الربحية الحالي لشركة Revvity 38.9x. وهذا أعلى من متوسط قطاع علوم الحياة البالغ 32.7x، ولكنه أقل من متوسط الشركات المماثلة البالغ 49.7x. قد تكون هذه المقارنات مفيدة، لكنها قد لا تُوضِّح الصورة الكاملة لأنها لا تُراعي خصائص الشركة الفريدة أو عوامل الخطر.

استخدم "النسبة العادلة"، وهي معيار شركة سيمبلي وول ستريت الخاص الذي يُقدّر نسبة السعر إلى الربحية المتوقعة للشركة، مع مراعاة نمو الأرباح، وهوامش الربح، وملف المخاطر، وظروف القطاع، والقيمة السوقية. بالنسبة لشركة ريففيتي، تبلغ النسبة العادلة 23.7 ضعفًا. غالبًا ما يُعطي هذا النهج المُخصص رؤية أوضح من المقارنات العامة مع الشركات المماثلة أو الشركات في القطاع، لأنه مبني على نقاط قوة الشركة وتحدياتها المحددة، وليس مجرد متوسط عام للمجموعة.

وبما أن نسبة السعر إلى العائد الفعلية لشركة Revvity أعلى بشكل ملحوظ من النسبة العادلة، فإن التحليل يشير إلى أن الأسهم مبالغ في قيمتها عند مستوياتها الحالية مقارنة بأساسياتها.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

نسب السعر إلى العائد (PX) تُشير إلى أمر واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف الشركات التي يراهن فيها المطلعون على نمو هائل .

قم بتطوير عملية اتخاذ القرار لديك: اختر سرد Revvity الخاص بك

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نُعرّفكم على السرد القصصي. السرد القصصي هو قصتك الفريدة ورؤيتك لشركة ما، حيث يمزج بين رؤيتك لأعمالها، مثل نمو الإيرادات المتوقع، وهوامش الربح، والمخاطر المستقبلية، مع توقعات مالية وتقدير للقيمة العادلة.

تُمكّن السرديات المستثمرين من خلال ربط قصة الشركة مباشرةً بالأرقام الكامنة وراء تقييمها، مما يجعل كل توقعاتها ذات مغزى وتستند إلى افتراضات واقعية. هذه الأداة متاحة للجميع على صفحة مجتمع Simply Wall St، حيث يبني ملايين المستثمرين آراءهم ويشاركونها ويحدّثونها باستمرار مع ورود معلومات وأرباح جديدة.

مع Narratives، يمكنك بسهولة معرفة كيفية تحويل قناعاتك حول Revvity إلى قيمة عادلة، ومقارنتها مباشرةً بسعر السوق الحالي، مما يساعدك على تحديد ما إذا كنت ستشتريها أم ستحتفظ بها أم ستبيعها. على سبيل المثال، قد يؤمن أحد المستثمرين بالتحول الرقمي القوي والإيرادات المتكررة، ويحدد سعرًا مستهدفًا لسهم Narrative يصل إلى 162 دولارًا أمريكيًا، بينما قد يقدر مستخدم أكثر تشككًا، متخوفًا من التحديات التنظيمية وتحديات السوق النهائية، القيمة العادلة بما يقارب 100 دولار أمريكي.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول قصة ريفڤيتي؟ أنشئ قصتك الخاصة لتُطلع عليها مجتمعنا!

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.