لا يوجد الكثير من الإثارة حول أرباح شركة Hercules Capital, Inc. (NYSE:HTGC)

Hercules Capital, Inc. +0.14%

Hercules Capital, Inc.

HTGC

20.86

+0.14%

مع نسبة سعر إلى أرباح (أو "P/E") تبلغ 9.9x، قد ترسل شركة Hercules Capital, Inc. ( NYSE:HTGC ) إشارات صعودية في الوقت الحالي، نظرًا لأن ما يقرب من نصف جميع الشركات في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى أرباح أعلى من 19x وحتى نسب سعر إلى أرباح أعلى من 34x ليست غير عادية. على الرغم من أنه ليس من الحكمة أن نأخذ نسبة السعر إلى الأرباح بالقيمة الاسمية حيث قد يكون هناك تفسير لسبب محدوديتها.

كان نمو أرباح شركة هيركوليس كابيتال في الآونة الأخيرة مشابهًا إلى حد كبير لنمو أغلب الشركات الأخرى. ومن بين الاحتمالات أن نسبة السعر إلى الربحية منخفضة لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الأرباح المتواضع هذا قد يبدأ في الانحدار. وإذا كنت تحب الشركة، فربما تأمل ألا يكون هذا هو الحال حتى تتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تحظى بشعبية.

PE-multiple-vs-industrial
نسبة السعر إلى الأرباح لـ NYSE:HTGC مقابل الصناعة في 26 ديسمبر 2024
هل تريد الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ إذًا سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة هيركوليس كابيتال في اكتشاف ما يلوح في الأفق.

ماذا تخبرنا مقاييس النمو عن انخفاض نسبة السعر إلى الربحية؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه براحة حقيقية عندما ترى نسبة السعر إلى الربح منخفضة مثل نسبة هيركوليس كابيتال هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح ليتخلف عن السوق.

إذا نظرنا إلى الوراء أولاً، فسوف نجد أنه لم يكن هناك أي نمو يُذكَر في أرباح السهم للشركة على مدار العام الماضي. ورغم أن هذا التحسن كان بمثابة تحسن، إلا أنه لم يكن كافياً لإخراج الشركة من المأزق الذي كانت فيه، حيث انخفضت الأرباح بنسبة 29% بشكل عام مقارنة بثلاث سنوات مضت. وبالتالي، ربما شعر المساهمون بالإحباط إزاء معدلات نمو الأرباح في الأمد المتوسط.

بالنظر إلى المستقبل الآن، من المتوقع أن يتراجع ربح السهم بنسبة 4.3% خلال العام المقبل وفقًا لثمانية محللين يتابعون الشركة. ومع توقع تحقيق السوق نموًا بنسبة 15%، فهذه نتيجة مخيبة للآمال.

وبناءً على هذه المعلومات، لا نستغرب أن تتداول شركة هيركوليس كابيتال عند نسبة سعر إلى ربحية أقل من السوق. ومع ذلك، فمن غير المرجح أن تؤدي الأرباح المتقلصة إلى استقرار نسبة السعر إلى الربحية على المدى الأبعد. وهناك احتمال أن تنخفض نسبة السعر إلى الربحية إلى مستويات أدنى إذا لم تعمل الشركة على تحسين ربحيتها.

النقطة الرئيسية

إن استخدام نسبة السعر إلى الأرباح وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي عليك بيع أسهمك ليس أمرًا معقولًا، إلا أنه يمكن أن يكون دليلاً عمليًا لآفاق الشركة المستقبلية.

وكما توقعنا، فقد كشف فحصنا لتوقعات المحللين في شركة هيركوليس كابيتال أن توقعاتها بانكماش الأرباح تساهم في انخفاض نسبة السعر إلى الربحية. والآن يقبل المساهمون نسبة السعر إلى الربحية المنخفضة لأنهم يدركون أن الأرباح المستقبلية ربما لن تقدم أي مفاجآت سارة. وما لم تتحسن هذه الظروف، فإنها ستستمر في تشكيل حاجز أمام سعر السهم عند هذه المستويات.

من المهم التأكد من البحث عن شركة رائعة، وليس مجرد الفكرة الأولى التي تصادفك. لذا ألق نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر إلى ربحية منخفضة).

سيتم الرد على كل الأسئلة التي سألتها
امسح رمز الاستجابة السريعة للاتصال بنا
whatsapp
يمكنك الاتصال بنا أيضا من خلال