شهدت أسهم شركة Maison Solutions Inc. ( ناسداك:MSS ) شهرًا سيئًا، حيث خسرت 25% بعد فترة جيدة نسبيًا. وقد شكّل هذا الانخفاض خلال الثلاثين يومًا الماضية تتويجًا لعام صعب على المساهمين، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 14% خلال تلك الفترة.

حتى بعد هذا الانخفاض الكبير في السعر، قد لا يعجبك عدم اكتراثك بنسبة السعر إلى المبيعات لشركة Maison Solutions البالغة 0.2x، نظرًا لأن متوسط نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لقطاع تجارة التجزئة الاستهلاكية في الولايات المتحدة يقترب أيضًا من 0.4x. مع أن هذا قد لا يثير الدهشة، إلا أنه إذا لم تكن نسبة السعر إلى المبيعات مبررة، فقد يفوت المستثمرون فرصةً محتملةً أو يتجاهلون خيبة أملٍ وشيكة.

كيف كان أداء Maison Solutions في الآونة الأخيرة؟

لقد حققت شركة Maison Solutions أداءً ممتازًا مؤخرًا، حيث نمت إيراداتها بوتيرة سريعة جدًا. يُرجّح أن يكون مضاعف السعر إلى المبيعات معتدلًا، إذ يعتقد المستثمرون أن هذا النمو القوي في الإيرادات قد لا يكفي لتجاوز أداء القطاع ككل في المستقبل القريب. وإذا لم يحدث ذلك، فسيكون لدى المساهمين الحاليين سبب للتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

ليس لدينا توقعات تحليلية، ولكن يمكنك رؤية كيف تساهم الاتجاهات الأخيرة في إعداد الشركة للمستقبل من خلال الاطلاع على تقريرنا المجاني حول أرباح Maison Solutions وإيراداتها وتدفقاتها النقدية.

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن P/S؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه بالارتياح لرؤية P/S مثل Maison Solutions هو عندما يتتبع نمو الشركة الصناعة عن كثب.

إذا استعرضنا نمو الإيرادات في العام الماضي، نجد أن الشركة حققت زيادة هائلة بلغت 102%. كما شهدت آخر ثلاث سنوات ارتفاعًا إجماليًا ممتازًا في الإيرادات بنسبة 166%، بفضل أدائها على المدى القصير. وبالتالي، لا شك أن المساهمين كانوا سيرحبون بمعدلات نمو الإيرادات على المدى المتوسط هذه.

وبالمقارنة مع الصناعة، والتي من المتوقع أن تحقق نموًا بنسبة 4.8% فقط في الأشهر الـ12 المقبلة، فإن زخم الشركة أقوى استنادًا إلى نتائج الإيرادات السنوية متوسطة الأجل الأخيرة.

في ضوء ذلك، من اللافت للنظر أن أداء شركة Maison Solutions يتماشى مع أداء غالبية الشركات الأخرى. ربما لا يقتنع معظم المستثمرين بقدرة الشركة على الحفاظ على معدلات نموها الأخيرة.

خلاصة القول بشأن P/S لشركة Maison Solutions

مع انخفاض سعر سهمها بشكل حاد، يبدو أن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Maison Solutions تتماشى مع بقية شركات قطاع تجارة التجزئة الاستهلاكية. بشكل عام، نفضل أن يقتصر استخدام نسبة السعر إلى المبيعات على تحديد رأي السوق في الوضع العام للشركة.

لم نتوقع أن يكون ربحية سهم "ميزون سوليوشنز" متناسبة مع نمو القطاع ككل، نظرًا لأن نمو الإيرادات خلال السنوات الثلاث الماضية أعلى من التوقعات الحالية للقطاع. عندما نرى إيرادات قوية ونموًا أسرع من نمو القطاع، لا يسعنا إلا أن نفترض أن المخاطر المحتملة هي ما قد يضغط على ربحية السهم. ويبدو أن البعض يتوقع بالفعل عدم استقرار الإيرادات، لأن استمرار هذه الظروف متوسطة الأجل الأخيرة من شأنه أن يُعزز سعر السهم.

إذا كنت غير متأكد من قوة أعمال Maison Solutions ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.