نظرة عامة على السوق

وبحلول أحدث إغلاق يومي، ارتفع داو جونز الصناعي(DJI.US) بنسبة 0.43% إلى 45,711.34 نقطة، وزاد ناسداك(IXIC.US) بنسبة 0.37% إلى 21,879.49 نقطة، وزاد إس آند بي 500(SPX.US) بنسبة 0.27% إلى 6,512.61 نقطة.

تجدر الإشارة إلى أن حجم خيارات البيع على مؤشر SPX بلغ 2.1698 مليون عقد، بينما بلغ حجم خيارات الشراء 1.7054 مليون عقد، مما أدى إلى نسبة بيع/شراء بلغت حوالي 1.27. وهذا يشير إلى توجه هبوطي قوي بين المستثمرين تجاه المؤشر.

شهد خيار بيع محدد لمؤشر SPX، SPXW 241025 P 5350 ، حجم تداول بلغ 76,100 عقد، بنسبة حجم تداول إلى حجم استثمار متداول بلغت 494.03. انخفض هذا العقد، بسعر تنفيذ بلغ 5,350.00، بنسبة 4.79%.

أعلى 10 خيارات من حيث حجم التداول:

إنفيديا(NVDA.US) : مع إغلاق اليوم الأخير، ارتفعت أسهم NVIDIA بنسبة 1.46%. وبلغ حجم تداول الخيارات مليوني عقد، بانخفاض قدره 43,100 عقد عن اليوم السابق، ما يمثل انخفاضًا قدره 0.02 مرة مقارنةً باليوم السابق. ويبلغ حجم الاهتمام المفتوح 20.09 مليون عقد. أعلنت NVIDIA عن إطلاق نظام الرقائق الجديد Rubin CPX، المصمم للمهام المعقدة مثل إنشاء مقاطع الفيديو بالذكاء الاصطناعي وتطوير البرمجيات على نطاق واسع، والمقرر إصداره بنهاية عام 2026.

آبل(AAPL.US) : انخفضت أسهم آبل بنسبة 1.48%. وبلغ حجم تداول الخيارات لهذا اليوم 1.32 مليون عقد، بزيادة قدرها 623,200 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 0.9 مرة. وبلغت قيمة الفائدة المفتوحة 5.58 مليون عقد. كشفت آبل عن شريحة A19 في هاتف آيفون 17، أنحف هاتف آيفون حتى الآن، بسعر يبدأ من 999 دولارًا أمريكيًا، مع أول زيادة في سعر طراز برو منذ ثماني سنوات.

تسلا(TSLA.US) : ارتفعت أسهم تيسلا بنسبة 0.16%. وبلغ حجم تداول الخيارات اليوم 1.13 مليون عقد، بانخفاض قدره 441,300 عقد عن اليوم السابق، أي ما يعادل انخفاضًا قدره 0.28 مرة. ويبلغ حجم الاهتمام المفتوح 7.75 مليون عقد.

يونايتد هيلث إنك(UNH.US) : ارتفعت أسهم يونايتد هيلث بنسبة 8.64%. وبلغ حجم تداول الخيارات 890,000 عقد، بزيادة قدرها 632,600 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 2.48 مرة. ويبلغ عدد العقود المفتوحة 1.9 مليون عقد. تُظهر بيانات يونايتد هيلث أنه بحلول عام 2027، سيتمكن حوالي 78% من أعضائها من الانضمام إلى خطط Medicare Advantage (MA) المصنفة بأربع نجوم أو أعلى. وتحصل الخطط المصنفة بأربع نجوم أو أعلى على مكافآت سنوية، بينما تحصل الخطط المصنفة بأربع نجوم أو أعلى على مكافآت أكبر.

بالانتير للتكنولوجيا(PLTR.US) : ارتفعت أسهم بالانتير بنسبة 4.01%. وبلغ حجم تداول الخيارات 880,000 عقد، بزيادة قدرها 346,100 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 0.65 مرة. وبلغت الفائدة المفتوحة 3.75 مليون عقد.

PUT/CALL: يحسب النسبة المئوية لحيازات خيار البيع والشراء المفتوحة للأسهم المدرجة خلال يوم التداول.

خيارات تتبع النشاط:

شركة أنالي كابيتال مانجمنت(NLY.US) : مع إغلاق اليوم الأخير، ارتفعت أسهمها بنسبة 0.5%. وشهد خيار الشراء NLY 120925 C 23 ، بسعر تنفيذ 23.0 دولارًا أمريكيًا، وينتهي في 12 سبتمبر 2025، حجم تداول بلغ 53,600 عقد، بزيادة قدرها 350.0%.

Nebius Group(NBIS.US) : ارتفعت أسهمها بنسبة 49.42%. وتم تداول خيار الشراء NBIS 120925 C 110 ، بسعر تنفيذ 110.0 دولارات أمريكية، وينتهي في 12 سبتمبر 2025، بواقع 21,900 عقد، مسجلاً ارتفاعًا بنسبة 1740.0%.

وولف سبيد: ارتفعت أسهمها بنسبة 47.97%. تشمل أنشطة الخيارات الرئيسية ما يلي:

• تم تداول عقد WOLF 260925 C 2.5 ، بسعر تنفيذ 2.5 دولار، وينتهي في 26 سبتمبر 2025، بـ 11500 عقد.
• تم تداول عقد WOLF 241025 C 1 ، بسعر تنفيذ 1.0 دولار أمريكي وينتهي في 24 أكتوبر 2025، بـ6700 عقد.

حجم/النفط: نسبة حجم الخيارات إلى عدد المراكز المفتوحة في العقد، حيث يشير ارتفاع حجم/النفط إلى أن السوق يخلق عددًا غير طبيعي من المراكز الجديدة.

الخيار الرابع: الحركات غير العادية:

اعتبارًا من أحدث إغلاق يومي، ارتفع سعر سهم Wolfspeed(WOLF.US) بنسبة 48%.

بلغ إجمالي حجم تداول الخيارات لهذا اليوم 320,000 عقد، وشكلت خيارات البيع أكثر من 53% من إجمالي التداولات. وبلغ معدل التقلب الضمني لهذا اليوم 248.59%.

وافقت المحكمة على خطة إعادة هيكلة شركة وولفسبيد. وتتوقع الشركة الخروج من إجراءات الحماية من الإفلاس خلال الأسابيع المقبلة، بتخفيض ديونها بنحو 70%.

الأسهم ذات القيمة المرتفعة IV:

المصدر: Barchart، البيانات اعتبارًا من التوقيت الشرقي، 9 سبتمبر 2025.

اقرأ المزيد: نظرة سريعة على إيجابيات وسلبيات خيارات المؤشر!

ملاحظة: يُقدّر التقلب الضمني التقلب المتوقع في سعر السهم، ويُشتق من سعر خياراته. تُشير مستويات التقلب الضمني المرتفعة والمنخفضة إلى معنويات السوق وديناميكيات العرض والطلب على الخيارات. تُشكّل التقلبات الضمنية، والقيمة الزمنية، والحركة الاتجاهية، العوامل الأساسية التي تؤثر على تسعير الخيارات، والتي تُسهم في تحديد علاوة الخيار. يُوجّه المتداولون استراتيجياتهم ضمن هذا الإطار ثلاثي الأبعاد.

يعكس الحجم الحجم الإجمالي لعقود الخيارات التي تم تنفيذها في يوم واحد.

يقيس تصنيف IV مكانة التقلبات الضمنية الحالية ضمن أعلى وأدنى القيم التي لوحظت على مدار العام الماضي، ويعمل كمقياس نسبي.

تشير النسبة المئوية الرابعة إلى نسبة الأيام خلال العام الماضي عندما كان التقلب الضمني أقل من المعدل الحالي، مما يوفر معيارًا إحصائيًا.

يمثل المستوى السنوي المرتفع الرابع ذروة التقلب الضمني للخيار المسجل خلال العام السابق، مما يشير إلى ذروة عدم اليقين أو المخاطرة