انخفض سعر سهم شركة باجايا تكنولوجيز المحدودة ( ناسداك: PGY ) بنسبة كبيرة بلغت 29% خلال الثلاثين يومًا الماضية، متخليًا بذلك عن معظم المكاسب التي حققها السهم مؤخرًا. والخبر السار هو أن السهم تألق خلال العام الماضي، محققًا مكاسب بلغت 153%.

بعد هذا الانخفاض الكبير في السعر، قد تبدو نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لشركة Pagaya Technologies، البالغة ضعفين، خيارًا مثاليًا للشراء حاليًا، مقارنةً بقطاع البرمجيات الأوسع في الولايات المتحدة، حيث تتجاوز نسبة السعر إلى المبيعات في حوالي نصف الشركات 5.1 ضعف، بل إن تجاوزها 14 ضعفًا يُعد أمرًا شائعًا. مع ذلك، قد يكون هذا الانخفاض في السعر منخفضًا لسبب وجيه، ويتطلب مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مبررًا.

كيف كان أداء شركة باجايا تكنولوجيز

لقد حققت شركة باجايا تكنولوجيز أداءً جيدًا مؤخرًا، حيث حققت نموًا في الإيرادات يفوق معظم الشركات الأخرى. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى المبيعات منخفضة، إذ يعتقد المستثمرون أن هذا الأداء القوي في الإيرادات قد يكون أقل إثارة للإعجاب مستقبلًا. وإن لم يكن كذلك، فلدى المساهمين الحاليين سبب وجيه للتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن باجايا تكنولوجيز على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

ما هو اتجاه نمو إيرادات شركة Pagaya Technologies؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة Pagaya Technologies إلى إنتاج نمو ضعيف يتخلف بشكل كبير عن الصناعة.

إذا استعرضنا نمو الإيرادات في العام الماضي، فقد سجلت الشركة زيادةً هائلةً بنسبة 25%. ومن دواعي السرور أن الإيرادات ارتفعت أيضًا بنسبة 79% إجمالًا مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية، بفضل النمو الذي شهدته الأشهر الاثني عشر الماضية. لذلك، من الإنصاف القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان ممتازًا للشركة.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 22% خلال العام المقبل، وفقًا لتسعة محللين يتابعون الشركة. وهذا يُقارب توقعات نمو القطاع ككل بنسبة 22%.

بناءً على هذه المعلومات، نجد أنه من الغريب أن تُتداول شركة باجايا تكنولوجيز بسعر مضاعف مبيعات أقل من سعر السوق. ربما لا يقتنع معظم المستثمرين بقدرة الشركة على تحقيق توقعات النمو المستقبلية.

ماذا يعني مؤشر P/S لشركة Pagaya Technologies بالنسبة للمستثمرين؟

يبدو مؤشر سعر السهم لشركة باجايا تكنولوجيز ضعيفًا مؤخرًا، تمامًا كسعر سهمها. مع أن نسبة السعر إلى المبيعات لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في قرار شراء سهم ما، إلا أنها تُعدّ مؤشرًا فعالًا لتوقعات الإيرادات.

كشف فحصنا لشركة باجايا تكنولوجيز أن ربحية السهم إلى المبيعات لا تزال منخفضة، على الرغم من توقعات المحللين بنمو الإيرادات بما يتوافق مع نمو القطاع ككل. قد يكون انخفاض ربحية السهم إلى المبيعات مؤشرًا على تشكيك السوق في تقديرات نمو الإيرادات. على الأقل، يبدو أن خطر انخفاض الأسعار ضئيل، لكن يبدو أن المستثمرين يعتقدون أن الإيرادات المستقبلية قد تشهد بعض التقلبات.

من المهم التأكد من البحث عن شركة متميزة، وليس مجرد الفكرة الأولى التي تصادفك. لذا، إذا كان نمو الربحية يتوافق مع فكرتك عن شركة متميزة، فاطلع على هذه القائمة المجانية للشركات المميزة التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر إلى ربحية منخفضة).

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.