مع نسبة السعر إلى الأرباح المتوسطة (أو "P/E") التي تقترب من 18x في الولايات المتحدة، قد يُسامحك المرء على شعوره باللامبالاة تجاه نسبة السعر إلى الأرباح لشركة Verizon Communications Inc. ( NYSE:VZ ) البالغة 17.1x. ومع ذلك، قد يتجاهل المستثمرون فرصة واضحة أو انتكاسة محتملة إذا لم يكن هناك أساس منطقي لنسبة السعر إلى الأرباح.

لم يكن أداء شركة Verizon Communications جيدًا مؤخرًا حيث كانت أرباحها المتراجعة ضعيفة مقارنة بالشركات الأخرى، التي شهدت بعض النمو في المتوسط. ربما يتوقع الكثيرون أن يتعزز أداء الأرباح الضعيف بشكل إيجابي، وهو ما منع نسبة السعر إلى الربح من الانخفاض. من المؤكد أنك تأمل ذلك، وإلا فإنك تدفع ثمنًا مرتفعًا نسبيًا لشركة تتمتع بهذا النوع من ملف النمو.

هل تريد الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ إذًا سيساعدك تقريرنا المجاني عن Verizon Communications في اكتشاف ما يلوح في الأفق.

هل هناك بعض النمو لشركة Verizon Communications؟

هناك افتراض متأصل بأن الشركة يجب أن تتوافق مع السوق في نسب السعر إلى الأرباح مثل تلك الخاصة بشركة Verizon Communications حتى يتم اعتبارها معقولة.

وبالنظر إلى الماضي، فقد شهد صافي أرباح الشركة انخفاضًا محبطًا بنسبة 53% في العام الماضي. وهذا يعني أيضًا أنها شهدت انزلاقًا في الأرباح على المدى الأبعد، حيث انخفضت أرباح السهم بنسبة 56% إجمالاً على مدار السنوات الثلاث الماضية. وعليه، فقد شعر المساهمون بالإحباط بشأن معدلات نمو الأرباح في الأمد المتوسط.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن ترتفع أرباح السهم الواحد بنسبة 29% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة وفقًا للمحللين الذين يتابعون الشركة. وهذا من المتوقع أن يكون أعلى بكثير من توقعات النمو السنوية البالغة 11% للسوق الأوسع.

وبناءً على هذه المعلومات، نجد أنه من المثير للاهتمام أن شركة Verizon Communications تتداول عند نسبة سعر إلى ربحية مماثلة إلى حد كبير للسوق. وربما لا يقتنع أغلب المستثمرين بقدرة الشركة على تحقيق توقعات النمو المستقبلية.

النقطة الرئيسية

نحن نقول إن قوة نسبة السعر إلى الأرباح لا تكمن في المقام الأول في كونها أداة تقييم، بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

لقد توصلنا إلى أن شركة Verizon Communications تتداول حاليًا عند نسبة سعر إلى ربحية أقل من المتوقع نظرًا لأن نموها المتوقع أعلى من السوق الأوسع. عندما نرى توقعات أرباح قوية مع نمو أسرع من السوق، نفترض أن المخاطر المحتملة هي التي قد تضع ضغوطًا على نسبة السعر إلى الربحية. ويبدو أن البعض يتوقعون بالفعل عدم استقرار الأرباح، لأن هذه الظروف من شأنها أن توفر عادةً دفعة لسعر السهم.

يجب عليك دائمًا الانتباه إلى المخاطر، على سبيل المثال - لدى Verizon Communications 4 علامات تحذيرية نعتقد أنه يجب عليك الانتباه إليها.

إذا لم تكن متأكدًا من قوة أعمال شركة Verizon Communications ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.