في جلسة السوق الحالية، بلغ سعر سهم شركة Entegris Inc. (NASDAQ: ENTG ) 79.11 دولارًا أمريكيًا، بعد انخفاض بنسبة 0.40% . خلال الشهر الماضي، ارتفع السهم بنسبة 5.67% ، ولكنه انخفض بنسبة 24.70% خلال العام الماضي. مع أداء جيد على المدى القصير، وأداء مشكوك فيه على المدى الطويل، قد يرغب المساهمون على المدى الطويل في مراجعة نسبة السعر إلى الأرباح للشركة.

نسبة السعر إلى الربحية لشركة Entegris مقارنة بالمنافسين

يقيس مُعدَّل السعر إلى الربحية (P/E) سعر السهم الحالي مقارنةً بأرباح الشركة للسهم الواحد. ويستخدمه المستثمرون طويلو الأجل لتحليل أداء الشركة الحالي مقارنةً بأرباحها السابقة، والبيانات التاريخية، وبيانات السوق المجمعة للقطاع أو المؤشرات، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500. يشير ارتفاع مُعدَّل السعر إلى الربحية إلى توقع المستثمرين أداءً أفضل للشركة مستقبلًا، وأن السهم ربما يكون مُبالَغًا في قيمته، ولكن ليس بالضرورة. كما قد يشير إلى استعداد المستثمرين لدفع سعر أعلى للسهم حاليًا، لتوقعهم أداءً أفضل للشركة في الأرباع القادمة. وهذا يدفعهم أيضًا إلى التفاؤل بشأن ارتفاع توزيعات الأرباح مستقبلًا.

لدى شركة Entegris نسبة سعر إلى ربحية أقل من إجمالي نسبة السعر إلى الربحية البالغة 101.5 لقطاع أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات. في الوضع المثالي، قد يعتقد المرء أن أداء السهم قد يكون أسوأ من نظرائه، ولكن من المحتمل أيضًا أن يكون السهم مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية.

في الختام، يُعدّ مُعدّل السعر إلى الربحية مقياسًا مفيدًا لتحليل أداء الشركة في السوق، إلا أن له حدوده. فبينما قد يشير انخفاض مُعدّل السعر إلى الربحية إلى أن الشركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، فإنه قد يُشير أيضًا إلى أن المساهمين لا يتوقعون نموًا مستقبليًا. بالإضافة إلى ذلك، لا ينبغي استخدام مُعدّل السعر إلى الربحية بمعزل عن العوامل الأخرى، إذ يمكن لعوامل أخرى، مثل اتجاهات القطاع ودورات الأعمال، أن تؤثر أيضًا على سعر سهم الشركة. لذلك، ينبغي على المستثمرين استخدام مُعدّل السعر إلى الربحية بالتزامن مع مقاييس مالية أخرى وتحليلات نوعية لاتخاذ قرارات استثمارية مدروسة.