يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
قد يشير انخفاض نسبة السعر إلى الربحية لشركة Middleby Corporation (NASDAQ:MIDD) إلى وجود فرصة
Middleby Corporation MIDD | 166.59 | +0.03% |
ليس من المبالغة أن نقول إن نسبة السعر إلى الأرباح لشركة Middleby Corporation ( NASDAQ:MIDD ) البالغة 18.2x في الوقت الحالي تبدو "في منتصف الطريق" مقارنة بالسوق في الولايات المتحدة، حيث يبلغ متوسط نسبة السعر إلى الأرباح حوالي 18x. على الرغم من أنه ليس من الحكمة تجاهل نسبة السعر إلى الأرباح ببساطة دون تفسير، حيث قد يتجاهل المستثمرون فرصة مميزة أو خطأً مكلفًا.
لم يكن أداء شركة Middleby جيدًا مؤخرًا حيث كانت أرباحها المتراجعة ضعيفة مقارنة بالشركات الأخرى، التي شهدت بعض النمو في المتوسط. ربما يتوقع الكثيرون أن يتعزز أداء الأرباح الضعيف بشكل إيجابي، وهو ما منع نسبة السعر إلى الربح من الانخفاض. قد تأمل حقًا أن يحدث هذا، وإلا فإنك تدفع ثمنًا مرتفعًا نسبيًا لشركة تتمتع بهذا النوع من ملف النمو.
ماذا تخبرنا مقاييس النمو عن نسبة السعر إلى الربح؟
من أجل تبرير نسبة السعر إلى الأرباح، يتعين على شركة ميدلبي أن تنتج نموًا مشابهًا للسوق.
إذا نظرنا إلى الوراء أولاً، فإن نمو أرباح الشركة لكل سهم في العام الماضي لم يكن مثيراً للحماس، حيث سجلت الشركة انخفاضاً مخيباً للآمال بنسبة 14%. وهذا يعني أنها شهدت أيضاً انزلاقاً في الأرباح على المدى الأطول، حيث انخفضت أرباح السهم بنسبة 8.0% إجمالاً على مدى السنوات الثلاث الماضية. لذا، من المؤسف أننا يجب أن نعترف بأن الشركة لم تقم بعمل رائع في زيادة الأرباح خلال تلك الفترة.
بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن ترتفع أرباح السهم بنسبة 13% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة وفقًا لثمانية محللين يتابعون الشركة. وهذا من المتوقع أن يكون أعلى بكثير من توقعات النمو السنوية البالغة 11% للسوق الأوسع.
وبناءً على هذه المعلومات، نجد أنه من المثير للاهتمام أن شركة Middleby تتداول عند نسبة سعر إلى ربحية مماثلة إلى حد كبير للسوق. وربما لا يقتنع أغلب المستثمرين بقدرة الشركة على تحقيق توقعات النمو المستقبلية.
النتيجة النهائية لنسبة السعر إلى الربحية في شركة ميدلبي
عادة، نحذر من القراءة المفرطة في نسب السعر إلى الأرباح عند اتخاذ قرارات الاستثمار، على الرغم من أنها يمكن أن تكشف الكثير عما يعتقده المشاركون الآخرون في السوق بشأن الشركة.
لقد كشف فحصنا لتوقعات المحللين لشركة Middleby أن توقعات الأرباح المتفوقة لا تساهم في نسبة السعر إلى الربحية بقدر ما توقعنا. فعندما نرى توقعات أرباح قوية مع نمو أسرع من السوق، فإننا نفترض أن المخاطر المحتملة هي التي قد تضع ضغوطًا على نسبة السعر إلى الربحية. ويبدو أن البعض يتوقعون بالفعل عدم استقرار الأرباح، لأن هذه الظروف من شأنها أن توفر عادةً دفعة لسعر السهم.
بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال النظر في عدد قليل من المرشحين الجيدين. لذا ألق نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات التي تتمتع بسجل نمو قوي، والتي تتداول عند نسبة سعر إلى ربح منخفضة.
هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.