إننا نستطيع أن نفهم بسهولة لماذا ينجذب المستثمرون إلى الشركات غير المربحة. على سبيل المثال، على الرغم من أن شركة Salesforce.com المتخصصة في تقديم البرمجيات كخدمة خسرت أموالاً لسنوات بينما كانت تنمو إيراداتها المتكررة، فإنك لو كنت تمتلك أسهماً في هذه الشركة منذ عام 2005، لحققت نجاحاً كبيراً بالفعل. ومع ذلك، فإن الأحمق فقط هو الذي يتجاهل خطر إهدار الشركة الخاسرة لأموالها بسرعة كبيرة.

نظرًا لهذه المخاطر، فقد فكرنا في إلقاء نظرة على ما إذا كان ينبغي لمساهمي Twist Bioscience ( NASDAQ:TWST ) أن يقلقوا بشأن حرق النقد. في هذه المقالة، نُعرِّف حرق النقد بأنه التدفق النقدي الحر السنوي (السلبي)، وهو مقدار الأموال التي تنفقها الشركة كل عام لتمويل نموها. تتمثل الخطوة الأولى في مقارنة حرق النقد باحتياطياتها النقدية، لإعطائنا "مدرج النقد".

هل لدى شركة Twist Bioscience مسار نقدي طويل؟

يمكنك حساب المدرج النقدي للشركة عن طريق قسمة مقدار النقد الذي لديها على المعدل الذي تنفق به هذا النقد. عندما أبلغت شركة Twist Bioscience عن ميزانيتها العمومية لشهر سبتمبر 2024 آخر مرة في نوفمبر 2024، لم يكن لديها ديون ونقد بقيمة 276 مليون دولار أمريكي. بالنظر إلى العام الماضي، أنفقت الشركة 69 مليون دولار أمريكي. لذلك، اعتبارًا من سبتمبر 2024، كان لديها 4.0 سنوات من المدرج النقدي. الأهم من ذلك، يعتقد المحللون أن شركة Twist Bioscience ستصل إلى نقطة التعادل في التدفق النقدي في غضون 5 سنوات. وهذا يعني أنه ما لم تقلل الشركة من حرق النقد بسرعة، فقد تتطلع إلى جمع المزيد من النقد. يمكنك أن ترى كيف تغير رصيدها النقدي بمرور الوقت في الصورة أدناه.

ما مدى نجاح شركة تويست بيوساينس في النمو؟

لحسن الحظ، تسير شركة Twist Bioscience في الاتجاه الصحيح عندما يتعلق الأمر باستهلاكها النقدي، والذي انخفض بنسبة 59% خلال العام الماضي. كما ارتفعت الإيرادات بنسبة 28% في نفس الفترة؛ وهي أيضًا علامة جيدة. ويبدو أنها تنمو بشكل جيد. وفي حين أن الماضي يستحق الدراسة دائمًا، فإن المستقبل هو الأهم من كل شيء. ولهذا السبب، فمن المنطقي جدًا إلقاء نظرة على توقعات المحللين للشركة .

هل سيكون من الصعب على شركة Twist Bioscience جمع المزيد من الأموال من أجل النمو؟

في حين يبدو أن شركة Twist Bioscience في وضع جيد، فإننا نعتقد أنه لا يزال من الجدير التفكير في مدى سهولة جمع المزيد من الأموال، إذا ثبت أن ذلك مرغوب فيه. بشكل عام، يمكن للشركة المدرجة جمع أموال جديدة من خلال إصدار الأسهم أو تحمل الديون. ينتهي الأمر بالعديد من الشركات بإصدار أسهم جديدة لتمويل النمو المستقبلي. من خلال النظر في حرق النقد للشركة نسبة إلى قيمتها السوقية، نكتسب نظرة ثاقبة حول مقدار ما قد يخففه المساهمون إذا احتاجت الشركة إلى جمع ما يكفي من النقد لتغطية حرق النقد لعام آخر.

إن خسارة شركة تويست بيوساينس النقدية البالغة 69 مليون دولار أميركي تمثل نحو 2.4% من قيمتها السوقية البالغة 2.9 مليار دولار أميركي. وهذا يعني أنها قد تصدر بسهولة بضعة أسهم لتمويل المزيد من النمو، وقد تكون في وضع يسمح لها بالاقتراض بثمن بخس.

ما مدى خطورة الوضع المالي الصعب لشركة تويست بيوساينس؟

كما يمكنك أن تستنتج الآن، فإننا لسنا قلقين للغاية بشأن استنزاف السيولة النقدية لشركة Twist Bioscience. على سبيل المثال، نعتقد أن تدفق السيولة النقدية يشير إلى أن الشركة تسير على مسار جيد. وحتى نمو إيراداتها كان مشجعًا للغاية. أحد الإيجابيات الحقيقية هو أن المحللين يتوقعون أن تصل الشركة إلى نقطة التعادل. بعد النظر في مجموعة من العوامل في هذه المقالة، نحن مرتاحون تمامًا بشأن استنزاف السيولة النقدية، حيث يبدو أن الشركة في وضع جيد لمواصلة تمويل نموها.

بالطبع قد لا تكون شركة Twist Bioscience هي أفضل الأسهم التي يمكن شراؤها . لذا قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات التي تتمتع بعائد مرتفع على حقوق الملكية، أو هذه القائمة من الأسهم التي تتمتع بملكية عالية من المطلعين .

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.