في ظل تباين أداء أسواق الخليج وسط حذر المستثمرين قبل صدور بيانات الوظائف الأمريكية المهمة، لا يزال المشهد الاقتصادي في الشرق الأوسط ديناميكيًا، حيث سجلت مؤشرات رئيسية، مثل المؤشر السعودي، مكاسب متواضعة. وتوفر هذه البيئة فرصًا للمستثمرين الباحثين عن فرص استثمارية واعدة، مثل أسهم قطاع إعادة التأمين والشركات الصغيرة القادرة على الازدهار رغم تقلبات السوق الأوسع.

أفضل 10 جواهر غير مكتشفة ذات أساسيات قوية في الشرق الأوسط

نقدم أدناه مجموعة مختارة من الأسهم التي تم تصفيتها بواسطة شاشتنا.

إعادة التأمين السعودية (SASE:8200)

تقييم قيمة Simply Wall St: ★★★★☆☆

نظرة عامة: تقدم الشركة السعودية لإعادة التأمين مجموعة من منتجات إعادة التأمين في جميع أنحاء المملكة العربية السعودية والشرق الأوسط وأفريقيا وآسيا والعالم، برأس مال سوقي يبلغ 5.18 مليار ريال سعودي.

العمليات: تشمل مصادر إيرادات الشركة الرئيسية قطاع الممتلكات والحوادث، الذي يُدرّ 1.28 مليار ريال سعودي، وقطاع التأمين على الحياة والصحة بقيمة 48.85 مليون ريال سعودي. ويُذكر أن صافي الدخل من الاستثمارات المالية المُقاسة بالقيمة العادلة يُساهم بمبلغ 34.70 مليون ريال سعودي في نتائجها المالية.

حققت شركة إعادة التأمين السعودية نموًا ملحوظًا في الأرباح بنسبة 279% خلال العام الماضي، متجاوزةً بذلك قطاع التأمين الذي سجل -19%. وتتداول الشركة عند مكرر ربحية يبلغ 10.7x، مما يوفر قيمة جيدة مقارنةً بمتوسط السوق السعودية البالغ 20.1x. وقد وقّعت الشركة مؤخرًا عقد إعادة تأمين مع شركة التعاونية للتأمين، ومن المتوقع أن يعزز إيراداتها بأكثر من 5%. وعلى الرغم من تخفيض حصص المساهمين مؤخرًا، حافظت شركة إعادة التأمين السعودية على ربحيتها مع تغطية قوية للفوائد تبلغ 46.8 ضعف الأرباح قبل الفوائد والضرائب، وتدفقات نقدية أكبر من إجمالي الديون، مما يشير إلى متانة مالية في ظل توقعات بانخفاض الأرباح في السنوات القادمة.

أيالون للتأمين (TASE:AYAL)

تقييم قيمة Simply Wall St: ★★★★★☆

نظرة عامة: تعمل شركة أيالون للتأمين المحدودة، بقيمة سوقية تبلغ 1.79 مليار شيكل، في إسرائيل وتقدم مجموعة من منتجات التأمين من خلال الشركات التابعة لها.

العمليات: تُحقق شركة أيالون للتأمين إيراداتها بشكل رئيسي من تأمينات الحياة والادخار طويل الأجل، والتي بلغت إيراداتها 1.19 مليار شيكل، ومن قطاعات التأمين العام، مثل تأمين السيارات والممتلكات، والتي بلغت إيراداتها 704.65 مليون شيكل. كما تُحقق الشركة دخلاً كبيراً من التأمين الصحي بقيمة 638.15 مليون شيكل، وتأمين المركبات الإلزامي بقيمة 335.99 مليون شيكل.

شركة أيالون للتأمين، وهي شركة رائدة في قطاع التأمين، تُتداول أسهمها بسعر أقل بنسبة 39.7% عن قيمتها العادلة المُقدّرة، مما يُشير إلى إمكانية تحقيق مكاسب. وتفخر الشركة بأرباح عالية الجودة مع معدل نمو قوي بلغ 34.8% خلال العام الماضي، مُتجاوزةً بذلك متوسط القطاع البالغ 34.4%. ويتجلى الوضع المالي الجيد لشركة أيالون في انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية من 94% إلى 54.4% على مدى خمس سنوات، وتغطية فوائد بنسبة 6.1 ضعف الأرباح قبل الفوائد والضرائب على سداد الديون. وتشمل أبرز الإنجازات المالية الأخيرة ارتفاع صافي الدخل إلى 144 مليون شيكل إسرائيلي جديد في الربع الثاني، مُقارنةً بـ 74 مليون شيكل إسرائيلي جديد في العام الماضي، بالإضافة إلى إعلان توزيع أرباح سنوية بقيمة 3 شيكل إسرائيلي جديد للسهم الواحد، تُدفع في سبتمبر.

المزيد من صناديق الادخار (TASE:MPP)

تقييم قيمة Simply Wall St: ★★★★☆☆

نظرة عامة: تدير شركة More Provident Funds Ltd. صناديق التقاعد والادخار في إسرائيل برأس مال سوقي قدره 1.74 مليار شيكل.

العمليات: تُدرّ الشركة إيراداتها بشكل رئيسي من قطاع التأمينات الاجتماعية، حيث بلغت مساهمته 539.64 مليون شيلينغ، يليه قطاع المعاشات التقاعدية بمساهمة 31.73 مليون شيلينغ. لا يُقدّم هامش صافي الربح في البيانات المتاحة للتحليل.

حققت شركة "مور بروفيدنت فاندز"، وهي شركة صغيرة نسبيًا في القطاع المالي بالشرق الأوسط، نموًا ملحوظًا، حيث ارتفعت أرباحها بنسبة 42% خلال العام الماضي، متجاوزةً بذلك متوسط القطاع. وتشير التقارير الأخيرة إلى زيادة ملحوظة في صافي الدخل ليصل إلى 16.71 مليون شيكل إسرائيلي للربع الثاني من عام 2025، مقارنةً بـ 8.27 مليون شيكل إسرائيلي في العام الماضي، مما يعكس أداءً تشغيليًا قويًا. وتحسنت نسبة الدين إلى حقوق الملكية من 104% إلى 70% على مدى خمس سنوات، مما يشير إلى تحسن الوضع المالي واستقراره. ومع تغطية الأرباح قبل الفوائد والضرائب لمدفوعات الفوائد بعامل 13.5 ضعف، ومستويات صافي الدين المُرضية عند 19%، تبدو "مور بروفيدنت فاندز" في وضع جيد ضمن قطاعها على الرغم من التقلبات الأخيرة في أسعار أسهمها.

اغتنم الفرصة

• اكتشف المزيد من الجواهر! كشف برنامجنا "جواهر الشرق الأوسط غير المكتشفة ذات الأسس القوية" عن 196 شركة أخرى لتستكشفها. انقر هنا لاكتشاف قائمتنا المختارة بعناية والتي تضم 199 جوهرة شرق أوسطية غير مكتشفة ذات أسس قوية .
• هل أنت مساهم في واحدة أو أكثر من هذه الشركات؟ تأكد من عدم مفاجأة نفسك بإضافة محفظتك الاستثمارية إلى Simply Wall St لتلقي تنبيهات فورية حول تطورات الأسهم المهمة.
• انضم إلى مجتمع من المستثمرين الأذكياء باستخدام Simply Wall St. فهو مجاني ويقدم تحليلات على مستوى الخبراء في الأسواق العالمية.

هل تريد استكشاف بعض البدائل؟

• استكشف الشركات الصغيرة ذات الأداء العالي والتي لم تحظ بعد باهتمام كبير من المحللين.
• قم بتعزيز محفظتك الاستثمارية من خلال الشركات التي تظهر إمكانات نمو قوية، مدعومة بتوقعات متفائلة من المحللين والإدارة .
• ابحث عن الشركات التي تتمتع بإمكانات واعدة فيما يتعلق بالتدفق النقدي ولكنها تتداول بأقل من قيمتها العادلة .

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.