المستثمرون في Vail Resorts, Inc. (NYSE:MTN) أقل تشاؤماً من المتوقع

Vail Resorts, Inc. -0.54% Post

Vail Resorts, Inc.

MTN

165.43

165.43

-0.54%

0.00%

Post

إن نسبة السعر إلى الأرباح لشركة Vail Resorts, Inc. ( NYSE:MTN ) البالغة 30.6x قد تجعلها تبدو وكأنها عملية بيع قوية في الوقت الحالي مقارنة بالسوق في الولايات المتحدة، حيث تتمتع حوالي نصف الشركات بنسب سعر إلى أرباح أقل من 18x وحتى نسب سعر إلى أرباح أقل من 11x شائعة جدًا. ومع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لنسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة للغاية.

لقد قامت شركة Vail Resorts بعمل جيد في الآونة الأخيرة حيث كانت تنمو أرباحها أكثر من معظم الشركات الأخرى. ربما يكون معدل السعر إلى الربح مرتفعًا لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الأرباح القوي هذا سيستمر. إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يشعر المساهمون الحاليون بالقلق قليلاً بشأن جدوى سعر السهم.

PE-multiple-vs-industrial
نسبة السعر إلى الأرباح لـ MTN في بورصة نيويورك مقابل الصناعة في 29 ديسمبر 2024
إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني حول Vail Resorts .

هل هناك ما يكفي من النمو لمنتجعات فاييل؟

إن نسبة السعر إلى العائد لشركة Vail Resorts ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا للغاية، والأهم من ذلك، أن تحقق أداءً أفضل بكثير من السوق.

وبالنظر إلى الماضي، فقد حقق العام الماضي زيادة جيدة بلغت 5.3% في صافي أرباح الشركة. كما شهدت آخر فترة ثلاث سنوات ارتفاعاً ممتازاً بلغ 77% في إجمالي أرباح السهم، وذلك بفضل أدائها القصير الأجل إلى حد ما. وعليه، ربما كان المساهمون ليرحبوا بمعدلات النمو في الأرباح في الأمد المتوسط.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن ترتفع أرباح السهم بنسبة 12% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة وفقًا للمحللين الحادي عشر الذين يتابعون الشركة. وهذا يشبه توقعات النمو السنوية البالغة 11% للسوق الأوسع.

وفي ضوء ذلك، فمن الغريب أن نسبة السعر إلى الربحية لشركة فايل ريزورتس تتفوق على أغلب الشركات الأخرى. ويبدو أن أغلب المستثمرين يتجاهلون توقعات النمو المتوسطة إلى حد ما، وهم على استعداد لدفع مبالغ كبيرة مقابل التعرض للسهم. وربما يكون هؤلاء المساهمون على استعداد للإحباط إذا هبطت نسبة السعر إلى الربحية إلى مستويات أكثر توافقاً مع توقعات النمو.

ما الذي يمكن أن نتعلمه من نسبة السعر إلى الربح لشركة فاييل ريزورتس؟

على الرغم من أن نسبة السعر إلى الأرباح لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في ما إذا كنت ستشتري سهمًا أم لا، إلا أنها تعد مقياسًا قادرًا إلى حد كبير على توقعات الأرباح.

لقد أثبتنا أن شركة Vail Resorts تتداول حاليًا عند نسبة سعر إلى ربح أعلى من المتوقع نظرًا لأن نموها المتوقع يتماشى فقط مع السوق الأوسع. عندما نرى توقعات أرباح متوسطة مع نمو يشبه نمو السوق، نشك في أن سعر السهم معرض لخطر الانخفاض، مما يؤدي إلى انخفاض نسبة السعر إلى الربح المرتفعة. وهذا يعرض استثمارات المساهمين للخطر والمستثمرين المحتملين لخطر دفع علاوة غير ضرورية.

يجب عليك الانتباه إلى المخاطر، على سبيل المثال - لدى Vail Resorts 3 علامات تحذيرية (واحدة منها مهمة) نعتقد أنه يجب عليك معرفتها.

إذا كانت نسب السعر إلى الربحية تثير اهتمامك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح ونسب سعر إلى ربحية منخفضة.

سيتم الرد على كل الأسئلة التي سألتها
امسح رمز الاستجابة السريعة للاتصال بنا
whatsapp
يمكنك الاتصال بنا أيضا من خلال