ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية يوم الثلاثاء بعد يوم تداول متقلب يوم الاثنين، أدى إلى إغلاق المؤشرات على أداء متباين. وسجلت العقود الآجلة للمؤشرات المرجعية الرئيسية ارتفاعًا قبل بدء التداول.

لقد دفعت عمليات البيع التي بدأت يوم الخميس مؤشر ناسداك إلى منطقة سوق هبوطية، في حين لا يزال مؤشرا S&P 500 وداو جونز في منطقة التصحيح.

وبينما قالت وزارة التجارة الصينية إنها " تعارض بشدة " تهديد الرئيس الأميركي دونالد ترامب بفرض رسوم جمركية إضافية بنسبة 50% على الواردات الصينية، تعهدت الوزارة باتخاذ تدابير مضادة لحماية مصالحها، مما أدى إلى تكثيف التوترات التجارية التي أثارت بالفعل اضطرابات في السوق.

انخفضت المؤشرات الرئيسية بشكل ملحوظ عن أعلى مستوياتها الأخيرة يوم الثلاثاء. انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 17.65%، ومؤشر ناسداك 100 بنسبة 21.56%، ومؤشر داو جونز بنسبة 15.77%، بعد أسبوع من عمليات البيع المكثفة بسبب الرسوم الجمركية.

بلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات 4.17%، بينما بلغ عائد سندات السنتين 3.77%. إلا أن توقعات أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME أظهرت أن الأسواق تتوقع بنسبة 71.4% أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الحالية دون تغيير في اجتماعه في مايو.

ارتفع كلٌّ من صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز SPY ) وصندوق Invesco QQQ Trust ETF (المدرج في بورصة ناسداك تحت الرمز QQQ )، واللذين يتتبعان مؤشري S&P 500 وNasdaq 100 على التوالي، في بداية التداول يوم الثلاثاء. وارتفع SPY بنسبة 1.13% ليصل إلى 510.07 دولار أمريكي، بينما انخفض QQQ بنسبة 1.09% ليصل إلى 428.30 دولار أمريكي، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

إشارات من الجلسة الماضية:

قادت قطاعات العقارات والمواد والمرافق انخفاض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 يوم الاثنين، مما أدى إلى إغلاق الأسهم الأمريكية على تباين، مع انخفاض مؤشر داو جونز للجلسة الثالثة على التوالي.

وعلى العكس من ذلك، خالفت أسهم خدمات الاتصالات وتكنولوجيا المعلومات الاتجاه، وأغلقت على ارتفاع.

في قطاع التكنولوجيا، انخفضت أسهم شركة تيسلا (ناسداك: TSLA ) بنحو 2.6%، بينما خسرت شركة آبل (ناسداك: AAPL ) 3.7%. ونتجت تقلبات السوق عن منشور ترامب على موقع "تروث سوشيال"، الذي هدد فيه بفرض رسوم جمركية أمريكية بنسبة 50% على الصين، ردًا على فرض الصين رسومًا جمركية انتقامية بنسبة 34%.

سجل مؤشر مانهايم لقيمة السيارات المستعملة انخفاضًا بنسبة 0.7% على أساس شهري في مارس، وهو ما يتسق مع الانخفاض الذي شهده فبراير.

انخفض مؤشر داو جونز 349 نقطة، أي بنسبة 0.91%، ليصل إلى 37,965.60 نقطة، بينما انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.23% ليصل إلى 5,062.25 نقطة. وخالف مؤشر ناسداك المركب الاتجاه السائد ليغلق مرتفعًا بنسبة 0.099% عند 15,603.26 نقطة، بينما انخفض مؤشر راسل 2000 للشركات الصغيرة بنسبة 0.92% ليصل إلى 1,810.14 نقطة.

رؤى من المحللين:

يحسب لورنس ماكدونالد ، مؤسس Bear Traps Report، أن عمليات البيع التي قادها ترامب بسبب الرسوم الجمركية قد محت 9 تريليون دولار في ستة أسابيع فقط، وهو ما يعادل خسائر شهر واحد التي سببتها أزمة كوفيد، ويتجاوز الانخفاض الذي حدث خلال 12 شهرًا بسبب انهيار ليمان براذرز في عام 2008.

لم يشهد تراجع التضخم في عام ٢٠٢٢ سوى خسائر أكبر، بلغت ١٠ تريليونات دولار على مدى أحد عشر شهرًا. والجدير بالذكر أنه على عكس الأزمات السابقة التي انخفضت فيها عائدات السندات، لا تزال عائدات السندات لأجل ٣٠ عامًا مرتفعة، قرابة ٤.٥٪، مما يُلغي شبكة الأمان التقليدية لسوق السندات. وتُشير رويترز إلى أن التأثير العالمي لهذه التعريفات الجمركية قد أدى إلى محو سوق السندات بمقدار ١٠ تريليونات دولار.

حافظ مؤشر التقلبات (VIX) على مستوياته فوق 45 ليومين متتاليين، ليغلق عند 45.31 يوم الاثنين و46.98 يوم الثلاثاء. وكما أشار بيل لوبي ، الرئيس التنفيذي السابق للاستثمار في شركة لوبي لإدارة الأصول، فإن هذا يُمثل أول حدث من نوعه منذ الأزمة المالية العالمية الكبرى في عامي 2008 و2009 وجائحة كوفيد-19 عام 2020.

ارتفاعٌ حادٌّ بنسبة 118% في مؤشر التقلبات (VIX) على مدار ثلاثة أيام يُمثّل خامس أكبر ارتفاعٍ له. تُظهر بيانات تشارلي بيليلو من شركة "كرييتف بلانينج" أن الارتفاعين الكبيرين في مؤشر التقلبات (VIX) على مدار ثلاثة أيام، واللذين بلغا 176% في عام 2018 و167% في عام 2015، سبقا عائداتٍ قويةً لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 على مدار سنةٍ إلى خمس سنواتٍ تالية، مما دفع بيليلو إلى استنتاج أن "التقلبات العالية/الخوف = فرصة".

في غضون ذلك، تشير شركة برافوس للأبحاث إلى اتجاهٍ نحو تجنب المخاطرة في سوق الأسهم الأمريكية، مدفوعًا بارتفاع نسبة الذهب إلى الفضة، التي تبلغ حاليًا 99.59. يشير هذا المقياس، الذي يحظى بمتابعة دقيقة، إلى تحول المستثمرين من الفضة المتقلبة إلى الذهب كملاذ آمن، وهو نمطٌ شوهد قبل فترات الركود في السوق في أعوام 2022 و2020 و2008.

انظر أيضًا: كيفية تداول العقود الآجلة

البيانات الاقتصادية القادمة

فيما يلي ما سيراقبه المستثمرون يوم الثلاثاء:

• سيصدر مؤشر التفاؤل الصادر عن الاتحاد الوطني للأعمال التجارية لشهر مارس/آذار بحلول الساعة 6:00 صباحًا، كما ستتحدث رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي في الساعة 8:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي.

الأسهم في دائرة الضوء:

• ارتفعت أسهم شركة Walgreens Boots Alliance Inc. (NASDAQ: WBA ) بنسبة 1.31% قبل بدء التداول يوم الثلاثاء. ويتوقع المحللون تحقيق أرباح ربع سنوية قدرها 53 سنتًا للسهم، وإيرادات قدرها 38 مليار دولار.

• انخفضت أسهم شركة RPM International Inc. (NYSE: RPM ) بنسبة 0.19% حيث تتوقع وول ستريت أن تعلن عن أرباح قدرها 49 سنتًا للسهم على إيرادات بلغت 1.51 مليار دولار قبل جرس الافتتاح.

• ارتفعت أسهم شركة كال-مين فودز (ناسداك: CALM ) بنسبة 0.59% قبيل إعلان نتائجها المالية بعد إغلاق الجلسة. ويتوقع المحللون تحقيق أرباح ربع سنوية قدرها 10.90 دولار للسهم، بإيرادات قدرها 1.43 مليار دولار.

• انخفض سهم شركة جرينبراير (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: GBX ) بنسبة 4.72% بعد إعلانها عن نتائج مخيبة للآمال للربع الثاني. وأعلنت الشركة عن مبيعات ربع سنوية بلغت 762.1 مليون دولار أمريكي، وهو ما جاء أقل من توقعات المحللين البالغة 898.530 مليون دولار أمريكي.

• ارتفع سهم شركة ليفي شتراوس وشركاه (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: LEVI ) بنسبة 10.37% بعد إعلانها عن أرباح فاقت التوقعات للربع الأول يوم الاثنين. كما أعلنت ليفي أن توقعاتها لعام 2025 لا تزال دون تغيير، باستثناء أنها تعكس توقف أعمالها في قطاع الموانئ، ولا تعكس أي تأثير للرسوم الجمركية المُعلنة مؤخرًا.

• ارتفعت أسهم شركة Marvell Technology Inc. (NASDAQ: MRVL ) بنسبة 3.14% بعد أن أعلنت عن بيع أعمالها في مجال إيثرنت السيارات إلى شركة Infineon مقابل 2.5 مليار دولار نقدًا.

• ارتفعت أسهم شركة Viasat Inc. (NASDAQ: VSAT ) بنسبة 1.32% بعد الإعلان عن إطلاق Amara، وهو حل الاتصال أثناء الرحلة (IFC) من الجيل التالي للطيران التجاري.

• ارتفع سهم شركة P10 (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز PX ) بنسبة 0.70% بعد استحواذها على صناديق أسهم Qualitas، ومقرها مدريد، مقابل 63 مليون دولار أمريكي. تُدير Qualitas أصولًا مدفوعة الرسوم بقيمة مليار دولار أمريكي تقريبًا لأكثر من 1300 شريك.

• ارتفعت أسهم الشركات الكبرى، مثل شركة إنفيديا (ناسداك: NVDA ) بنسبة 2.41%، وتقدمت أسهم شركة آبل بنسبة 1.34%، وربحت أسهم شركة مايكروسوفت (ناسداك: MSFT ) بنسبة 0.79%، وارتفعت أسهم شركة أمازون (ناسداك: AMZN ) بنسبة 2.04%، وارتفعت أسهم شركة تسلا (ناسداك: TSLA ) بنسبة 1.89%.

السلع والذهب وأسواق الأسهم العالمية:

وارتفعت العقود الآجلة للنفط الخام في جلسة نيويورك المبكرة بنسبة 0.05% لتحوم حول 60.73 دولار للبرميل.

ارتفع سعر الذهب الفوري مقابل الدولار الأمريكي بنسبة 0.82% ليحوم حول 3,007.02 دولار للأوقية. وبلغ أعلى مستوى قياسي له عند 3,168.04 دولار للأوقية. وانخفض مؤشر الدولار الأمريكي الفوري بنسبة 0.14% عند مستوى 103.111.

ارتفعت الأسواق الآسيوية يوم الثلاثاء. وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز بي إس إي سينسكس الهندي، ومؤشر نيكاي 225 الياباني، ومؤشر إيه إس إكس 200 الأسترالي، ومؤشر سي إس آي 300 الصيني، ومؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ، ومؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية. كما ارتفعت الأسواق الأوروبية في بداية التداول.

اقرأ التالي:

• يدخل السوق في وضع "تجنب المخاطرة" حيث يتوقع المحللون أن تؤدي هذه الإشارة إلى تحذيرات مماثلة لأزمة 2020 و2008

الصورة عبر Shutterstock