يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
ما الذي يمكن أن يخبرنا به معدل العائد على حقوق المساهمين لشركة Whirlpool Corporation (NYSE:WHR)
ويرلبول كورب WHR | 101.80 101.80 | -1.04% 0.00% Pre |
لا يزال العديد من المستثمرين يتعلمون عن المقاييس المختلفة التي يمكن أن تكون مفيدة عند تحليل الأسهم. هذه المقالة مخصصة لأولئك الذين يرغبون في التعرف على العائد على حقوق الملكية (ROE). للحفاظ على الدرس عمليًا، سنستخدم العائد على حقوق الملكية لفهم شركة Whirlpool Corporation ( NYSE:WHR ) بشكل أفضل.
إن العائد على حقوق الملكية (ROE) هو أداة مفيدة لتقييم مدى فعالية الشركة في توليد العائدات على الاستثمار الذي تلقته من مساهميها. وببساطة، يتم استخدامه لتقييم ربحية الشركة فيما يتعلق برأس مالها.
كيفية حساب العائد على حقوق الملكية؟
يمكن حساب العائد على حقوق المساهمين باستخدام الصيغة التالية:
العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين
لذا، بناءً على الصيغة أعلاه، فإن العائد على حقوق الملكية لشركة Whirlpool هو:
18% = 577 مليون دولار أمريكي ÷ 3.3 مليار دولار أمريكي (على أساس الأشهر الاثني عشر الماضية حتى سبتمبر 2024).
"العائد" هو المبلغ المكتسب بعد خصم الضرائب خلال الأشهر الاثني عشر الماضية. إحدى الطرق لتصور هذا هي أنه مقابل كل دولار واحد من رأس مال المساهمين، حققت الشركة 0.18 دولار من الأرباح.
هل تتمتع شركة Whirlpool بعائد جيد على حقوق الملكية؟
إن إحدى الطرق البسيطة لتحديد ما إذا كانت الشركة تحقق عائدًا جيدًا على حقوق المساهمين هي مقارنته بمتوسط صناعتها. ومن المهم أن هذا بعيد كل البعد عن كونه مقياسًا مثاليًا، لأن الشركات تختلف بشكل كبير ضمن نفس تصنيف الصناعة. يمكنك أن ترى في الرسم البياني أدناه أن عائد حقوق المساهمين لشركة Whirlpool قريب إلى حد كبير من متوسط صناعة السلع الاستهلاكية المعمرة (16%).
لذا، في حين أن العائد على حقوق المساهمين ليس استثنائيًا، فهو مقبول على الأقل. وفي حين أن العائد على حقوق المساهمين ليس أقل من الصناعة على الأقل، فإنه لا يزال من الجدير التحقق من الدور الذي يلعبه دين الشركة حيث أن مستويات الديون المرتفعة نسبة إلى حقوق المساهمين قد تجعل العائد على حقوق المساهمين يبدو مرتفعًا أيضًا. إذا تحملت الشركة الكثير من الديون، فإنها معرضة لخطر التخلف عن سداد أقساط الفائدة. يمكنك الاطلاع على المخاطر الثلاثة التي حددناها لشركة Whirlpool من خلال زيارة لوحة معلومات المخاطر الخاصة بنا مجانًا على منصتنا هنا.
أهمية الديون بالنسبة لعائد حقوق الملكية
تحتاج جميع الشركات تقريبًا إلى المال للاستثمار في الأعمال التجارية، وتنمية الأرباح. ويمكن أن يأتي هذا النقد من الأرباح المحتجزة، أو إصدار أسهم جديدة (أسهم)، أو الديون. وفي حالة الخيارين الأول والثاني، سيعكس العائد على حقوق المساهمين هذا الاستخدام للنقد، من أجل النمو. وفي الحالة الأخيرة، سيؤدي استخدام الديون إلى تحسين العائدات، لكنه لن يغير حقوق المساهمين. وبهذه الطريقة، سيعزز استخدام الديون العائد على حقوق المساهمين، حتى لو ظلت العوامل الاقتصادية الأساسية للأعمال التجارية كما هي.
الجمع بين ديون شركة ويرلبول وعائدها على حقوق الملكية البالغ 18%
من الجدير بالذكر الاستخدام المرتفع للديون من جانب شركة ويرلبول، مما أدى إلى ارتفاع نسبة الدين إلى حقوق الملكية إلى 2.23. لا شك أن عائد حقوق الملكية جيد، لكن الديون المرتفعة للغاية التي تتحملها الشركة ليست مثيرة للاهتمام. تزيد الديون من المخاطر وتقلل من الخيارات المتاحة للشركة في المستقبل، لذا فأنت ترغب عمومًا في رؤية بعض العائدات الجيدة من استخدامها.
ملخص
العائد على حقوق الملكية هو إحدى الطرق التي يمكننا من خلالها مقارنة جودة أعمال الشركات المختلفة. فالشركات التي يمكنها تحقيق عوائد مرتفعة على حقوق الملكية دون ديون كبيرة تكون ذات جودة جيدة عمومًا. وفي حالة تساوي كل العوامل الأخرى، فإن العائد على حقوق الملكية الأعلى هو الأفضل.
لكن العائد على حقوق المساهمين ما هو إلا جزء واحد من لغز أكبر، حيث إن الشركات عالية الجودة غالبًا ما تتداول بمضاعفات عالية للأرباح. وتعد معدلات نمو الأرباح، مقابل التوقعات المنعكسة في سعر السهم، أمرًا مهمًا بشكل خاص يجب مراعاته. لذا قد ترغب في إلقاء نظرة على هذا الرسم البياني التفاعلي الغني بالبيانات للتوقعات للشركة .
بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال البحث في أماكن أخرى. لذا ألق نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام.
هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.