بعد التقلبات التي شهدتها الأسواق في أوائل عام 2025، تحوّل مكاتب إدارة الثروات العائلية الحذر إلى فرصة لتهيئة نفسها لتحقيق نجاح مستدام.

النتائج الرئيسية

• تستخدم مكاتب إدارة الثروات العائلية الذكاء الاصطناعي لتحسين العمليات بمعدل ثلاثة أضعاف مقارنة بعام 2024
• تستعد العائلات فائقة الثراء (UHNW) لنقل الثروة بين الأجيال - يتوقع ما يقرب من نصف مكاتب إدارة الثروات العائلية هذا الانتقال في غضون 10 سنوات، كما أن 30% من العائلات لديها خطط للخلافة مقارنة بعام 2024
• يُعد تحسين السيولة (48%) وتقليل المخاطر في المحافظ الاستثمارية (33%) من الأهداف الاستثمارية الرئيسية للمكاتب العائلية، مع توقع عوائد أقل مما كانت عليه في عام 2024.
• لا تزال استثمارات السوق الخاصة تشكل أكبر فئة أصول يتم الاحتفاظ بها، حيث تمثل 29% من متوسط محفظة مكتب إدارة الثروات العائلية

مينيابوليس ، 16 أكتوبر 2025 /PRNewswire/ - وفقًا لنتائج تقرير مكاتب العائلات في أمريكا الشمالية لعام 2025، الذي أعدته RBC و Campden Wealth، فإن مكاتب العائلات في أمريكا الشمالية تعتمد بشكل متزايد على الذكاء الاصطناعي (AI) استعدادًا لنقل الثروة بين الأجيال بشكل متسارع وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي والجيوسياسي.

يسلط التقرير السنوي الضوء على كيفية قيام مكاتب إدارة الثروات العائلية بتكييف استراتيجياتها الاستثمارية في بيئة سوق لا يمكن التنبؤ بها، واحتضان التقنيات الآلية الجديدة بسرعة، والتغلب على تعقيدات نقل الثروة بين الأجيال.

"يولي المزيد من قادة مكاتب إدارة الثروات العائلية أولوية أكبر لتخطيط الخلافة مقارنة بالاستطلاعات السابقة، حيث يقومون بإعداد العائلات لنقل الثروة والسيطرة والقيم إلى الجيل التالي"، كما صرحت أنجي أوليري، رئيسة قسم استراتيجيات وحلول الثروات في إدارة الثروات لدى بنك RBC في الولايات المتحدة. "لا تزال الأعمال الخيرية تمثل أولوية عالية للعائلات كوسيلة لربط الأجيال وإضفاء الحيوية على القيم".

"يشهد تبني التكنولوجيا تقدماً ملحوظاً في مكاتب إدارة الثروات العائلية، لا سيما في مجال إعداد التقارير والبحوث الآلية، مما يُحقق مكاسب في الكفاءة، والفهم العميق، وسرعة اتخاذ القرارات"، صرّحت بذلك مانجو جيسا، نائبة الرئيس ورئيسة قسم مكاتب إدارة الثروات العائلية والعملاء الاستراتيجيين في مجموعة عملاء المؤسسات الاستراتيجية لدى بنك RBC. وأضافت: "يُتيح الذكاء الاصطناعي التوليدي لمكاتب إدارة الثروات العائلية فرصة تبسيط العمليات الروتينية وتعزيز قدرة الموظفين على القيام بأعمال ذات قيمة أعلى. ومن المرجح أن يستمر استخدام التكنولوجيا في التوسع، شريطة التخفيف من المخاطر المختلفة والتكاليف المتزايدة وإدارتها بشكل مناسب".

تحولات استراتيجية لإدارة المخاطر المالية

مقارنةً بعام 2024، باتت مكاتب إدارة الثروات العائلية أقل تفاؤلاً بشكل ملحوظ بشأن استثماراتها. فقد أظهر الاستطلاع أن متوسط العوائد المتوقعة لعام 2025 يبلغ 5%، بانخفاض عن 11% في العام الماضي. ويتوقع 15% من المشاركين هذا العام نتائج سلبية، مقارنةً بـ 1% فقط في عام 2024. وقد يكون الحذر المُعبر عنه في توقعات هذا العام متأثراً بتقلبات السوق خلال الربع الثاني، حيث أُجريت غالبية الاستطلاعات.

تماشياً مع النهج الأكثر حذراً الذي تتبناه مكاتب إدارة الثروات العائلية في عام 2025، تتمثل أهدافها الاستثمارية الرئيسية في تحسين السيولة (48%) وتقليل المخاطر في محافظها الاستثمارية (33%). ويعتقد معظم هذه المكاتب أن السيولة النقدية ستوفر أفضل عائد خلال الاثني عشر شهراً القادمة. أما بالنسبة للمستثمرين الراغبين في الاستثمار في الأسواق العامة، فإن القطاعات الأكثر رواجاً هي الذكاء الاصطناعي، والصناعات الدفاعية، ومجموعة "السبعة الرائعة"، وهي قطاعات لم تشهد أي تغيير عن العام الماضي.

تُعزى المخاطر الاستثمارية التي تتوقع مكاتب إدارة الثروات العائلية حدوثها خلال العام المقبل - بما في ذلك تباطؤ النمو العالمي والتضخم - إلى حد كبير إلى إعلانات الإدارة الأمريكية المبكرة بشأن الرسوم الجمركية. ومع ذلك، فإن 16% فقط من هذه المكاتب ستفكر في نقل مقرها إذا اعتُبرت المخاطر الجيوسياسية خطيرة بما يكفي.

قال آدم راتنر، مدير الأبحاث في كامبدن ويلث: "مقارنةً بعام 2024، أصبحت مكاتب إدارة الثروات العائلية أكثر حذراً بشكل ملحوظ في إدارة رأس المال. فقد خففت من توقعاتها الاستثمارية، ووضعت مبادئ توجيهية أكثر صرامة، وتبحث بنشاط عن طرق لزيادة كفاءة رأس مالها البشري".

الذكاء الاصطناعي يطلق العنان للقدرات من أجل تعزيز الإنتاجية

عند سؤال مكاتب إدارة الثروات العائلية عن المخاطر التشغيلية، أشارت في أغلب الأحيان إلى العمليات اليدوية والاعتماد المفرط على جداول البيانات. ونتيجةً لذلك، تُعدّ أنظمة إعداد التقارير الاستثمارية الآلية ومنصات تجميع الثروات من أكثر التقنيات التي تسعى إليها. وقد تبنّت 69% من هذه المكاتب هذا العام أنظمة إعداد التقارير الاستثمارية الآلية، مقارنةً بـ 46% في العام الماضي.

في عام 2024، طبّقت 11% من مكاتب إدارة الثروات العائلية تقنيات الذكاء الاصطناعي التوليدي، وأبدت 30% منها رغبتها في تبنّيها. هذا العام، تستخدم 29% من هذه المكاتب الذكاء الاصطناعي التوليدي لدعم تقارير الاستثمار (مع إبداء 63% اهتمامًا بذلك)، و30% لإجراء البحوث (مع إبداء 39% اهتمامًا بذلك). ومن المتوقع أن يتسارع تبني هذه التقنيات مع تطورها.

ومع ذلك، عندما يتعلق الأمر بموارد الاستثمار، فإن الغالبية العظمى من مكاتب إدارة الثروات العائلية تتفق على أن الوصول إلى متخصصين استثماريين ذوي خبرة هو العامل الأكثر أهمية لنجاح الاستثمار، سواء كانوا مديري ثروات داخليين أو خارجيين أو أعضاء مستقلين في لجنة الاستثمار الخاصة بهم.

تزايد عمليات نقل الثروة والتخطيط للخلافة

يتوقع ما يقرب من نصف مكاتب إدارة الثروات العائلية (47%) انتقال السيطرة إلى الجيل التالي خلال العقد المقبل، ونحو الربع (22%) خلال السنوات الخمس المقبلة. ومن المشجع أن 69% من هذه المكاتب لديها خطة لخلافة الإدارة، مقارنةً بـ 53% في العام الماضي.

تُعدّ الأعمال الخيرية وسيلةً أساسيةً تُمكّن العائلات الثرية للغاية ومكاتب إدارة الثروات العائلية من التواصل مع الجيل القادم وتجسيد قيمها على أرض الواقع. إذ تُقدّم نحو 90% من مكاتب إدارة الثروات العائلية في أمريكا الشمالية تبرعاتٍ خيرية، غالبيتها تتجاوز مليون دولار أمريكي، بمتوسط 15 مليون دولار أمريكي. كما تُعدّ بيانات الرسالة مهمةً أيضاً، حيث تستخدمها 81% من مكاتب إدارة الثروات العائلية كوسيلةٍ لتحديد قيمها وإضفاء غايةٍ على ثروة العائلة تتجاوز مجرد الاستثمارات.

قال أولياري: "يمثل نقل الثروة بين الأجيال نقطة تحول حاسمة لأي عائلة أو مكتب عائلي من أصحاب الثروات الطائلة. فمن خلال إشراك الأجيال الشابة في الأنشطة الخيرية وترسيخ قيم عائلية واضحة، تستطيع العائلات تهيئة نفسها لانتقال سلس لأعمالها وثرواتها وإرثها."

الثقة في الأسواق الخاصة ثابتة

لا تزال استثمارات السوق الخاص (الأسهم الخاصة، ورأس المال المخاطر، والائتمان الخاص) تشكل محورًا أساسيًا لمحفظات مكاتب إدارة الثروات العائلية في أمريكا الشمالية، حيث تستثمر 88% منها في الأسواق الخاصة. وتمثل هذه الاستثمارات 29% من متوسط محفظة مكاتب إدارة الثروات العائلية في عام 2025، بانخفاض طفيف عن 30% في العام الماضي. وتُعد صناديق الأسهم الخاصة المكون الأكبر لمحفظات السوق الخاص، إلا أن الاستثمار المباشر في الأسهم الخاصة هو فئة الأصول الأكثر شيوعًا للاستثمارات الجديدة.

"بفضل قدرتهم الفريدة على اتباع نهج صبور ومرن في الاستثمار، فإن مكاتب إدارة الثروات العائلية مناسبة تمامًا للأسواق الخاصة، حيث يمكنهم الاستثمار في مجموعة واسعة من الأصول للاستفادة من الفرص الفريدة التي تقدمها، مثل التعرض للشركات الناشئة والتقنيات الجديدة"، كما قالت جيسا.

على الرغم من الأداء الضعيف الذي شهدته استثمارات الأسهم الخاصة ورأس المال المخاطر مؤخرًا على المدى القريب، يتوقع الكثيرون أن تحقق هذه الاستثمارات أفضل العوائد المعدلة حسب المخاطر على المدى الطويل. وتشير 12% فقط من المكاتب إلى أن تقليل التعرض للأسواق الخاصة هدف استثماري رئيسي لعام 2025. وإلى جانب التقارير الاستثمارية المتعمقة والمشورة السليمة التي اكتسبت خبرة في عدة دورات اقتصادية، ترى مكاتب إدارة الثروات العائلية أن امتلاك شبكة علاقات قوية في القطاع للاستفادة من الأسواق الخاصة أمر بالغ الأهمية.

حول تقرير 2025

يمكن الاطلاع على جميع النتائج المذكورة أعلاه في تقرير مكتب العائلة في أمريكا الشمالية لعام 2025 .

يشكل هذا التقرير جزءًا من الدراسة العالمية الثانية عشرة التي أجرتها كامبدن ويلث حول مكاتب إدارة الثروات العائلية. ويستند إلى تحليل إحصائي لـ 317 استجابة استبيانية من مكاتب إدارة الثروات العائلية الفردية ومكاتب إدارة الثروات العائلية الخاصة (غير التجارية) متعددة العائلات حول العالم، منها 141 استجابة (44%) من أمريكا الشمالية، غالبيتها العظمى من الولايات المتحدة. أُجري الاستبيان بين أبريل وأغسطس 2025. يبلغ متوسط ثروة مكاتب إدارة الثروات العائلية المشاركة في أمريكا الشمالية 2 مليار دولار أمريكي (بما في ذلك الشركات العاملة)، ويبلغ إجمالي ثروتها 285 مليار دولار أمريكي.

نبذة عن بنك آر بي سي

بنك رويال الكندي مؤسسة مالية عالمية تتبنى نهجًا قائمًا على المبادئ والأهداف لتحقيق أداء متميز. يكمن سر نجاحنا في أكثر من 101,000 موظف يوظفون إبداعهم وخبراتهم لتجسيد رؤيتنا وقيمنا واستراتيجيتنا، مما يُسهم في ازدهار عملائنا ونمو مجتمعاتنا. وبصفتنا أكبر بنك في كندا، وواحدًا من أكبر البنوك في العالم من حيث القيمة السوقية، فإننا نعتمد نموذج أعمال متنوعًا يركز على الابتكار وتوفير تجارب استثنائية لأكثر من 19 مليون عميل في كندا والولايات المتحدة و27 دولة أخرى. للمزيد من المعلومات، تفضلوا بزيارة موقعنا الإلكتروني rbc.com .

نفخر بدعمنا لمجموعة واسعة من المبادرات المجتمعية من خلال التبرعات والاستثمارات المجتمعية وأنشطة التطوع التي يقوم بها موظفونا. تعرف على المزيد عبر الرابط rbc.com/peopleandplanet .

نبذة عن إدارة الثروات في بنك آر بي سي - الولايات المتحدة

تُعدّ إدارة الثروات في بنك RBC شركة رائدة في مجال الخدمات المالية في الولايات المتحدة، حيث تُقدّم استشارات موثوقة وحلولاً عالمية المستوى لإدارة الثروات للأفراد والعائلات والشركات. بفروعها الـ 195 المنتشرة في 42 ولاية، تُلبّي إدارة الثروات في بنك RBC الاحتياجات المعقدة للعملاء من ذوي الثروات العالية والفائقة من خلال خدمات تخطيط الثروات الشخصية، وإدارة الاستثمارات، وتخطيط التركات، بالإضافة إلى مجموعة واسعة من الخدمات المصرفية وحلول إدارة الثروات الخاصة. وبصفتها جزءًا من بنك RBC، وهو مؤسسة مالية عالمية متنوعة وأحد أكبر البنوك في العالم من حيث القيمة السوقية، تُوفّر إدارة الثروات في بنك RBC الإمكانيات والموارد والخبرات اللازمة لمساعدة العائلات والشركات على تحقيق أهدافها المالية. إدارة الثروات في بنك RBC هي قسم من شركة RBC Capital Markets، وهي شركة استشارية استثمارية مُسجّلة وعضو في بورصة نيويورك/هيئة تنظيم الصناعة المالية/مؤسسة حماية المستثمرين في الأوراق المالية. للمزيد من المعلومات، تفضلوا بزيارة الموقع الإلكتروني rbcwm.com .

نبذة عن كامبدن ويلث

كامبدن ويلث هي منظمة عضوية عالمية مملوكة لعائلة، تقدم التعليم والبحث وفرص التواصل للعائلات ذات الثروة الكبيرة، وتدعم قراراتهم الحاسمة، وتساعدهم على تحقيق نجاح دائم لمؤسساتهم ومكاتبهم العائلية، وتحافظ على إرثهم العائلي.

تُقدّم كامبدن ريسيرش رؤى سوقية معمقة حول قضايا القطاعات الرئيسية لعملائها ومستشاريهم ومورديهم. ومن خلال دراسات معمقة ومنهجيات شاملة، توفر كامبدن ريسيرش بيانات وتحليلات حصرية فريدة من نوعها، تستند إلى مصادر أولية.

للمزيد من المعلومات: www.campdenwealth.com

للاستفسار: research@campdenwealth.com

للمزيد من المعلومات، يرجى الاتصال على:

آدم راتنر، كامبدن ويلث، adamratner@campdenwealth.com

جينيفر إيرليخ، إدارة الثروات في بنك آر بي سي - الولايات المتحدة، jennifer.ehrlich@rbc.com

فانيسا رومانو، إدارة الثروات في بنك آر بي سي كندا، vanessa.romano@rbc.com

للاطلاع على المحتوى الأصلي وتنزيل الوسائط المتعددة، يُرجى زيارة الرابط التالي: https://www.prnewswire.com/news-releases/2025-rbc-and-campden-wealth-report-north-american-family-offices-adapt-to-uncertainty-and-embrace-ai-innovation-302586106.html

المصدر: إدارة الثروات في بنك آر بي سي - الولايات المتحدة