إن سوق السندات تبعث بإشارات تحذيرية، والمستثمرون ينتبهون إلى ذلك. فقد انخفضت عائدات سندات الخزانة قصيرة الأجل بشكل حاد مع تنامي المخاوف بشأن تباطؤ الاقتصاد، ويحذر المحللون من أن خفض أسعار الفائدة من قِبَل بنك الاحتياطي الفيدرالي ربما يكون في الأفق. ومن الناحية التاريخية، كانت مثل هذه الإشارات تسبق فترات الركود، مما دفع المستثمرين إلى التحول نحو الأصول الدفاعية.

بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى حماية محافظهم الاستثمارية، يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على الاستقرار والصناعات الأساسية خيارًا ذكيًا. سواء كانت أسهمًا منخفضة التقلبات، أو مرافق عامة، أو سلع استهلاكية أساسية، أو سندات حكومية، فإن صناديق الاستثمار المتداولة هذه تساعد في تقليل المخاطر مع الحفاظ على أموالك في العمل. دعنا نستكشف أفضل الخيارات لمواجهة الانحدار المحتمل.

1. صندوق iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (BATS: USMV )

بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى البقاء في سوق الأسهم مع تقليل المخاطر، فإن صندوق iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF هو اختيار قوي. يركز هذا الصندوق على الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة والمتوسطة التي أظهرت تاريخيًا تقلبات أقل. وهو مصمم للحد من مخاطر الهبوط، مما يجعله خيارًا رائعًا للمستثمرين الذين يخشون المخاطرة.

تشمل محفظة USMV شركات من قطاعات مثل التكنولوجيا والخدمات المالية والرعاية الصحية والسلع الاستهلاكية الأساسية. وفي حين يساعد هذا الصندوق المتداول في البورصة في حماية المستثمرين من الخسائر الكبيرة أثناء فترات الركود، فإنه يعني أيضًا إمكانات أقل للصعود في الأسواق المزدهرة. يبلغ عائد USMV حتى تاريخه 5.5% وعائد 12 شهرًا 13.5%، مما يثبت قدرته على الصمود بشكل جيد في الأوقات غير المؤكدة. وخلال فترة الركود في عام 2020، تمكن هذا الصندوق المتداول في البورصة من تقليص الخسائر في غضون عام من ذروته في عام 2020 (21 فبراير 2020).

اقرأ أيضًا: كيفية التغلب على اضطرابات السوق باستخدام هذه الصناديق الخمسة ذات البيتا المنخفضة

2. صندوق المرافق SPDR (رمزه في بورصة نيويورك: XLU )

غالبًا ما يكون قطاع المرافق ملاذًا آمنًا أثناء فترات الركود الاقتصادي. يقدم صندوق SPDR لقطاع المرافق المختار تعرضًا متنوعًا لهذا القطاع، حيث يضم 31 شركة. وتشكل المراكز الخمسة الأولى حوالي 39% من محفظته.

تتمتع XLU بنسبة مصاريف منخفضة تبلغ 0.09% وتوفر عائدًا على الأرباح بنسبة 2.8% اعتبارًا من عام 2025. ونظرًا لأن خدمات المرافق مثل الكهرباء والمياه لا تزال مطلوبة بغض النظر عن الظروف الاقتصادية، فإن هذا الصندوق المتداول في البورصة يعد خيارًا دفاعيًا قويًا. على مدار العام الماضي، حقق الصندوق المتداول في البورصة عائدًا بنسبة 21.71%.

3. صندوق Vanguard للسلع الاستهلاكية الأساسية المتداول في البورصة (NYSE: VDC )

تنتج شركات السلع الاستهلاكية الأساسية سلعًا أساسية مثل الأغذية والمشروبات والمنتجات المنزلية، والتي يشتريها الناس بغض النظر عن المناخ الاقتصادي. يوفر صندوق Vanguard Consumer Staples ETF التعرض لهذا القطاع، حيث يحتفظ بـ 103 سهمًا مع موازنة التعرض لشركات عملاقة في الصناعة مثل Coca-Cola (NYSE: KO ) و Costco Wholesale Corp. (NASDAQ: COST ).

مع نسبة مصاريف تبلغ 0.09% فقط، تعد VDC طريقة ميسورة التكلفة للاستثمار في الأسهم المقاومة للركود. وفي حين تميل صناديق المؤشرات المتداولة للسلع الاستهلاكية الأساسية إلى التركيز على الجزء العلوي منها، توفر VDC مزيجًا متوازنًا من الشركات الكبيرة والمتوسطة الحجم.

إشارات السوق التي يجب عليك مراقبتها

على الرغم من أن صناديق الاستثمار المتداولة الدفاعية يمكن أن تساعد في حماية محفظتك الاستثمارية، فمن المهم أيضًا فهم سبب تزايد المخاوف بشأن الركود.

وقد بدأ المستثمرون في التوجه نحو سندات الخزانة قصيرة الأجل، وهو ما يشير إلى مخاوف بشأن تباطؤ الاقتصاد. وتشير تقارير بلومبرج إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يبدأ في خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر من شهر مايو/أيار لمواجهة تباطؤ النمو.

وقد أظهر منحنى العائد المقلوب، حيث تتجاوز عائدات السندات قصيرة الأجل العائدات طويلة الأجل، إشارات تحذيرية في فبراير/شباط، حيث انقلب الفارق بين عائدات سندات الخزانة لأجل ثلاثة أشهر وعائدات السندات لأجل عشر سنوات الأسبوع الماضي. ومن الناحية التاريخية، كان هذا مؤشرا قويا على اقتراب الركود. وقد انقلب المنحنى في عام 2019، قبل الركود الاقتصادي في عام 2020 مباشرة، وفقا لرويترز.

وفي الوقت نفسه، تعكس المؤشرات مثل مؤشر CNN للخوف والجشع الذي انخفض إلى منطقة "الخوف الشديد" وارتفاع مؤشر التقلب Cboe (VIX) إلى أكثر من 25 قلق المستثمرين المتزايد.

حتى وارن بافيت يبدو حذراً، حيث تحتفظ شركة بيركشاير هاثاواي باحتياطيات نقدية قياسية في حين تعمل على تقليص المواقف التي احتفظت بها منذ فترة طويلة.

الأفكار النهائية: كن مستعدًا

إن إعداد محفظتك الاستثمارية مسبقًا بدلاً من الاستجابة في اللحظة الأخيرة يمكن أن يساعد في التخفيف من الخسائر المحتملة أثناء فترات الركود الاقتصادي. كما أن دمج صناديق الاستثمار المتداولة منخفضة التقلبات، وصناديق المرافق، والسلع الاستهلاكية الأساسية يمكن أن يوفر أساسًا أكثر مرونة.

اقرأ التالي:

• أسوأ أسبوع في وول ستريت منذ سبتمبر: 5 صناديق استثمار متداولة تحدت ركود السوق

الصورة: شترستوك