هناك تحول كبير في الأسواق يتجه نحونا، وهو التحول الذي ربما لم تلاحظه.

كما هو الحال دائمًا، تشهد الأسواق ارتفاعًا في الصيف. وهذا ليس بالأمر الغريب. ولكن عندما يستمر هذا الارتفاع حتى سبتمبر - وهو عادةً أسوأ شهر في السنة بالنسبة للأسهم - فقد حان وقت الانتباه.

وخاصة عندما ترتفع أسعار الأسهم والسندات في نفس الوقت.

في الوقت الحالي، أرى أربعة صناديق استثمار متداولة محددة تتحرك في نفس الاتجاه، وهو النمط الذي يخبرني بأن نهاية العام تتشكل لتكون صعودية للغاية - خاصة بالنسبة لهذه الصناديق.

خمسة أسهم صاعدة. كل جمعة. قبل أن يعلم الجميع

يكشف مؤشر ويسبر عن أسهم على وشك تحقيق تحركات كبيرة - قبل أن تكتسب شعبية واسعة. هكذا رصدنا أسهم إنسميد، وسبروتس، وأوبر قبل مكاسبها التي تجاوزت 20%. ستُطرح أسهم هذا الأسبوع الجديدة يوم الجمعة - هل ستراها أولاً أم ستسمع عنها لاحقًا؟ احصل على ميزتي.

لنبدأ مع SPDR S&P 500 ETF (NYSE: SPY )، وهو الصندوق المتداول في البورصة الذي يتتبع مؤشر S&P 500.

خلال الصيف، شهدنا ارتفاعًا قويًا من أقل بقليل من 600 نقطة في أواخر مايو إلى حوالي 660 نقطة بحلول منتصف سبتمبر. وهذا يمثل ارتفاعًا بنسبة 10%، والأهم من ذلك، أنه حدث خلال فترة معروفة تاريخيًا بانخفاض حجم التداول وتقلبات الأسعار.

هذا مهم لأن ارتفاعات الصيف عادةً ما تكون هشة. ولكن عندما تصمد حتى سبتمبر، فإنها غالبًا ما تؤدي إلى ربع أخير قوي.

لقد شاهدنا هذا الفيلم من قبل، ومع استقرار SPY الآن فوق مستوى الاختراق الذي حققه في يونيو، فقد يكون السوق على استعداد للاستمتاع بشهر أكتوبر للمستثمرين والتجار على حد سواء.

وهنا حيث يصبح الأمر أكثر إثارة للاهتمام.

يشهد صندوق iShares لسندات الخزانة الأمريكية لأجل 20 عامًا فأكثر (ناسداك: TLT )، وهو صندوق متداول يتتبع سندات الخزانة طويلة الأجل، ارتفاعًا ملحوظًا أيضًا. خلال الأسابيع القليلة الماضية، ارتفع من منتصف الثمانينيات إلى ما يزيد عن 90.

عادةً، عندما ترتفع الأسهم، تنخفض السندات، والعكس صحيح. لكن في الوقت الحالي، نشهد ارتفاعًا في كليهما في الوقت نفسه.

ذلك لأن السوق كان يستشعر أمرًا مهمًا: خفض أسعار الفائدة الفيدرالية. وقد رأينا بالفعل مؤشرات على ضعف بيانات العمل ومراجعات بالخفض في التقارير الاقتصادية. ويوم الأربعاء، خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية لأول مرة منذ ديسمبر 2024.

وهذا محاذاة نادرة، ويمكن أن تجلب الكثير من الفرص مع اقترابنا من نهاية العام.

والآن دعونا نتحدث عن الطاقة - وتحديدًا النفط.

قد يكون مستوى 72 دولارًا للنفط بمثابة محفز

قضى صندوق النفط الأمريكي (المدرج في بورصة نيويورك بالرمز: USO )، وهو صندوق متداول للنفط، الصيف في نطاق تذبذب واسع بين منتصف السبعينيات ومنتصف الثمانينيات. ولكن مع دخولنا شهر سبتمبر، تقلص هذا النطاق. حاليًا، أتوقع أن يصل سعر سهم USO إلى 72 دولارًا. وتحديدًا، إذا انخفض سعر سهم USO دون 72 دولارًا، فسيفتح ذلك الباب أمام انخفاض سريع نحو أواخر الستينيات.

ما هو مهم هنا ليس فقط حركة السعر، بل السياق أيضًا.

موسميًا، يميل النفط إلى التراجع بعد يوليو. ومع تراجع قطاع الطاقة عن صدارة عناوين الأخبار (رغم تصاعد التوترات العالمية)، فإن أي انهيار في هذا النطاق قد يدفع الأسهم المرتبطة به نحو الانخفاض، ويخلق فرصًا لتداول خيارات البيع.

هذه واحدة من تلك الصفقات حيث يكون المحفز واضحًا - وقد يكون المتابعة سريعة.

لننتقل إلى الذهب.

الذهب يسجل أعلى مستوياته على الإطلاق بعد تعديل التضخم بهدوء

ارتفع سهم SPDR Gold Shares (المدرج في بورصة نيويورك بالرمز GLD )، وهو صندوق استثمار متداول في الذهب، بأكثر من 10% منذ بداية الصيف. وهذا بحد ذاته أمرٌ ملحوظ. لكن الأهم هو أن الذهب، بعد تعديله وفقًا للتضخم، قد وصل الآن إلى أعلى مستوى له على الإطلاق.

الأمر الأكثر إثارة للاهتمام هو أن انتعاش قطاع التجزئة كان شبه معدوم. صفر. لا شيء. لا حملات إعلانية مكثفة، ولا عناوين رئيسية متفائلة، ولا خوف من تفويت الفرص.

هذا الغياب للضجة أمرٌ إيجابي. ويشير إلى أن الأموال الذكية لا تزال تتجه نحو الذهب كملاذ آمن، خاصةً مع بدء انخفاض العائدات الحقيقية.

والآن بعد أن خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، قد يرتفع سعر الذهب أكثر - وخاصة إذا ارتفع الدولار.

وأخيرًا وليس آخرًا، دعونا نتحدث عن التكنولوجيا الكبيرة.

تسلا و"ماج 7" تشيران إلى دورة فائقة

حققت أسهم تيسلا (ناسداك: TSLA ) ارتفاعًا كبيرًا بفضل أنباء شراء إيلون ماسك لأسهمها من داخل الشركة بقيمة مليار دولار. وحققت ألفابت (ناسداك: GOOG ) ارتفاعًا كبيرًا أيضًا. أصبحت الشركة الرابعة التي تتخطى قيمتها السوقية 3 تريليون دولار.

تم التقاط كل هذا في Roundhill Magnificent Seven ETF (BATS: MAGS )، والذي يتتبع Magnificent 7. وقد ارتفع هذا الصندوق الآن بنسبة 20% منذ يونيو.

هذه التحركات ليست مجرد عناوين رئيسية، بل تُظهر أن شركات التكنولوجيا ذات القيمة السوقية الضخمة لا تزال في الصدارة، وأن الأموال لا تزال تتدفق إلى الأسهم التي تُهيمن على الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي والبنية التحتية الرقمية.

كل هذا يقودنا إلى ما أعتقد أنه سيكون أحد أقوى الأرباع الرابعة التي شهدناها على الإطلاق - وخاصة بالنسبة لهذه الصناديق الأربعة المتداولة في البورصة.

المحتوى التحريري الذي يقدمه خبراؤنا المساهمون يهدف إلى توفير معلومات عامة، وليس نصائح استثمارية فردية. يعرض المحررون/المساهمون آراءهم واستراتيجياتهم الشخصية، والتي لا توافق عليها بنزينجا صراحةً أو ضمناً.

الصورة: شاترستوك