تراجعت أسهم شركة أوراكل (NYSE: ORCL ) في التعاملات المبكرة يوم الثلاثاء، بعد أن أعلنت الشركة عن مبيعات مخيبة للآمال في الربع الثاني .

وجاءت النتائج وسط موسم أرباح مثير. فيما يلي بعض النقاط الرئيسية التي يستخلصها المحللون من إعلان الأرباح.

• حافظ برنت براسيلين، محلل بايبر ساندلر، على تصنيف الوزن الزائد، مع خفض السعر المستهدف من 130 دولارًا إلى 125 دولارًا.
• كرر محللو Wolfe Research تصنيف الأداء المتفوق، بينما خفضوا السعر المستهدف من 140 دولارًا إلى 130 دولارًا.
• أكد براد سيلز، محلل BofA Securities، من جديد على التصنيف المحايد، بينما خفض السعر المستهدف من 132 دولارًا إلى 122 دولارًا.
• حافظ سيباستيان ناجي، محلل ويليام بلير، على تصنيف أداء السوق للسهم.

تحقق من تقييمات الأسهم المحللين الآخرين .

بايبر ساندلر : جاءت إيرادات Oracle لشهر نوفمبر البالغة 12.9 مليار دولار "أقل من تقديراتنا البالغة 13.0 مليار دولار مع نمو بنسبة 4% باستثناء صرف العملات الأجنبية ضمن توجيهات تتراوح بين 3-5%"، حسبما كتب براسيلين في مذكرة. "استمر تراجع إيرادات Cerner في الربع الأخير ولكن تفاقم بسبب سوق العملات وتباطؤ Oracle IaaS الذي انخفض إلى 50% على أساس سنوي باستثناء العملات الأجنبية (مقابل 64% في الربع الأخير)."

وأضاف المحلل: "ما زلنا متشجعين بضوابط التشغيل الصارمة التي أدت إلى انتعاش هامش التشغيل إلى 43٪ (مقابل 41٪ في الربع الأخير)".

Wolfe Research : على الرغم من أن إجمالي إيرادات Oracle وهوامش التشغيل والأرباح كانت "قوية"، إلا أن البنية التحتية كخدمة ذات الأهمية القصوى "كانت خفيفة مرة أخرى حيث تجاوز الطلب العرض"، كما قال المحللون. وأضافوا أن الإدارة أشارت إلى قوة الحجوزات السحابية والقدرة على تنمية البنية التحتية كخدمة (IaaS) بأكثر من 50% خلال السنوات القليلة المقبلة.

لا يزال وولف "منحازًا بشكل إيجابي لأن إدارة [ORCL] لا تستبعد أيًا من أهدافها السابقة من على الطاولة، مما يوجه إلى تسريع نمو السحابة العضوية في الربع القادم، حيث تستمر السعة في الارتفاع بينما تظل اتجاهات الطلب الأساسية دون تغيير ولا يحد توفر وحدة معالجة الرسومات من DC لـ ORCL بناء خارج."

BofA Securities : قال سيلز إن نمو إيرادات السحابة جاء أقل من التوقعات، الأمر الذي "يثير بعض القلق، في بيئة يتفوق فيها بائعو السحابة الآخرون". "تعتمد أعمال SaaS في Oracle على عمليات ترحيل العملاء الحاليين بدلاً من نمو التطبيقات الجديدة."

وذكر المحلل أيضًا أن "نمو البنية التحتية كخدمة (IaaS) تباطأ بنسبة 14% نقطة بالتتابع إلى 50% في مقارنة أسهل، متأثرًا بقيود سلسلة التوريد على سعة مركز البيانات/وحدة معالجة الرسومات".

وليام بلير : قال ناجي إن نتائج الربع الثاني لشركة أوراكل وتوجيهات الربع الثالث كانت متوافقة إلى حد كبير مع التوقعات. وأضاف: "من الجدير بالذكر أن سيرنر يعمل بمثابة رياح معاكسة للنمو بمقدار نقطتين مئويتين في الربع الثالث".

"وفي الوقت نفسه، أشارت الإدارة إلى أنها تتوقع ما يقرب من 8 مليارات دولار من النفقات الرأسمالية هذا العام، مما يتطلب زيادة كبيرة في النصف الثاني وتستمر حتى العام المالي 2025"، حسبما ذكر المحلل.

حركة سعر ORCL: تراجعت أسهم Oracle بنسبة 10.42٪ لتصل إلى 103.09 دولارًا في وقت النشر يوم الثلاثاء.

الصورة: شترستوك