بينما تتصدر أسهم التكنولوجيا البارزة عناوين الأخبار وتتصدر منصات التواصل الاجتماعي، يلوح في الأفق ارتفاعٌ خفي. في 30 يوليو، سجلت أربعة صناديق استثمار متداولة (ETFs) غير معروفة ، كلٌّ منها بموضوعات مختلفة تمامًا، أعلى مستوياتها في 52 أسبوعًا، كما لاحظ بارتشارت. لكن هذا لم يكن مصادفةً أو شذوذًا.

يبدو أن ما "يعرفونه" هو كيفية تجنب أسلوب الفهرسة القياسي وتصفح طرق أكثر ذكاءً وتركيزًا عبر مشهد كلي فوضوي.

اقرأ أيضًا: فخ النحاس بقيمة 5 مليارات دولار: كيف تضرر صندوق متداول في البورصة بسبب قرار ترامب المفاجئ بفرض رسوم جمركية

من ألعاب الوكالة النقدية إلى المزعزعين الذين يقودهم الابتكار، فإن كل هذه الصناديق المتداولة في البورصة ذات البيتا الذكية تشترك في شيء واحد (بصرف النظر عن كلمة "ألفا"): فهي تستثمر في مناهج قائمة على القواعد، أو قائمة على العوامل، أو مُدارة بنشاط والتي يتم برمجتها لسحب الأداء بطرق بدأت السوق الواسعة في فهمها للتو.

باختصار، فإنهم ينجحون بهدوء لأنهم مصممون هندسيًا للقيام بذلك عندما تبدأ التقلبات أو أنظمة الأسعار أو القيادة في السوق في التغير.

تعرف على فريق Smart Beta Squad:

صندوق ألفا أركيتكت للصناديق المتداولة لمدة 1-3 أشهر (BATS: BOXX )

ما يفعله: يستخدم فروق أسعار الخيارات لمحاكاة ملف العائد لسندات الخزانة قصيرة الأجل.

السبب في ارتفاعه: مع عدم استعجال بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة، يقدم صندوق BOXX عائدًا مغريًا ومنخفض المخاطر، مما يجعله ملاذًا للمستثمرين الأثرياء الذين يتجنبون المخاطرة ويتطلعون إلى تحقيق أداء أفضل من صناديق سوق النقد.

صندوق ألفاديكس التابع لشركة فيرست تراست يوتيليتيز (المدرج في بورصة نيويورك بالرمز: FXU )

ما يفعله: اختيار أسهم المرافق باستخدام منهجية العوامل الخاصة بـ AlphaDEX (فكر في النمو والقيمة والزخم).

سبب ارتفاعها: تشهد شركات المرافق العامة ازدهارًا ملحوظًا بفضل الطلب القوي، وموجات الحر القياسية، وزيادة الطلب على الأصول الدفاعية مع تزايد حالة عدم اليقين الاقتصادي. يُضيف هذا التحليل التجريبي الذكي بُعدًا جديدًا لقدرة FXU على اختيار الأحصنة المناسبة في هذا السباق البطيء والمستقر.

صندوق First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX (NASDAQ: FAD )

ما يفعله: تنفيذ استراتيجية بيتا ذكية مماثلة على أسهم النمو الكبيرة والمتوسطة والصغيرة.

السبب وراء ارتفاعه: مع توسع اهتمام المستثمرين إلى ما هو أبعد من الشركات ذات القيمة السوقية الضخمة، يعود النمو في الشركات ذات القيمة السوقية المتعددة إلى الواجهة، وتتيح عملية الاختيار التي تعتمد على العوامل التي يعتمد عليها صندوق FAD تحديد الفائزين في هذا الدوران الأضعف.

صندوق سبير ألفا المتداول في البورصة (ناسداك: SPRX )

ما يفعله: صندوق مُدار بشكل نشط يركز على التكنولوجيا المبتكرة: الذكاء الاصطناعي، وأشباه الموصلات، والروبوتات، وحتى الفضاء.

السبب وراء ارتفاعه: مع استمرار رياح الابتكار في الانتشار، وخاصة فيما يتعلق بالذكاء الاصطناعي والرقائق، استفادت SPRX من كونها من الأسماء المبكرة التي تميل صناديق الاستثمار المتداولة السائدة إلى تجنبها.

على الرغم من تنوعها، تُبنى هذه الصناديق الأربعة المتداولة في البورصة على نفس المبدأ: فهي تتجنب أساليب القيمة السوقية التقليدية. سواءً من خلال هندسة الدخل القائمة على الخيارات (BOXX)، أو الفحص الذكي لنتائج البيتا (FXU وFAD)، أو البحث النشط عن الابتكار (SPRX)، فإنها جميعًا تستخدم تقنيات فهرسة بديلة لجني العوائد في حين يتأخر الآخرون أو لا يكترثون.

اقرأ التالي:

• من سيول إلى وول ستريت: كيف يُمكن لهدنة ترامب الجمركية مع كوريا الجنوبية أن تُعيد صياغة استراتيجيات صناديق الاستثمار المتداولة

الصورة: Ole.CNX عبر Shutterstock