استمر انتعاش السوق في مايو، حيث أعلنت شركات مثل مايكروسوفت (ناسداك: MSFT ) وميتا بلاتفورمز (ناسداك: META ) عن أرباحٍ مذهلة في الربع الأول . ولكن بينما استعادت الأسهم مستوياتها المرتفعة قبل يوم التحرير، لا تزال المشاعر السلبية وعدم اليقين تتسرب إلى بيانات الاستطلاعات .

قد يفضل المستثمرون المحاصرون بين انتعاش السوق وتراجع المعنويات استثمار أموالهم في القطاعات التي يكون فيها الطلب على المنتجات ومعنويات السوق أقل تقلبًا، مثل السلع الاستهلاكية الأساسية.

تتميز أسهم السلع الاستهلاكية الأساسية بمرونتها خلال فترات الركود الاقتصادي بفضل تركيزها على السلع الأساسية التي يحتاجها الناس بغض النظر عن الظروف الاقتصادية. وهذا يحمي هذه الشركات من انخفاض حاد في الإيرادات. كما يتمتع العديد منها بقوة تسعيرية، مما يسمح لها بتمرير تكاليف التعريفات الجمركية إلى المستهلكين دون أي ضغوط تذكر.

اليوم، سنلقي نظرة على خمس شركات تعمل في مجال السلع الاستهلاكية الأساسية والتي تقدم أرباحًا قوية وإمكانات نمو عالية.

شركة إنتربارفيومز

إذا كان لدى شريك حياتك رائحة مفضلة، فمن المحتمل أن يكون Interparfums (NYSE: IPAR ) هو العطر المفضل لديك. كان لشركة إنتربارفيومز دورٌ في تحقيق ذلك. تُصنّع هذه الشركة الفرنسية للعطور الكولونيا والعطور لعلامات تجارية مثل دونا كاران، وكيت سبيد، وكوتش، وجيس، ومون بلان، وفيراغامو، وغيرها. وقد أعلنت الشركة عن مبيعات بلغت 1.45 مليار دولار أمريكي خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، وتبلغ قيمتها السوقية حاليًا أكثر من 3.5 مليار دولار أمريكي.

تحقق شركة IPAR حاليًا عائدًا قدره 2.93%، مع نسبة توزيع أرباح تبلغ 63%، ما يعني تخصيص 63% من الأرباح لمدفوعات الأرباح. قد يبدو تخصيص أكثر من 60% من الأرباح لتوزيع الأرباح أمرًا مبالغًا فيه، إلا أن شركات السلع الاستهلاكية الأساسية ليست شركات موجهة نحو النمو، وغالبًا ما تُحقق أرباحًا طائلة للمساهمين. رفعت IPAR مؤخرًا توزيع أرباحها الفصلية من 0.75 دولار أمريكي للسهم إلى 0.80 دولار أمريكي، وأعلنت عن هامش ربح إجمالي بلغ 64% في أحدث تقرير أرباح. تشير هذه الأرقام إلى توزيعات أرباح قوية وقدرة على استيعاب ضغوط التعريفات الجمركية قصيرة الأجل. بالإضافة إلى ذلك، يُظهر الرسم البياني اليومي للسهم دلائل على انعكاس الاتجاه بعد انخفاض بنسبة 22% في الأشهر الثلاثة السابقة. تتمتع IPAR بتقييم جودة بنزينجا إيدج مرتفع يبلغ 91.01، وستُعلن عن أرباحها للربع الأول من عام 2025 في 5 مايو.

شركة جيه إم سموكر

إذا كان لديك أطفال صغار، فمن المرجح أنك تعرف أنكراستابلز، وهي ساندويتشات جاهزة تُباع في كافيتريات المدارس الابتدائية وملاعب البيسبول في دوري البيسبول الصغير. تُقدم شركة جيه إم سموكر (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز SJM ) سانكراستابلز، وهي شركة أغذية عملاقة تشتهر بزبدة الفول السوداني والمربى. كما تمتلك الشركة علامات تجارية شهيرة مثل هوستس، وفولجرز، وكافيه بوستيلو، وميو ميكس، وميلك بون.

تجاوز معدل توزيع أرباح شركة SJM نسبة 100% هذا الربع، وذلك بسبب رسوم انخفاض قيمة لمرة واحدة أثرت على الأرباح، إلا أن هذه الرسوم تُطمس أرباحًا قوية لولا ذلك. يبلغ عائد SJM حاليًا 3.72%، ويبلغ معدل العائد المُستقبلي (DPR) بناءً على تقديرات عام 2026 41% فقط. كما تُعتبر الشركة من الشركات الرائدة في توزيع الأرباح، ما يعني أنها زادت توزيعاتها السنوية لمدة 25 عامًا متتالية على الأقل (وقد رفعت SJM توزيعاتها لمدة 27 عامًا). أعلنت SJM عن هامش ربح إجمالي بنسبة 36% في أحدث مكالمة جماعية لها، ويُظهر الرسم البياني احتمالية تشكل تقاطع ذهبي مع تقارب المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا مع المتوسط المتحرك لـ 200 يوم.

شركة يونايتد برويريز

شركة مصانع الجعة المتحدة (NYSE: CCU ) شركة CCU هي شركة تشيلية لتصنيع النبيذ والمشروبات الروحية، تُعرف في أمريكا الجنوبية باسم Compañía Cervecerias Unidas (ومن هنا جاء رمز أسهمها). تعمل الشركة بشكل رئيسي في أمريكا الجنوبية، حيث تُنتج مشروبات كحولية وغير كحولية باسمها الخاص، ومن خلال علامات تجارية شهيرة مثل هاينكن، وجينيس، وبيبسي، وكيريج. لا داعي لقلق CCU بشأن الرسوم الجمركية، إذ لا تُصدّر منتجاتها إلى الولايات المتحدة. ومع ذلك، لا يزال بإمكان المستثمرين الأمريكيين تحقيق دخل من أرباحها الدائمة.

يبلغ عائد توزيعات أرباح سهم CCU 3%، مع نسبة عائد على السهم (DPR) مقبولة تبلغ 28%، مما يشير إلى توزيعات مرنة. كما تتمتع الشركة بهوامش ربح قوية لشركة أغذية ومشروبات، حيث بلغ هامش الربح الإجمالي 45% في أحدث تقرير أرباح لها. يُقيّم بنزينجا إيدج السهم عند 99.42 من حيث الجودة و92.45 من حيث القيمة، وهي أعلى نسبة لأي شركة في قائمتنا اليوم. كما أن الرسم البياني اليومي رائع، حيث يتخطى السعر بثبات المتوسطين المتحركين البسيطين (SMA) لـ 50 و200 يوم، بينما لا يزال مؤشر القوة النسبية (RSI) أقل بكثير من عتبة ذروة الشراء البالغة 70.

ديجيو بي إل سي ADR

شهدت شركة المشروبات الكحولية الإنجليزية العملاقة "دياجيو " (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: DEO ) مؤخرًا ظروفًا صعبة، حيث تضم علاماتها التجارية الأكثر رواجًا: جوني ووكر، وكراون رويال، ودون جوليو، وكيتل وان، وبيليز، وسميرنوف. وكان سهم "دياجيو" من بين أفضل الأسهم أداءً بعد انهيار كوفيد-19 في عام 2020، حيث ارتفع من أدنى مستوى له في مارس 2020 عند 102 دولار إلى 222 دولارًا بحلول الأسبوع الأول من عام 2022.

عاد السهم إلى أدنى مستوى له في عام 2020، ولكن قد يكون هذا نقطة تحول حاسمة لشركة صناعة المشروبات المتعثرة. يُظهر الرسم البياني أعلاه قاعًا مزدوجًا واضحًا طويل الأجل؛ حيث ارتد السهم من هذا المستوى فورًا تقريبًا. حققت أسهم دياجيو عائدًا بنسبة 7% خلال الشهر الماضي، وتشير الأساسيات إلى إمكانية تحقيق المزيد من المكاسب. أعلنت الشركة عن هوامش ربح إجمالية بلغت 60% في أحدث بيان أرباح لها، ويبلغ عائد السهم 3.7% مع معدل فائدة 46% فقط. يُقيّم المحللون السهم بأنه توصية شراء إجماعية بمتوسط سعر مستهدف يبلغ 180 دولارًا أمريكيًا، مما يشير إلى إمكانات نمو هائلة مقارنةً بالمستويات الحالية. قد يستقر التفاؤل أخيرًا في شركة دياجيو بعد خصم 50% من قيمتها السوقية خلال العامين الماضيين أو أكثر.

شركة التعليم الاستراتيجي

التعليم الاستراتيجي (ناسداك: STRA ) تُدير كليات وجامعات خاصة، مثل ستراير وكابيلا وتورينز، وتُقدم برامج تعليمية عبر الإنترنت لما بعد المرحلة الثانوية. شهدت أسهم STRA ارتفاعًا ملحوظًا خلال الجائحة مع ازدياد حصة التعليم عبر الإنترنت في السوق، لكنها انخفضت إلى أدنى مستوياتها في عدة سنوات في عام ٢٠٢٢ وسط انخفاض الإيرادات وتقلص الهوامش.

قد تقترب أسهم STRA من مستوى دعم لسنوات عديدة، كما هو موضح في الرسم البياني أعلاه. هذه الحقيقة، إلى جانب توزيعات أرباح آمنة، تجعل هذا السهم جذابًا لمستثمري الدخل. يبلغ عائد توزيعات الأرباح 2.94% مع معدل فائدة 51%، وقد حققت الشركة نموًا في الإيرادات لأربعة أرباع متتالية. بالإضافة إلى ذلك، عادت هوامش الربح لتتجاوز 9% لأول مرة منذ الجائحة، مع هامش ربح إجمالي يبلغ 47%، ويتم تداول السهم عند مضاعف ربحية 17 مرة فقط.

الأسواق تتأرجح - إليك كيفية العثور على الصفقات داخلها

تقلبات حادة في مؤشر داو جونز. تقلبات حادة في قطاع التكنولوجيا. كل قراءة لمؤشر أسعار المستهلك تُزعزع السوق. يُقدم كريس كابري بثًا مباشرًا يوم الأحد 4 مايو الساعة 1 ظهرًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة لشرح كيفية توقيت الصفقات عالية الاحتمالية باستخدام نظام الزخم المُجرب الذي يمتد من 0 إلى 5 أيام. سجّل هنا للانضمام إلى الجلسة.

المحتوى التحريري الذي يقدمه خبراؤنا المساهمون يهدف إلى توفير معلومات عامة، وليس نصائح استثمارية فردية. يعرض المحررون/المساهمون آراءهم واستراتيجياتهم الشخصية، والتي لا توافق عليها بنزينجا صراحةً أو ضمناً.

الصورة: Shutterstock