تواجه شركة Duolingo Inc (NASDAQ: DUOL ) تحديات في السوق، مع انخفاض أسهمها منذ تقرير أرباح الربع الأول في 8 مايو .

الرسم البياني: بنزينجا برو

وعلى الرغم من ذلك، لا يزال المحلل في بنك جيه بي مورجان ، بريان إم سمايلك، متفائلاً بشأن مستقبل الشركة.

يحتفظ Smilek بتصنيف الوزن الزائد في أسهم Duolingo. يشير السعر المستهدف البالغ 275 دولارًا إلى ارتفاع محتمل بنسبة 46.5٪ عن السعر الحالي.

أنظر أيضا: تراجع أسهم Duolingo بعد نتائج الربع الأول: ما الذي يحدث؟

5 أسباب لشراء أسهم دوولينجو

شارك Smilek مؤخرًا رؤى حول أداء Duolingo والأسباب الكامنة وراء نظرته الصعودية للسهم. وأشار في مذكرة بحثية إلى عدة أسباب رئيسية يمكن أن تدفع أداء السهم في الأشهر المقبلة.

1. نتائج قوية للربع الأول: انخفضت أسهم Duolingo منذ أرباح الربع الأول، على الرغم من أنها كانت قوية وتضمنت توجيهات مرتفعة لعام 2024. يشير Smilek إلى أن النمو اليومي اليومي للربع الثاني من الربع قد تسارع "من +54% على أساس سنوي في الربع الأول"، مع توقعات باستمرار النمو في الأرباع القادمة. وقال: "إن تحسينات المنتج والتسويق القوي يدعمان النمو بنسبة 50٪ + في الربع الثالث / الربع الرابع".
   
2. الإيرادات المحتملة لـ Duolingo Max: تشير إعادة بناء نموذج Smilek إلى أن Duolingo Max يمكن أن يساهم بشكل كبير في الإيرادات، بمساهمات تقديرية تبلغ 42.6 مليون دولار في عام 2024 و120.9 مليون دولار في عام 2025. وهذا، إلى جانب محركات النمو الأخرى، يمكن أن يعزز الإيرادات ويدفع سعر السهم إلى الارتفاع. .
   
3. النمو في الصفة. هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك: من المتوقع أن يحقق Duolingo معدلًا إضافيًا بنسبة 39% تقريبًا. هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في عام 2024، مما يشير إلى إمكانات قوية للربحية وتوسيع الهامش.
   
4. التوسع في قطاعات جديدة: يمكن لاستثمارات الشركة في تعلم اللغة الإنجليزية والقطاعات الجديدة أن تفتح فرصًا كبيرة. يمكن لمثل هذه الاستثمارات أن تزيد من القيمة الدائمة للعملاء وتعزز عمليات الاستحواذ والمشاركة والاحتفاظ بهم.
   
5. منافسة GenAI تخفف من نقاط قوة Duolingo: في حين أن المنافسة من الذكاء الاصطناعي التوليدي (GenAI) لا تزال تشكل خطرًا على المدى الطويل، فإن Smilek واثق من تموضع Duolingo. يعتقد قطاع التعليم عبر الإنترنت على نطاق واسع أن "منافسة GenAI يمكن أن تؤثر على مشاركة Duolingo ونموها." ومع ذلك، يقول سمايلك إن خندق البيانات العميق في Duolingo، والفعالية المثبتة، واللعب، والتخصيص، والعلامة التجارية القوية يجب أن يدعم الطلب ويحد من الضغوط التنافسية.

تعتمد أطروحة Smilek المتفائلة بشأن Duolingo على عدة عوامل رئيسية، بما في ذلك نتائج الربع الأول القوية، وإمكانات إيرادات Duolingo Max، والنمو في Adj. هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، والتوسع في قطاعات جديدة، وقدرة الشركة على التخفيف من منافسة GenAI.

قد يأخذ المستثمرون في الاعتبار تحليل Smilek وآفاق النمو التي يحددها عند تقييم Duolingo كفرصة استثمارية محتملة.

اقرأ التالي: يمكن لـ GenAI من أمازون توليد "معدل تشغيل إيرادات بمليارات الدولارات": JPMorgan

الصورة: شترستوك