قام ديمبل جوساي المحلل لدى بنك أوف إيه سيكيوريتيز بمراجعة التصنيف أو توقعات الأسعار للعديد من أسهم الطاقة النظيفة قبل نتائج الأرباح.

First Solar, Inc. (NASDAQ: FSLR ): خفض المحلل توقعات السعر من 246 دولارًا إلى 236 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف الشراء.

يكتب المحلل أن التحديثات المتعلقة بحكم A/D ستكون محورية لقوة التسعير، على الرغم من أن التزامات العملاء في الأمد القريب قد تظل محدودة.

ويقول المحلل إن مراقبة تكاليف إصلاح الضمان وتحويل إمدادات المنتجات المصنعة في الهند إلى الولايات المتحدة سيكون أمرًا بالغ الأهمية لتقييم استغلال الطاقة ومكاسب الهامش الإجمالي.

بالنسبة للسنة المالية 2024/2025، تقدر شركة جوساي إيرادات بقيمة 1.502 مليار دولار بهامش ربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 44.6% و5.516 مليار دولار بهامش 55% (أعلى قليلاً من الإجماع).

Fluence Energy, Inc. (NASDAQ: FLNC ) : خفض المحلل توقعات السعر من 25 دولارًا إلى 20 دولارًا، مع التأكيد على تصنيف الشراء.

وفيما يتعلق بمجالات التركيز الرئيسية، يتوقع المحلل أن يرتفع غطاء الإيرادات في السنة المالية 2025 إلى نطاق 80%، وأن تستخدم 25% من المشاريع في الولايات المتحدة الخلايا المحلية في السنة المالية 2025، وأن تحافظ على الاستقرار في حصة السوق.

وتقدر شركة جوساي إيرادات بقيمة 361 مليون دولار وهامش ربح إجمالي بنسبة 12.7%، متجاوزة التوقعات عند 257 مليون دولار و11.1% للربع الأول من عام 2025.

بالنسبة للسنة المالية 2025، يتوقع المحللون تحقيق إيرادات بقيمة 3.84 مليار دولار بالقرب من منتصف نطاق التوجيه (3.6 مليار دولار - 4.4 مليار دولار).

HA Sustainable Infrastructure Capital, Inc. (NYSE: HASI ) : احتفظت Gosai بتوقعات السعر عند 37 دولارًا وتصنيف الشراء للسهم .

وكتب المحلل أن العوامل الرئيسية التي يجب مراقبتها بالنسبة للشركة تشمل التقدم في خط الأنابيب الذي تبلغ قيمته أكثر من 5.5 مليار دولار، والتطورات في شراكة KKR، واستقرار عائدات الأصول.

ويتوقع المحلل مراقبة تحديثات التوجيهات عن كثب، وخاصة فيما يتعلق بنمو ربحية السهم المعدلة السنوية المتوقعة بنسبة تتراوح بين 8% و10% حتى عام 2026 وتوقعات عام 2027 في ظل حالة عدم اليقين بشأن السياسة.

وتقدر المحللين أرباح السهم المعدلة للربع الرابع بنحو 61 سنتًا (أعلى قليلاً من الإجماع البالغ 59 سنتًا) وبالنسبة لعام 2024 فإنها تقف عند 2.43 دولار (مقابل إجماع 2.41 دولار).

Clearway Energy, Inc. (NYSE: CWEN ) : أبقى المحلل على توقعات السعر عند 32 دولارًا وتصنيف الشراء للسهم .

وتتوقع شركة جوساي أن بيانات إنتاج الرياح من الولايات الغربية الرئيسية قد تقدم بعض الدعم خلال الربع الرابع الذي سيكون أضعف موسميا.

ويسلط المحلل الضوء على التحديثات المتعلقة بالمسار نحو تحقيق إرشادات CAFD لعام 2027 كعامل رئيسي، مشيرًا إلى نشاط عمليات الدمج والاستحواذ الأخيرة، بما في ذلك Tuolumne Wind، وعرض Honeycomb، مما يضيف رؤية نحو الوصول إلى نقطة المنتصف عند 2.50 دولار.

ويقدر المحللون أن يبلغ صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك/الأرباح الرأسمالية السنوية لعام 2024 نحو 1.17 مليار دولار/406 مليون دولار (متوافق تقريبًا) وصافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك/الأرباح الرأسمالية السنوية لعام 2025 نحو 1.24 مليار دولار/432 مليون دولار (أعلى من الإجماع).

شركة بلوم إنرجي (NYSE: BE ) : خفض المحلل توقعات السعر من 20 دولارًا إلى 18 دولارًا، مع التأكيد على تصنيف الأداء الضعيف .

ويقول جوساي إن مجالات التركيز الرئيسية للشركة تشمل ضمان الاستقرار في تدفق الطلبات، وتأمين المشاريع الجديدة، وتتبع التطورات المتعلقة بتأثيرات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات، والتي تعد محورية لاقتصاديات المشروع.

وفي حين من المتوقع أن تتزايد شراكات المرافق، فإن الحفاظ على القدرة التنافسية من حيث التكلفة وتحسين الهوامش سيكون أمراً حاسماً لتحقيق أهداف الشركة، كما أضاف المحلل.

وتتوقع المحللة أن تبلغ تقديرات الإيرادات لعام 2024 الحد الأدنى من نطاق التوجيه البالغ 1.4 مليار دولار إلى 1.6 مليار دولار، وتتوقع أن تكون الهوامش الإجمالية أقل من الإجماع عند 24.3%، مقابل إجماع 26.6% وإرشادات 28%.

ويرى المحلل أيضًا أن الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2025 ستكون أقل من الإجماع.

شركة AES Corporation (NYSE: AES ) : أبقى المحلل على توقعات السعر عند 11 دولارًا وتصنيف الأداء الضعيف للسهم .

ويتوقع المحلل أن تتأثر التوقعات في الأمد القريب بالرياح المعاكسة غير المتكررة، بما في ذلك انتهاء صلاحية اتفاقية شراء الطاقة Warrior Run، وعمليات البيع في البرازيل وأوهايو، والجفاف في كولومبيا. ولا يتوقع تحقيق FLNC للربحية في الأمد القريب.

ويقول المحللون إنهم يتطلعون إلى تحديثات بشأن برنامج بيع الأصول بقيمة 3.5 مليار دولار، في حين يتوقعون تخفيف ربحية السهم على المدى القريب ومخاطر التنفيذ في قطاع الطاقة المتجددة.

وتقدر جوساي أرباح الشركة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في عام 2024 بنحو 2.65 مليار دولار، وهو ما يمثل الحد الأدنى من توقعات 2.6 مليار دولار إلى 2.9 مليار دولار، وبما يتماشى مع الإجماع عند 2.66 مليار دولار.

اقرأ التالي:

• اليوم الأول لترامب يرفع أسهم شركات التعدين والدفاع، وأسهم الطاقة الشمسية تتراجع

الصورة: شترستوك