حظيت مجموعة ألغوما ستيل (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز ASTL) باهتمام متجدد بعد إعلانها عن تعاون استراتيجي مع شركتي ترانس بود وسوبريم ستيل في مشروع بنية تحتية مستدام وعالي السرعة في كندا. تُبرز هذه الخطوة التحول المستمر لأعمال ألغوما ودورها في هذا القطاع.

شهدت الأشهر الأخيرة تدفقًا مستمرًا للأخبار المتعلقة بمجموعة ألغوما للصلب. فقد حصلت الشركة على تسهيلات قروض حكومية كبيرة، وسلّمت أول شحنة من فرن القوس الكهربائي الجديد، وأصدرت توجيهات شحن مُحدّثة. ومع ذلك، ورغم هذه الجهود التحويلية، لا يزال عائد سعر السهم خلال العام الماضي سلبيًا، ويبلغ إجمالي عائد المساهمين السنوي -0.66%. وهذا يُشير إلى أن الزخم لا يزال ضعيفًا في ظلّ مواجهة الشركة لتحديات تشغيلية وضغوط في القطاع.

إذا كنت تراقب الشركات التي تقوم بخطوات جريئة وسط ديناميكيات السوق المتغيرة، فهذه هي اللحظة المناسبة لاكتشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية

مع استمرار تداول أسهم ألغوما بالقرب من أدنى مستوياتها الأخيرة على الرغم من مبادرات التحول ذات المغزى وفرص النمو الجديدة، فقد يتساءل المستثمرون عما إذا كان السوق يتجاهل القيمة الكامنة أو ما إذا كان يأخذ في الاعتبار بشكل عادل آفاق الشركة للتعافي والتوسع.

نسبة السعر إلى المبيعات 0.2x: هل هي مبررة؟

تُتداول أسهم مجموعة ألغوما ستيل بمضاعف سعر إلى مبيعات يبلغ 0.2x فقط، وهو أقل بكثير من نظيراتها في القطاع والسوق الأوسع. ويعكس سعر الإغلاق الأخير البالغ 3.31 دولار هذا المضاعف المنخفض.

تقارن نسبة السعر إلى المبيعات القيمة السوقية للشركة بإجمالي إيراداتها، مما يمنح المستثمرين فكرةً عن المبلغ الذي يدفعونه مقابل كل دولار من المبيعات المُحققة. يُعدّ هذا المقياس ذا أهمية خاصة للشركات العاملة في القطاعات الدورية والكثيفة رأس المال، مثل المعادن والتعدين، حيث قد تتقلب الربحية بشكل كبير من سنة لأخرى.

عند 0.2x، يُعد مضاعف شركة ألغوما أقل بكثير من متوسط قطاع المعادن والتعدين الأمريكي البالغ 2.9x، ومتوسط نظيراتها البالغ 5.8x. يشير هذا إلى أن المستثمرين قد يُقدّرون إيرادات الشركة بأقل من قيمتها الحقيقية. كما يتناقض هذا الخصم الكبير مع نسبة السعر العادل إلى المبيعات المُقدّرة والبالغة 0.3x. هذا يعني أنه قد يُعاد تقييم السهم صعودًا في حال تحسن معنويات السوق أو استقرار العمليات.

النتيجة: نسبة السعر إلى المبيعات 0.2x (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، فإن الخسائر الصافية المستمرة والضعف المستمر في أسعار الأسهم قد يشكلان تحدياً لقصة التعافي ويخففان من حماس المستثمرين في الأمد القريب.

وجهة نظر أخرى: منظور التدفق النقدي المخصوم

إن النظر إلى مجموعة ألغوما ستيل من خلال نموذجنا لتدفقات النقد المخصومة يُظهر منظورًا مختلفًا تمامًا. يُقدّر نهج SWS لتدفقات النقد المخصومة القيمة العادلة للسهم بـ 101.92 دولارًا أمريكيًا، مما يُشير إلى أن الأسهم قد تكون مُقَيَّمة بأقل من قيمتها الحقيقية بكثير عند مستوياتها الحالية. فهل يعكس هذا التباين حذرًا حقيقيًا في السوق، أم أن هناك فرصة كبيرة كامنة؟

تُجري شركة سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع مجموعة ألغوما ستيل على سبيل المثال ). نعرض العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فرز الأسهم لدينا لاكتشاف الأسهم منخفضة القيمة بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة الفرز، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة مطابقة، فلا تفوت أي فرصة استثمارية مُحتملة.

ابنِ روايتك الخاصة لمجموعة ألغوما ستيل

إذا كنت ترى البيانات بشكل مختلف، أو ترغب في التعمق أكثر واستخلاص استنتاجاتك الخاصة، فلن يستغرق الأمر سوى بضع دقائق لإنشاء عرض مخصص لتوقعات Algoma. افعل ذلك على طريقتك .

نقطة البداية الرائعة لبحثك حول Algoma Steel Group هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية و2 علامات تحذيرية مهمة يمكن أن تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

لا تدع الفرص الرائعة تفوتك بينما يمكنك أن تكون في صدارة السوق. استخدم هذه الأدوات الفعّالة لتحديد الأسهم ذات الإمكانات المتميزة الآن:

• احصل على أقصى قدر من الدخل من خلال عائدات جذابة من خلال استهداف هذه الأسهم الـ 19 ذات العائدات > 3% والتي توفر الثبات والموثوقية التي يبحث عنها المستثمرون الأذكياء.
• اغتنم الاتجاهات الرائدة في تقاطع الرعاية الصحية والتكنولوجيا من خلال فحص أسهم الذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية البالغ عددها 32 سهمًا ، حيث تلتقي الابتكارات بالتأثير في العالم الحقيقي.
• اكتشف القيمة التي تم تجاهلها من خلال مقارنة أسعار السوق بالأساسيات مع 896 سهمًا مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية قبل أن يلاحظها أي شخص آخر.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.