ارتفعت أسهم شركة إيلي ليلي (LLY) بثبات هذا الشهر، مستفيدةً من مكاسبها المستمرة خلال الربع الماضي. ويترقب المستثمرون كيف سيؤثر النمو المستمر في الإيرادات وصافي الدخل على اتجاه السهم.
شهد سعر سهم ليلي ارتفاعًا ملحوظًا مؤخرًا، حيث ساهمت المكاسب الكبيرة التي حققها هذا الشهر في تعويض الخسائر التي تكبدها خلال العام. ورغم تحقيق عائد شهري مميز على سعر السهم بنسبة 11.3%، إلا أن إجمالي عائد المساهمين للشركة لا يزال منخفضًا بنسبة 6.8% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. ومع ذلك، يبدو أن الزخم يتزايد من جديد مع بحث المستثمرين عن مؤشرات على نمو مستدام بعد الأرباح والموافقات السابقة، مما ساهم في رفع إجمالي العائد على مدى ثلاث سنوات إلى 135%.
إذا كان انتعاش شركة Eli Lilly يثير فضولك بشأن ما هو موجود أيضًا، فقم بتوسيع نطاق بحثك واكتشف قادة الرعاية الصحية الآخرين باستخدام راجع القائمة الكاملة مجانًا.
لكن بعد انتعاش قوي واقتراب أسعار الأسهم من أهدافها السعرية، هل لا يزال سهم إيلي ليلي مُقَيَّمًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنةً بنموه؟ أم أن المستثمرين قد وضعوا في الحسبان جميع إمكانات الشركة المستقبلية؟
الرواية الأكثر شعبية: 30.6% أقل من قيمتها الحقيقية
تشير أحدث رواية لشركة إيلي ليلي، التي شاركها المستخدم eat_dis_watermelon، إلى قيمة عادلة أعلى بكثير من سعر السهم الحالي. مع تزايد الحماس بعد ارتفاع الإيرادات والأرباح الصافية، تركز هذه القصة على محركات النمو المستقبلية الواعدة، بدلاً من التركيز فقط على الأداء المالي السابق.
موجارو/زيباوند: يُعدّ امتياز ليلي للتيرزيباتيد محرك النمو. شهد كلٌّ من موجارو (لداء السكري من النوع الثاني) وزيباوند (للسمنة) نموًا سريعًا في عام ٢٠٢٤. ويتوقع المحللون أن تبلغ مبيعات موجارو ١٨.٤ مليار دولار أمريكي في عام ٢٠٢٥ و٢٢.٨ مليار دولار أمريكي في عام ٢٠٢٦، وأن ترتفع مبيعات زيباوند من ٤.٩ مليار دولار أمريكي (٢٠٢٤) إلى ١٢.٥ مليار دولار أمريكي في عام ٢٠٢٥ (و١٨.١ مليار دولار أمريكي في عام ٢٠٢٦). بمعنى آخر، من المتوقع أن تتجاوز مبيعات ليلي للتيرزيباتيد مبيعات نوفو بحلول عام ٢٠٢٦.
ما سرّ السعر المستهدف المرتفع لهذه الرواية؟ تزخر هذه الرواية بافتراضات جريئة حول نموّ هائل، وحصرية غير مسبوقة، ومحرك ربح مستقبلي لا مثيل له في قطاع الأدوية اليوم. هل ترغب في إلقاء نظرة على التوقعات التي تُؤدّي إلى هذا التقييم المتميز؟ لا تفوّت هذا التحليل الكامل. قد يُغيّر هذا نظرتك إلى الشركة الرائدة في السوق.
النتيجة: القيمة العادلة 1200 دولار (أقل من قيمتها الحقيقية)
ومع ذلك، فإن الاختناقات المستمرة في العرض واحتمال دخول منافسين جدد إلى سوق GLP-1 قد يؤديان بسرعة إلى تغيير توقعات شركة إيلي ليلي.
وجهة نظر أخرى: النظر إلى المضاعفات
بينما تشير القيمة العادلة للمستخدم إلى أن سهم إيلي ليلي مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية، فإن نسبة السعر إلى الأرباح تُظهر عكس ذلك. تُتداول إيلي ليلي عند 53.7 ضعفًا للأرباح، وهو أعلى بكثير من متوسط القطاع البالغ 17.7 أو من الشركات المماثلة البالغة 15.6. وحتى بالمقارنة مع معاملها العادل البالغ 39.8، تبدو أسهمها باهظة الثمن. هل يعني هذا أن السوق يُقدِّر بالفعل هذه التوقعات الجريئة للنمو، أم أن هناك المزيد من الآفاق الواعدة؟
نسبة السعر إلى العائد على السهم في بورصة نيويورك (NYSE:LLY) اعتبارًا من أكتوبر 2025
ابنِ سردك الخاص عن إيلي ليلي
إذا كنت ترى الأمور بشكل مختلف أو ترغب في اختبار افتراضاتك الخاصة، يمكنك التعمق في الأرقام وصياغة منظورك الخاص في دقائق معدودة. ابدأ بـ "افعلها على طريقتك" .
نقطة البداية الرائعة لبحثك حول شركة Eli Lilly هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية و2 من علامات التحذير المهمة التي قد تؤثر على قرارك الاستثماري.
هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟
لا يقتصر المستثمرون الأذكياء على فرصة واحدة. ابتكروا أفكارًا جديدة وشاهدوا ما هو واعد. هذه الأسواق سريعة الحركة، ولا ترغبون في التخلف عن الركب.
قم بتعزيز محفظتك الاستثمارية بدخل منتظم من خلال استهداف الشركات المستقرة التي تقدم عوائد أعلى من 3% باستخدام هذه الأسهم الـ17 ذات العائدات > 3% .
استغل مستقبل الرعاية الصحية واغتنم الفرص المبكرة مع هذه الأسهم الـ 33 المتخصصة في الذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية والتي تعمل على تطوير الطب من خلال الذكاء الاصطناعي.
استغل عدم كفاءة السوق من خلال تتبع الشركات الواعدة التي يتم تسعيرها حاليًا بأقل من قيمتها الأساسية من خلال 881 سهمًا مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى التدفقات النقدية .
هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.
