إذا كنت تتابع شركة ميروم للأدوية (MIRM) حاليًا، فأنت لست وحدك. فقد حققت الشركة مؤخرًا ارتفاعًا في الإيرادات بنسبة 64% على أساس سنوي، وتجاوزت توقعات أرباح السهم للربع الثاني من عام 2025. واستجابت الإدارة برفع توقعاتها للعام بأكمله لعام 2025، وهي خطوة عادةً ما تشير إلى تنامي الثقة في الشركة. ورغم وجود بيع داخلي وإيداعات تنظيمية جديدة هذا الشهر، إلا أن تحسن الأداء هو ما يبدو أنه يلفت انتباه المستثمرين.

ارتفعت أسهم شركة ميروم بثبات، مسجلةً ارتفاعًا بنسبة 81% خلال العام الماضي، مع تنامي الزخم بشكل ملحوظ خلال الأشهر الأخيرة. وارتفع السهم بنسبة 76% منذ بداية العام وحتى الآن، وبنحو 47% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. وإلى جانب التحديثات التشغيلية، مثل إتمام تسجيل تجربة دوائية رئيسية، وأخبار طرح أسهم الموظفين، يشير ارتفاع السهم إلى أن السوق قد يُعيد تقييم كلٍّ من ملف مخاطر الشركة وإمكانات نموها.

بعد هذا الأداء القوي والنتائج المبهرة، فإن السؤال الحقيقي بالنسبة للمستثمرين هو ما إذا كانت شركة ميرم لا تزال مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، أو ما إذا كانت السوق قد قامت بالفعل بتسعير معظم النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شعبية: 5% أقل من قيمتها الحقيقية

إن الرواية الأكثر متابعة ترى أن شركة ميرم للأدوية مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بشكل متواضع، مما يشير إلى أن سعر السهم الحالي لا يعكس بشكل كامل نموها المتوقع ومستوى المخاطر.

إن تزايد عدد المرضى الذين يمكن الوصول إليهم بعلاجات ميروم، وخاصةً مع تزايد التعرف على وتشخيص حالات PFIC المتأخرة من خلال الاستخدام الأوسع للاختبارات الجينية وزيادة الوعي بالمرض، يُسهم في زيادة أعداد المرضى بشكل يفوق المتوقع. ومن المتوقع أن يُسهم هذا النمو في قاعدة المرضى بشكل مباشر في نمو الإيرادات بشكل مستدام.

ما هي الحسابات وراء هذا التوجه الصعودي؟ يعتقد المحللون أن قيمة ميروم تعتمد على مزيج فريد من التسارع السريع في الإيرادات ومسار ربح قد يتفوق قريبًا على أداء القطاع. هل تريد أن تعرف بالضبط ما الذي يُغذي توقعات هوامش الربح الطموحة، ولماذا يرى الإجماع مجالًا أوسع للنمو؟ يستعرض هذا التقرير الكامل التوقعات المالية التي شكلت هذا السعر المستهدف.

النتيجة: القيمة العادلة 78.27 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

اقرأ القصة كاملة وفهم ما وراء التوقعات.

ومع ذلك، فإن الاعتماد الكبير على علاج رئيسي واحد، فضلاً عن خطر المنافسة الأكثر صعوبة أو التغييرات التنظيمية، قد يشكل تحدياً سريعاً لهذه التوقعات الصعودية.

تعرف على المخاطر الرئيسية التي تحيط بشركة Mirum Pharmaceuticals.

وجهة نظر أخرى: نموذج SWS DCF يضع الأمور في نصابها الصحيح

بينما يرى المحللون أن شركة ميروم للأدوية مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على توقعات النمو المستقبلي، فإن نموذجنا لتدفقات النقد المخصومة، الذي يقيس التدفقات النقدية المتوقعة للشركة، يشير أيضًا إلى انخفاض قيمتها الحقيقية. ولكن، هل يكشف هذا النهج الحقيقة كاملة؟

انظر إلى كيفية وصول نموذج SWS DCF إلى قيمته العادلة.

تُجري شركة سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع شركة ميروم للأدوية على سبيل المثال ). نعرض لك العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف الأسهم منخفضة القيمة بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة الفحص، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة مطابقة، فلا تفوت أي فرصة استثمارية مُحتملة.

ابنِ روايتك الخاصة عن شركة ميروم للأدوية

إذا توصلت إلى استنتاج مختلف أو أردت التعمق في قصة ميروم، يمكنك بدء تحليلك الخاص في دقائق معدودة. افعل ذلك على طريقتك .

نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على ثلاث مكافآت رئيسية يشعر المستثمرون بالتفاؤل بشأنها فيما يتعلق بشركة Mirum Pharmaceuticals.

هل تبحث عن المزيد من فرص الاستثمار الذكية؟

البقاء في الطليعة يعني أن تكون لديك دائمًا أفكار جديدة. إذا كنت ترغب في رصد الاتجاهات قبل الآخرين، فهذه المواضيع المختارة بعناية ستضعك في المقدمة.

• استفد من الاضطراب الرقمي المتفجر وتتبع المحركين وراء اختراقات الذكاء الاصطناعي في المستقبل من خلال أسهم الذكاء الاصطناعي الرخيصة .
• قم بتعزيز الدخل السلبي لمحفظتك الاستثمارية من خلال العثور على شركات تقدم عوائد قوية والتزامًا بالدفعات المنتظمة من خلال أسهم الأرباح ذات العوائد > 3% .
• اكتشف الجواهر المخفية التي يتم تداولها بأقل من قيمتها الحقيقية عندما تستخدم أسهمًا مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى التدفقات النقدية واغتنم الميزة التي قد يفوتها الآخرون.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.