أرباح شركة المشروبات الوطنية (FIZZ) للربع الأول: نمو متواضع يثير تساؤلات جديدة

أصدرت شركة المشروبات الوطنية (FIZZ) تقرير أرباحها للربع الأول، وقد أثار بالفعل جدلاً بين المستثمرين. ارتفعت المبيعات قليلاً على أساس سنوي، ولكن كان هناك انخفاض طفيف في صافي الدخل وأرباح السهم. قد يدفع هذا المزيج، مع لمسة من النمو في الإيرادات وانخفاض طفيف في الربحية، المستثمرين إلى إعادة تقييم نظرتهم لتقدم الشركة وما ينتظرها في المستقبل.

يأتي هذا التحديث الأخير في وقتٍ واجه فيه سهم شركة المشروبات الوطنية بعض التحديات. فعلى مدار العام الماضي، انخفض السهم بنحو 12%، مع ضغط هبوطي مماثل خلال الأشهر الأخيرة. على المدى الأطول، يبدو الزخم متباينًا، مع عائد إجمالي متواضع بنسبة 31% على مدى خمس سنوات، مع أداء مستقرّ بشكل أساسي خلال ثلاث سنوات. في ظل هذه الظروف، قد تُعزز بيانات الأرباح الجديدة الحذر السائد أو تُقدّم منظورًا جديدًا لقيمة الشركة.

ومع ثبات النمو ولكن الضغوط على صافي الربح، هل كان ضعف هذا الربع متضمنا بالفعل في سعر السهم، أم أن المستثمرين ربما يتجاهلون فرصة شراء؟

نسبة السعر إلى الأرباح 19.7x: هل هي مبررة؟

تُتداول أسهم شركة المشروبات الوطنية حاليًا عند مضاعف ربحية يبلغ 19.7 ضعفًا، وهو أقل بكثير من متوسط الشركات المماثلة البالغ 55.7 ضعفًا. ومع ذلك، فهو أعلى قليلًا مقارنةً بمتوسط صناعة المشروبات العالمية البالغ 18.4 ضعفًا. هذا يشير إلى أنه على الرغم من أن الشركة تُقدم قيمة جيدة مقارنةً بمنافسيها المباشرين، إلا أنها قد تبدو باهظة الثمن مقارنةً بالقطاع الأوسع.

نسبة السعر إلى الأرباح هي مقياس شائع الاستخدام يقيس العلاقة بين سعر سهم الشركة الحالي وأرباحها لكل سهم. بالنسبة للشركات الاستهلاكية، مثل شركة المشروبات الوطنية، يساعد هذا المؤشر المستثمرين على تقدير المبلغ الذي يدفعونه مقابل كل دولار من أرباح الشركة. قد يشير انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح مقارنةً بالشركات المماثلة إلى أن السوق يُقلل من قيمة أرباح الشركة. في المقابل، يثير ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح مقارنةً بالقطاع الأوسع تساؤلات حول النمو أو الاستقرار المتوقع.

في هذه الحالة، يبدو أن السوق يُسعّر أسهم شركة المشروبات الوطنية بشكل جذاب مقارنةً بشركات المشروبات المماثلة، مما يعكس على الأرجح نموًا ثابتًا في الأرباح ومستوى ربح ثابت. كما أن تجاوزها لمتوسط السوق العالمي بقليل قد يشير إلى استعداد المستثمرين لدفع علاوة سعرية مقابل نقاط قوة الشركة أو ولائها للعلامة التجارية. ومن المرجح أن يعتمد استدامة هذه العلاوة السعرية على استمرار نمو الأرباح واتجاهات السوق.

النتيجة: القيمة العادلة 39.18 دولارًا (تقريبًا)

شاهد تحليلنا الأخير لشركة المشروبات الوطنية.

ومع ذلك، فإن استمرار العوائد البطيئة وتباطؤ نمو الدخل الصافي قد يضغطان على السهم بشكل أكبر إذا لم يتحسن الأداء الأساسي قريبًا.

تعرف على المخاطر الرئيسية التي تحيط بسردية المشروبات الوطنية.

وجهة نظر أخرى: نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يشير إلى مزيد من الارتفاع

إن النظر إلى شركة المشروبات الوطنية من خلال نموذجنا لتدفقات النقد المخصومة يُظهر قصة مختلفة. يشير هذا النهج إلى أن أسهم الشركة مُقَيَّمة بأقل من قيمتها الحقيقية، ويوحي بإمكانية وجود إمكانات أكبر مما يعكسه السعر الحالي. فهل يكشف هذا المنظور الثاني عن قيمة يغفل عنها الآخرون؟

انظر إلى كيفية وصول نموذج SWS DCF إلى قيمته العادلة.

ابقَ على اطلاع دائم بتغيرات مؤشرات التقييم بإضافة شركة المشروبات الوطنية إلى قائمة متابعتك أو محفظتك الاستثمارية . أو استكشف أداة الفرز لدينا لاكتشاف شركات أخرى تناسب معاييرك.

ابنِ سردك الوطني الخاص عن المشروبات

إذا كنت تعتقد أن الأرقام تحكي قصة مختلفة أو ترغب في تشكيل منظورك الخاص، فلديك القدرة على بناء منظورك الخاص في دقائق معدودة. افعل ذلك على طريقتك.

نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين يشعر المستثمرون بالتفاؤل بشأنهما فيما يتعلق بشركة المشروبات الوطنية.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

استغل فرصًا حقيقية باستهداف الشركات التي تناسب استراتيجيتك، حتى لا تفوتك أبدًا فرصة الاستفادة من التطورات الكبيرة القادمة في السوق. تفوق على منافسيك بجعل هذه الشاشات الذكية ميزتك.

• قم بتعزيز بحثك عن النمو مع الشركات الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي، والاستفادة من جميع الإنجازات التي تم التوصل إليها في أسهم الذكاء الاصطناعي الرخيصة .
• قم بتعزيز محفظتك الاستثمارية من خلال التركيز على أبطال العائد الذين يقدمون مدفوعات جذابة وسجلات أداء قوية من خلال أسهم الأرباح ذات العائد > 3% .
• اكتشف أكثر الجواهر التي يتم إغفالها في السوق والتي يتم تداولها بأقل من قيمتها الحقيقية من خلال استخدام الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.